II. Phương phâp tăi trợ rủi ro
2. Chuyển giao tăi trợ rủi ro
2.1 Chuyển giao bằng hợp đồng bảo hiểm
Bảo hiểm lă một phần quan trọng trong chương trình quản trị rủi ro cuả một tổ chức cũng như một cânhđn.
Lă hình thứcphổbiến đểchuyển giao tăi trợ rủi ro, trong đó người bảo hiểm chấp thuận gânh vâc phần tổn thất tăi chính khi rủi ro xuất hiện.
Bảo hiểm có thể được định nghiê như một hợp đồng chấp thuận giưê hai bín: người bảo hiểm vă người được bảo hiểm. Theo hợp đồng năy,
Người bảo hiểm đồng ý bù đắp những tổn thất được bảo hiểm (theo hợp đồng bảo hiểm)ø
Người được bảo hiểm có trâch nhiệm đóng những khoản phí bảo hiểm cũng như chi phí dịch vụ cho người bảo hiểm.
II. Phương phâp tăi trợ rủi ro
2. Chuyển giao tăi trợrủi ro
2.1 Chuyển giao bằng hợp đồng bảo hiểm
Thănh phần của một giao dịch bảo hiểm:
Một hợp đồng được hai bín thỏa thuận
Chí phí thanh toân cho người bảo hiểm
Một khoản chi trả có điều kiện được thanh toân theo tình huống được xâc định trong hợp đồng bảo hiểm
Có nguồn quỹ chung do người bảo hiểm nắm giữ để chi trả cho câc khiếu nại bồi thường.
Nguồn kinh phí góp chung lă thănh phần cơ bản của loại bảo
hiểm năy. Không có nguồn kinh phí góp chung, giao dịch không thể có ảnh hưởng đến câc hoạt động kinh tế vì đđy lă một yếu tố chính của giao dịch bảo hiểm.
II. Phương phâp tăi trợ rủi ro
2. Chuyển giao tăi trợrủi ro
2.2 Chuyển giao bằng hợp đồng phi bảo hiểm
Phần lớn chuyển giao tăi trợ rủi ro phi bảo hiểm được thực hiện thông qua một hợp đồng nhằm giải quyết câc vấn đề khâc, nhưng cũng có một văi trường hợp hợp đồng được thiết kế nhằm mục đích chuyển giao năy riíng cho tình huống đó.
Nhiều thỏa thuận hợp đồng loại năy chuyển giao trâch nhiệm tăi chính đối với tổn thất tăi sản trực tiếp hoặc tổn thất thu nhập, một văi trường hợp lă tổn thất nguồn nhđn lực; hầu hết chuyển giao trâch nhiệm tăi chính về phâp lý cho thănh phần thứ ba.
II. Phương phâp tăi trợ rủi ro
2. Chuyển giao tăi trợrủi ro
2.2 Chuyển giao bằng hợp đồng phi bảo hiểm
Một văi thí dụ sau đđy sẽ cho ta hình dung được đặc tính cuả loại hợp đồng năy.
Với một hợp đồng thuí mướn, người chủ nhă có thể chuyển giao cho người thuí trâch nhiệm tăi chính đối với sự hư hỏng cuả tăi sản được thuí vă câc tổn thương thđn thể được chuyển cho thănh phần thứ ba (mặc dù không thấy ghi trong hợp đồng). Trường hợp thứ hai, người thuí có thể chuyển cho người chủ nhă trâch nhiệm tăi chính khi xảy ra tổn thất đối với người thuí trong trường hợp hoả hoạn, không cần biết ai lă người có lỗi.
Đối với câc hợp đồng xđy dựng, người chủ có thể chuyển giao cho bín hợp đồng xđy dựng một phần hay tất cả trâch nhiệm bồi thường tổn thất khi có tai nạn xảy ra đối với người lao động.
II. Phương phâp tăi trợ rủi ro
2. Chuyển giao tăi trợrủi ro
2.3 Trung hịa rủi ro (Hedging)
Mô tả hănh động nhờ đó một khả năng thắng được bù trừ từ một khả năng thua. Hedging một rủi ro sử dụng việc đânh câ có câc kết quả ngược với kết quả cuả rủi ro. Theo khâi niệm năy một hợp đồng bảo hiểm được coi lă một hedging đối với tổn thất sẽ xảy ra. Một câ nhđn có thể câ cược câc sự kiện thể thao sao cho không thể bị rủi ro bằng câch bắt cả hai bín.
Trong kinh doanh, hedging thường được sử dụng để ngăn chặn câc rủi ro xuất hiện khi giâ NVL hay tỷ giâ hối đoâi thay đổi. Một DN có hợp đồng bân sản phẩm với giâ cố định bằng ngoại tệ, sẽ xuất hiện rủi ro khi tỷ giâ hối đoâi thay đổi. Câc hợp đồng tương lai cho phĩp ngăn chặn những rủi ro năy. Một hợp đồng tương lai lă một hợp đồng mua hoặc bân một khoản ngoại tệ cố định tại một thời điểm trong tương lai, thí dụ 6 thâng
II. Phương phâp tăi trợ rủi ro
2. Chuyển giao tăi trợrủi ro
2.3 Trung hịa rủi ro (Hedging)
Hedging thường được sử dụng để ngăn chặn sự biến động về tỷ giâ trong kinh doanh bằng câch ấn định tỷ giâ cố định trong những thương vụ mua bân tại một thời điểm năo đó trong tương lai.
Ví du: Một nhă mây sản xuất nông nghiệp đồng ý cung cấp 1.000 mây căy cho một nhă mây phđn phối của phâp trong vòng 6 thâng với giâ 165.000 francs phâ/mây căy. Nếu tỷ giâ hối đoâi giữa đồng đô la Mỹ vă francs Phâp lă 5.5 francs = $1 Mỹ, như vậy giâ bân được chuyển sang đồng đô la Mỹ lă $30.000. Tổng giâ trị giao dịch năy sẽ lă $ 30tr / 165tr F Phâp. Qua dao dịch năy nếu tỷ giâ giữa đồng đô la Mỹ vă đồng F thay đổi đều ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhă sản xuất.
Sử dụng hedging nhă sản xuất có thể bân 165tr. F tại tỷ giâ 5.5F=$1 Mỹ. Hănh động ngăn chặn như vậy gọi lă chặn khống (short hedging) hay bân khống (short sale). Nhă sản xuất vay tiền F từ một nhă buôn bân ngoại tệ, vă hứa sẽ trả khoản nợ trín khi bân được số mây căy trín. Khoản tiền năy được bân ngay trín thị trường vă nhận được $30tr Mỹ.