2. sử dụng các nghiệp vụ nhằm hạnchế rủi rolãi suất 1 Hợp đồng tài chính tơng lai:
2.4.3 Khoảng trần sàn lãi suất –
Ngân hàng và các khách hàng vay vốnthờng sử dụng hợp đồng có sựphối hợp khoảng lãi suất. Nhều ngânhàng bán hợp đồng khoảng lãi suất cho những khách hàng vay vốn nh một dịchvụ vơ bản để thu phí . Ví dụ,một khách hàng vừa nhận dợc khoản tín dụng 100 triệu USDcó thể kí một hợp đồng khoảng lãi suất q định mức lãi suát năm trong khoảng [7%,11%]. Trong trơng hợp nay nếu lãi suất thị trờng vợtquat 1% , ngân hàng sẽ thanh toán cho khoan chi phí lãi tăng thêm. Ngợc lại, nế lãi suất thỉtờng giảm xuống dới 7%thị khách hàng sẽ phải trả cho ngân hàng lãi suất tối thiẻu 7%. Thực chất, ngời mua hợp đồnglhoảng lãi suất phải trả trần phí đồng thời nhân đợc sàn phí. Khoant phỉòng (chênh lệch giữa trần phí và sàn phí cóthể là dơng hay âm, phụ thuộcvạbiến độngcủa lãi suất .
Thông thơng, các hợp đồng trần, sàn và khoảng lãi suất có kỳ hạn trong phạm vi tựmộtvài tuần cho đến khoảng 10 năm. Phần lớn các ơp đồng này đợc dựa trên lãi suất của các chứng khoán chínhphủ , giấy nợ ngắn hạn, các khoản tín dụnglãi suất cơ bản hay lãi suất tiền gửi đô là Chây âu (LIBOR). Bản thânngân hàng cũng thờng sử dụng hợp đồng khoảng lãi suất để ảo vệ thu nhập của mìh khi lãi suất dao động thất thờng hay khi ngân hàng không thể dự tính đợc chính xác động thái của lãi suất trên thị trờng.
Hợp đồng trân, sàn và khoảng lãi suất là những dạng đặc biết của hơp đồng quyền phòng chống rủi ro lãi suất cho các khoảnnựvf tài sảndongân hàng và khách hàng nắm giữ. Việc bán cho khách hàng ơp đồng trần , sàn và khoảng lãi suất đã tạo ra khoản thu nhập từ phí đáng kể cho ngân hàng trong những năm gần đây, nhng loại hơop đồng này cũng chứa đựng cả rủi rotín dụng ( khi bên nhận trách nhiệm hoàn trả mất khả năng thanh toán ) và rủi ro lãi suất. Chínhvì vây, nhà quản lý ngân hàngphải hết sức cẩn trọng khi quyết định cung cấp hay sử dụng công cụphòng chống rủi ro lãi suất này.