b. Chức năng của từng phòng ban trong công ty
2.2.2.1.Phân tích các tỷ số phản ánh khả năng thanh toán
a. Hệ số thanh toán ngắn hạn (K).
Bảng 4: Hệ số thanh toán ngắn hạn
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Tài sản lưu động VNĐ 116.676.764.194 157.080.828.704 309.774.756.340 Nợ ngắn hạn VNĐ 164.512.803.310 167.649.748.923 286.689.090.392 Hệ số thanh toán
ngắn hạn % 0,71 0,94 1.08
(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2006, 2007 và năm 2008 của Công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà)
Như vậy, hệ số thanh toán ngắn hạn trong 3 năm gần đây tăng dần (Năm 2006 là 0,71%, năm 2007 là 0,94%, sang đến năm 2008 đã tăng lên 1,08%). Điều đó là do tốc độ tăng của tài sản lưu động nhanh hơn so với tốc
năm 2006 là 35%, năm 2008 so với năm 2007 là 97%; trong khi tốc độ tăng của nợ ngắn hạn năm 2007 so với năm 2006 là 2%, năm 2008 so với năm 2007 là 71%). Tuy nhiên, không phải hệ số này càng lớn càng tốt hay không thể nói tình hình tài chính của doanh nghiệp là tốt nếu khả năng thanh toán ngắn hạn lớn. Bởi vì, khả năng thanh toán ngắn hạn lớn do: các khoản phải thu (tức nợ không đòi được hoặc không dùng để bù trừ được) vẫn còn lớn (năm 2006 các khoản phải thu ngắn hạn là 16.505.811.123 VNĐ, năm 2007 là 52.134.702.254 VNĐ, tăng lên so với năm 2006 ở mức 35.628.891.131VNĐ tương đương với tốc độ tăng là 216%; năm 2008 là 84.134.470.745VNĐ, tăng lên so với năm 2007 ở mức 31.999.768.491VNĐ tương đương với tốc độ tăng là 61%), hàng tồn kho lớn (tức là nguyên vật liệu dự trữ quá lớn không dùng hết và hàng hóa, thành phẩm tồn kho không bán được) (năm 2006 tồn kho là 94.188.527.281VNĐ, năm 2007 lượng tồn kho đã giảm xuống còn 81.682.715.853VNĐ, nhưng sang đến năm 2008 lượng tồn kho tăng lên nhanh chóng 202.198.675.184VNĐ). Như vậy, có thể có một lượng lớn tài sản lưu động tồn trữ lớn, phản ánh việc sử dụng tài sản không có hiệu quả, vì bộ phận này không vận động không sinh lời… Và khi đó khả năng thanh toán của công ty thực tế sẽ là không cao nếu không muốn nói là không có khả năng thanh toán.
b. Chỉ tiêu hệ số thanh toán nhanh.
Bảng 5: Hệ số thanh toán nhanh trong 3 năm 2006, 2007, 2008
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Tài sản lưu động VNĐ 116.676.764.19 4 157.080.828.704 309.774.756.340 Hàng tồn kho VNĐ 94.188.527.281 81.682.715.853 202.198.675.184 Tài sản ngắn hạn khác VNĐ 2.686.046.145 7.739.149.838 13.782.310.792 Nợ ngắn hạn VNĐ 164.512.803.31 167.649.748.92 286.689.090.392
0 3 Hệ số thanh toán
nhanh 0,12 0,40 0,33
(Nguồn: Báo cáo tài chính năm 2006, 2007 và năm 2008 của Công ty cổ phần Quốc tế Sơn Hà)
Trong cả 3 năm thì công ty đều không đủ khả năng để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn (Năm 2006, hệ số thanh toán nhanh là 0,12; năm 2007 là 0,40; năm 2008 lại tụt xuống là 0,33). Đó là do một số nguyên nhân sau:
+ Tỷ trọng hàng tồn kho tăng cao. Điều này là do công ty không quản lý tốt hàng dự trữ.
+ Tốc độ tăng của nợ ngắn hạn nhanh hơn tốc độ tăng của (Tài sản lưu động – hàng tồn kho – tài sản ngắn hạn khác).