Biểu 1: Một vài số liệu cơ bản về tỡnh hỡnh tài chớnh và SXKD của Doanh nghiệp.
Đơn vị: Triệu đồng. S TT Chỉ tiờu Thực hiện năm 2002 Thực hiện năm 2003 Thực hiện năm 2004 % 03/02 % 04/03 1 Tổng doanh thu 104,239 124,122 101,868 119% 82% 2 Thu nhập B.quõn 1,5 triệu 1,5 triệu 1,5 triệu
3 LN trước thuế 2,329 1,068 319 46% 30%
4 Tổng tài sản 77,878 134,165 393,114 172% 293%
* Phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của Doanh nghiệp:
Căn cứ vào Bảng cõn đối kế toỏn, Bỏo cỏo kết quả kinh doanh và sổ sỏch kế toỏn qua cỏc năm 2002, 2003, 2004 của Cụng ty lắp mỏy và xõy dựng Hà Nội (sau đõy xin được gọi ngắn gọn là Doanh nghiệp), tỡnh hỡnh tài chớnh và kết quả kinh doanh của Doanh nghiệp qua cỏc năm như sau:
Biểu 2: Cỏc thụng số chủ yếu về tỡnh hỡnh tài chớnh của Doanh nghiệp qua cỏc thũi kỳ
Đơn vị: Triệu đồng
Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004
Số tiền % TS Số tiền % TS Số tiền % TS
Tổng tài sản 77,877 100% 134,163 100% 393,114 100% 293%
I.. Tài sản lưu động 51,286 66% 93,463 70% 88,364 22% 95%
1. Tiền 4,200 5% 1,396 1% 2,970 3% 213% 2. Đầu tư tài chớnh ngắn hạn 0 0% 0 0% 0 0% 0% 3. Cỏc khoản phải thu 29,711 38% 66,171 49% 43,674 49% 66% 4. Hàng tồn kho 16,824 21% 25,241 19% 40,217 46% 159% 5. Tài sản lưu động khỏc 551 1% 655 1,503 2% 229%
6. Chi sự nghiệp 0 0% 0 0% 0 0% 0%
II. Tài sản cố định & Đầu
tư dài hạn 29,591 34% 40,700 30% 304,750 73% 749%
1. Tài sản cố định 22,012 83% 22,623 17% 22,037 7% 97% 2. Đầu tư tài chớnh dài hạn 0 0% 0 0% 0 0% 0% 3. Chi phớ XDCB dở dang 4,569 17% 18,059 44% 282,713 93% 1565% 4. Khoản ký quỹdài hạn
5. Chi phớ trả trước dài hạn 10 0% 9 0% 0%
Tổng nguồn vốn 77,877 100% 134,163 100% 393,14 100% 293%
I. Nợ phải trả 68,180 88% 124,414 93% 383,34 98% 308%
2. Nợ dài hạn 10,257 15% 47,466 35% 299,33 76% 631% 3. Nợ khỏc 200 0% 1,067 1% 361 0% 34%
II. Nguồn vốn CSH 9,697 12% 9,749 7% 9,774 2% 100%
1. Nguồn vốn quỹ 9,122 94% 9,280 95% 9,724 2% 105% - Nguồn vốn kinh doanh 7,509 82% 7,383 80% 8,226 85% 111% - Chờnh lệch đỏnh giỏ lại TS
- Chờnh lệch tỷ giỏ
- Quỹ đầu tư phỏt triển 1,106 12% 1,342 14% 1,006 10% 75% - Quỹ dự phũng tài chớnh 388 4% 435 5% 373 4% 86% - Lợi nhuận chưa phõn phối 0 0
- Nguồn vốn đầu tư XDCB 119 1% 120 1% 119 1% 99% 2. Nguồn kinh phớ,quỹ khỏc 575 6% 469 5% 50 0% 11%
MỘT SỐ CHỈ TIấU TÀI CHÍNH TRUNG GIAN
Chỉ tiờu 2002 2003 2004
I. Khả năng thanh toỏn
1. Khả năng thanh toỏn ngắn hạn 0.89 1.23 1.06 2. Khả năng thanh toỏn nhanh 0.59 0.89 0.56 3. Khả năng thanh toỏn tức thời 0.07 0.02 0.04
II. Khả năng độc lập tài chớnh
1. Tỷ suất Nợ - Tài sản 88% 93% 98%
2. Tỷ suất Nợ - Vốn chủ sở hữu 703% 1276% 3922%
III. Khả năng đảm bảo nguồn vốn KD
1. Nguồn vốn ngắn hạn 19,954 57,215 309,107
- VCSH 9,697 9,749 9,774
- Nợ dài hạn 10,257 47,466 299,333
2. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 26,591 40,700 304,750 3. Vốn lưu động thường xuyờn -6,637 16,515 4,357
IV. Khả năng sinh lời
1. LN trước thuế/Tổng tài sản (%)
(ROA) 2.98% 0.80% 0.08%
2. LN sau thuế/Vốn CSH (%) (ROE) 16.30% 7.50% 2.29% 3. LN sau thuế/Doanh thu (%) 1.50% 0.60% 0.36%
V. Năng lực hoạt động
1. Vũng quay cỏc khoản phải thu 3.51 2.59 1.85 2. Kỳ thu tiền bỡnh quõn 102.31 139.05 194.1
3. Vũng quay hàng tồn kho 5.73 5.53 2.84
4. Số ngày dự trữ hàng tồn kho 62.86 65.09 126.76
5. Vũng quay vốn lưu động 2.03 1.71 1.12
Hai biểu trờn đó phản ỏnh đầy đủ tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp qua 3 năm trở lại đõy. Qua đú, chỳng ta cú thể thấy được:
Cơ cấu tài sản của Doanh nghiệp:
Năm 2004 cú sự chuyển dịch lớn về cơ cấu tài sản của Doanh nghiệp. Tỷ trọng tài sản lưu động trờn tổng tài sản năm 2003 là 70%, đến năm 2004 giảm xuống cũn 22%. Tỷ trọng tài sản cố định và đầu tư dài hạn trờn tổng tài sản tăng, chiếm 78% tổng giỏ trị tài sản của doanh nghiệp năm 2004. Nguyờn nhõn của sự gia tăng tỷ trọng và giỏ trị sản lượng trong năm 2004 là do Doanh nghiệp đó đầu tư xõy dựng 02 nhà mỏy mới: Nhà mỏy sơn mạ màu cụng suất 80.000 tấn/năm với tổng vốn đầu tư là 390 tỷ đồng và Nhà mỏy chế tạo thiết bị Hà Nội cụng suất 6.000 tấn/năm với tổng vốn đầu tư là 22 tỷ đồng, làm tăng giỏ trị đầu tư xõy dựng cơ bản dở dang của hai nhà mỏy này lờn tới: 282.71 tỷ đồng. Vỡ vậy đó làm chuyển dịch cơ cấu tài sản của Doanh nghiệp.
Trong khoản mục tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, cỏc khoản phải thu và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn. Cỏc khoản phải thu chiếm 49% so với tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn với giỏ trị tuyệt đối 43.674 triệu đồng. Hàng tồn kho chiếm 45% tài sản lưu động tương ứng với giỏ trị tuyệt đối 40.217 triệu đồng. Tài sản lưu động khỏc và tiền chiếm tỷ trọng nhỏ chưa đến 5% giỏ trị tài sản lưu động và đầu tư dài hạn. Điều đú cho thấy Doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn lớn.
Cơ cấu nguồn vốn của Doanh nghiệp.
Tỷ trọng nợ phải trả trờn tổng nguồn vốn qua cỏc năm khỏ cao, trờn 95% tổng nguồn vốn. Trong đú Nợ dài hạn tăng cao từ 47.466 triệu đồng năm 2003 lờn 293.33 triệu đồng năm 2004. Vay ngắn hạn chiếm 34% tờn Tổng nợ ngắn hạn.
Tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kinh doanh.
Cụng ty Lắp mỏy và xõy dựng Hà Nội là đơn vị cú uy tớn trong hoạt động xõy lắp, khả năng thi cụng cao. Cụng ty đó trỳng thầu nhiều cụng trỡnh cú giỏ trị lớn, như: Cụng trỡnh Bia Hà Nội, Gang thộp Thỏi Nguyờn, Kớnh Đỏp Cầu,…
Về Doanh thu và giỏ vốn hàng bỏn: Cơ cấu chi phớ nguyờn vật liệu, chi phớ nhõn cụng trực tiếp, chi phớ sản xuất chung trong tổng chi phớ sản xuất trực tiếp phỏt sinh tương đối hợp lý. Chi phớ nguyờn vật liệu chiếm khoảng 52%, chi phớ nhõn cụng trực tiếp chiếm 13% so với tổng chi phớ phỏt sinh. Tỷ trọng trờn cho thấy Doanh nghiệp khụng quỏ bị phụ thuộc vào giỏ nguyờn vật liệu, do vậy mà Doanh nghiệp sẽ giảm thiểu được rủi ro khi cú sự biến động về giỏ cả nguyờn vật liệu trờn thị trường.
Như vậy, cơ cấu giữa giỏ vốn hàng bỏn và doanh thu của Doanh nghiệp tương đối hợp lý, tổng chi phớ bỏ ra nhỏ hơn doanh thu đảm bảo cho Doanh nghiệp hoạt động cú lói. Tuy nhiờn, do đặc thự của lĩnh vực xõy lắp nờn tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu
và vốn CSH khụng lớn. Năm 2005, hai nhà mỏy “Thộp mạ và sơn màu” và “Nhà mỏy chế tạo thiết bị Hà Nội” sẽ đi vào hoạt động, gúp phần nõng cao vị thế cạnh tranh và tớnh chủ động cho Doanh nghiệp, nõng cao VCSH, Doanh nghiệp sẽ chủ động hơn trong thanh toỏn. Doanh nghiệp đang hoạt động tốt và cú lói qua cỏc năm, hơn nữa Doanh nghiệp lại là bạn hàng lõu năm của Sở giao dịch I, do vậy Doanh nghiệp hoàn toàn cú đủ năng lực thực hiện việc giao dịch với Sở giao dịch I để thoả món nhu cầu về vốn của mỡnh.