động kinh doanh Ngõn hàng.
Năm 2009 đang dần khộp lại, nhưng dường như cuộc khủng hoảng tài chớnh toàn cầu vẫn chưa cú điểm dừng, vỡ thế, những khú khăn kinh tế đối với cỏc nước núi chung và Việt Nam núi riờng vẫn cũn đú.
Việt Nam, cú thể khẳng định, đà suy giảm đó được ngăn chặn và sự phỏt triển đó bắt đầu trở lại. Đến thời điểm hiện nay, tới 18/25 chỉ tiờu đặt ra cho năm 2009 đó đạt và vượt; tốc độ tăng GDP của 11 thỏng/2009 đạt trờn 5% (tốc độ tăng GDP 3 quý đầu năm 2009 lần lượt đạt 3,1%, 4,5% và 5,8%); tăng trưởng tớn dụng trờn 30%, bội chi ngõn sỏch khoảng 6,9%, an sinh xó hội được đảm bảo. Tốc độ tăng chỉ số giỏ tiờu dựng (CPI) trong 11 thỏng mới chỉ ở mức 5,07%. Thị trường chứng khoỏn (TTCK) Việt Nam đó cú tốc độ tăng trưởng rất ấn tượng với tổng giỏ trị vốn húa thị trường tớnh đến 30/11/2009 lờn tới 669.000 tỷ đồng, tương đương với 55% GDP năm 2008, tăng gần gấp 3 lần so với mức 225.934 tỷ đồng cuối năm 2008. Chỉ số Vn-Index đó tăng từ 235,5 điểm (thỏng 2/2009) lờn 570 điểm vào thỏng 8/2009, và đạt đỉnh vào phiờn ngày 23/10/2009 với 633,21 điểm.
Song, xem xột một cỏch toàn diện thỡ kinh tế - tài chớnh Việt Nam vẫn cũn dấu hiệu bất ổn. Tuy TTCK đó khởi sắc, song vẫn cũn tiềm ẩn nhiều nguy cơ mà điển hỡnh là tỡnh trạng thăng giỏng quỏ thất thường trong những phiờn đầu thỏng 12 khiến cỏc mốc khỏng cự liờn tục bị phỏ vỡ (ngày 11/12/2009, Vn-Index đó xuống dưới mức 450 điểm). Diễn biến giỏ vàng và ngoại tệ làm “đứng tim” khụng ớt nhà đầu tư với những cuộc “nhảy mỳa” ngoài sức tưởng tượng. Thặng dư thương mại của Việt Nam tuy cú đạt được ở thời gian đầu năm, song chủ yếu là do sự sụt giảm mạnh của nhập khẩu khi nhu cầu nội địa suy giảm nờn sau khi nhu cầu nội địa phục hồi, cỏn cõn thương mại của Việt
Nam lại trở lại tỡnh trạng thõm hụt. Tớn dụng đó cú dấu hiệu tăng trưởng núng, tỷ giỏ hối đoỏi trờn thị trường luụn kịch trần, sức ộp lạm phỏt giai đoạn hậu khủng hoảng buộc Ngõn hàng Nhà nước (NHNN) phải đưa ra một số động thỏi kiểm soỏt tớn dụng tiờu dựng, chứng khoỏn, cũng như giảm tỷ lệ tối đa của nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng cho vay trung và dài hạn đối với từng tổ chức tớn dụngi để một mặt giỳp cỏc tổ chức tớn dụng đảm bảo an toàn thanh khoản, mặt khỏc phỏt đi tớn hiệu kiềm chế tốc độ tăng trưởng núng của nền kinh tế.
Hệ thống ngõn hàng Việt Nam năm 2009
Năm 2009 tuy khụng dồn dập với những sự kiện bất thường như năm trước nhưng cũng là một năm kinh doanh khụng dễ dàng đối với cỏc doanh nghiệp núi chung và hệ thống ngõn hàng núi riờng, đặc biệt là trong những thỏng đầu năm. Nhưng nhờ cỏc chớnh sỏch kớch cầu của Chớnh phủ, sự điều hành tỉnh tỏo và thận trọng của NHNN Việt Nam cộng với những nỗ lực tự thõn của cỏc ngõn hàng cũng như cỏc doanh nghiệp nờn từ quý II/2009, sự khú khăn đó được giảm đỏng kể và hệ thống ngõn hàng đó trải qua cuộc khủng hoảng tài chớnh toàn cầu một cỏch khỏ ờm đẹp. Mặc dự lói suất cơ bản năm 2009 khụng biến động nhiều như năm 2008 nhưng lại được giữ khỏ lõu ở mức 7% (Sơ đồ 1) khiến cho hoạt động ngõn hàng cú nhiều lỳc trở nờn khú khăn khi lói suất cho vay bị khống chế ở mức trần 10,5% cũn lói suất huy động thỡ đó lờn tới 9,99%, nhưng hệ thống ngõn hàng vẫn cố gắng phỏt huy tốt nhất vai trũ của mỡnh là kờnh truyền dẫn vốn cho nền kinh tế, đặc biệt là dũng vốn hỗ trợ lói suất của Chớnh phủ. Đú thực sự là một nỗ lực khụng thể phủ nhận của hệ thống Ngõn hàng Việt Nam.
Sơ đồ 1: Lói suất chủ đạo của NHNN Việt Nam năm 2008 và 2009
Gần cuối năm 2008, ngành tài chớnh ngõn hàng phải đún nhận tin rất xấu từ cơn bóo tài chớnh khởi nguồn ở Mỹ và khi cơn bóo tài chớnh toàn cầu thổi qua và đỏnh sụp khụng ớt cỏc ngõn hàng quy mụ lớn và vững mạnh vào loại bậc nhất của cỏc nền kinh tế cụng nghiệp phỏt triển ở Tõy Âu và Bắc Mỹ, khụng ớt người đó lo ngại cho hệ thống ngõn hàng của chỳng ta. Nhưng điều may mắn là chỳng ta chỉ nằm ở vựng “ngoại vi” của cơn bóo nờn khụng phải chịu sự tàn phỏ trực tiếp của nú. Khụng những thế, chớnh nhờ sự xuất hiện của “cơn bóo” và nhỡn thấy sự đổ vỡ của ngành ngõn hàng tại Mỹ, cỏc ngõn hàng Việt Nam đó kịp thời suy xột và nhỡn nhận lại cỏch làm ăn của mỡnh.
Bước vào năm 2009 với biết bao gỏnh nặng đối với hệ thống Ngõn hàng Việt Nam. Gỏnh nặng từ cuộc khủng hoảng bờn ngoài, gỏnh nặng từ trỏch nhiệm mà Chớnh phủ đặt lờn vai với vai trũ làm kờnh dẫn xuất cỏc chớnh sỏch tài khoỏ, tiền tệ phục vụ tăng trưởng kinh tế, ưu tiờn hàng đầu của Nhà nước trong bối cảnh suy thoỏi chung toàn cầu. Điều này đặt ra nhiều cơ hội, nhưng sẽ cú rủi ro nếu cỏc ngõn hàng thương mại (NHTM) khụng cú một quy trỡnh kiểm soỏt chặt chẽ tốc độ tăng trưởng tớn dụng. Nhận thức được những khú khăn này, rất nhiều ngõn hàng đó thận trọng hơn với cỏc khoản cho vay, tỡm mọi cỏch giảm rủi ro trong quỏ trỡnh cho vay; đề phũng và miễn dịch với cỏc dự ỏn đầu tư hay cho vay mà ở đú cỏc khoản nợ xấu, khú đũi là cao; tập trung vào cỏc khoản mục sinh lợi tốt, khả năng hoàn vốn cao và cú sự phỏt triển trong tương lai. Đồng thời, chủ động chuyển hướng sang cỏc dịch vụ ngõn hàng bỏn lẻ và dịch vụ phi tớn dụng. Vỡ vậy, cú khụng ớt ngõn hàng thuộc nhúm cỏc ngõn hàng lớn trong khối cổ phần đó cú tỷ trọng nguồn thu phi tớn dụng khỏ cao. Tỷ trọng đú tại ACB hay Techcombank hiện ở khoảng 50%, tại Sacombank khoảng 40%. Cũng nhờ thế, đến giữa năm 2009, hệ thống Ngõn hàng Việt Nam đó dần đi vào hoạt động ổn định.
Thực tế cho thấy, cho đến hết thỏng 11/2009 vừa qua, khụng ớt ngõn hàng đó cú những kết quả kinh doanh hết sức khả quan. Trong số cỏc NHTM cổ
phần, cú nhiều ngõn hàng đó cú lợi nhuận dự kiến vượt 2.000 tỷ đồng như Vietcombank, VietinBank, ACB và Techcombank; nhúm cỏc ngõn hàng cú lợi nhuận trờn 1.000 tỷ đồng gồm: Sacombank, Eximbank, Ngõn hàng Quõn đội; nhúm cỏc ngõn hàng cú lợi nhuận dưới 1.000 tỷ đồng gồm: Ngõn hàng Hàng Hải, Ngõn hàng cổ phần Sài Gũn, Ngõn hàng Quốc tế, Ngõn hàng Đụng Á, Ngõn hàng Liờn Việt...Tất nhiờn, những khú khăn của năm 2008 cũng khiến cỏc ngõn hàng dố chừng hơn trong việc đưa ra cỏc mục tiờu cho năm 2009 nờn thường họ chỉ đưa ra mục tiờu vừa phải, và tập trung vào việc củng cố hoạt động để phỏt triển vững chắc hơn. Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn chủ sở hữu (ROE) của năm 2009 dự kiến đạt 19%, tăng so với năm 2007 là 17,8% và vượt xa con số 11,9% năm 2008.
Điều quan trọng là cỏc NHTM Việt Nam cũng như cơ quan quản lý là NHNN đều đó ý thức được sự cần thiết phải thực hiện những dự phũng tài chớnh cho cỏc khoản tớn dụng đang tồn đọng và cú nguy cơ khú đũi, những dự phũng quan trọng nhằm kiểm soỏt và ngăn chặn một cuộc khủng hoảng tớn dụng. Hệ thống đang hành động hướng đến mục tiờu an toàn hơn và lành mạnh hơn, với sự tăng cường giỏm sỏt rủi ro từ phớa cỏc cơ quan quản lý vĩ mụ và một sự tự nguyện dành ưu tiờn cho cỏc mục tiờu an toàn từ phớa cỏc ngõn hàng. Khi cỏc ụng chủ ngõn hàng hành động đỳng đắn, đú là một tớn hiệu lạc quan giỳp phục hồi và phỏt triển niềm tin, sự tớn nhiệm của cụng chỳng, cỏc doanh nghiệp và cỏc nhà đầu tư trong và ngoài nước vào hệ thống ngõn hàng.