- Xác định khoảng thời gian (N) mà bạn muốn tính VaR và
S(t) thể hiện tổng thiệt hại của toàn bộ tổ chức.
Mô hình phụ thuộc
Mô hình hóa sự phụ thuộc cho 3 yếu tố: Lỗi hệ thống, các yếu tố bên ngoài và sự thiếu hụt nhân viên tạm thời. Các yếu tố khác vẫn giữ độc lập.
Một cú sốc gây ra thiệt hại cho nhiều yếu tố và quá trình khác nhau.Mỗi một tổn thất xảy ra sẽ được chia làm 3 cấp độ “thấp/trung bình/cao”. Và 1 là khi xảy ra cả 3 cấp độ, 2 là khi chỉ có cấp độ “trung bình” và “cao” xảy ra, 3 là khi chỉ có cấp độ “cao” xảy ra.
j là 1 quá trình trong hoạt động của một tổ chức (j =1,….,n)
r là lần xảy ra thứ mấy của cú sốc s( s=1,….,m) (r=1,….., N (s)(t)) ,mà N
(s)(t) là tổng số lần xảy ra của cú sốc s
I(s)
j,r thể hiện cho Tổng thiệt hại của quá trình j do cú sốc s tại lần xuất hiện thứ r gây ra.( theo quy tắc Bernoulli)
X(s)
j,r biểu thị mức độ nghiêm trọng của những tổn thất do sự kiện s tại lần xuất hiện thử r gây ra cho quá trình j.
Khi kiểm tra trên 103 quá trình sản xuất cơ bản của một tổ chức, chỉ có một phần nhỏ quy trình góp phần đáng kể vào nguy cơ rủi ro, quản lý rủi ro chỉ cần được thực hiện cho các quá trình này. Chứng minh: tổng VaR phân phối của 10 quy trình quan trọng nhất được xem xét, 10 quy trình quan trọng này dẫn đến một VaR chiếm 98% VaR được tính từ tất cả các quy trình giúp làm giảm đáng kể chi phí trong việc quản lý rủi ro hoạt động của các tổ chức
Tính phụ thuộc không tạo ra sự chênh lệch quá lớn trong tổng rủi ro hoạt động. Thông thường, tính phụ thuộc có một tác động mạnh mẽ. Có một lời giải thích đơn giản cho thực tế này. Do gian lận là yếu tố chiếm 89% trong rủi ro hoạt động, nhưng yếu tố này vẫn được giữ độc lập. Do đó nó không ảnh hưởng đến rủi ro hoạt động nhiều.
Phân tích độ nhạy cho thấy rằng với các dữ liệu không đầy đủ, chúng ta nên sử dụng đồng thời cả hai phương pháp phân phối beta và phân phối gamma. Điều này làm cho những kết quả trở nên đánh tin cậy hơn trong tính toán var và cvar
VaR thực nghiệm ở xác suất 95% của 1 danh mục đầu tư nhỏ hơn 1,4 lần tổng của tất cả các VaR riêng lẽ. Trong mô hình này phụ thuộc tối thiểu vẫn có một hiệu ứng đa dạng hóa đáng kể.