3. Doanh thu thuần về
2.1.Khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty
2.2.1. Nguồn hỡnh thành
Qua bảng cõn đối kế toỏn ta cú thể thấy, Nợ ngắn hạn và một phần nguồn dài dạn là cấu thành chủ yếu của vốn lưu động. Trong nguồn ngắn hạn thỡ tớn dụng ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, ngoài ra nguồn vốn hỡnh thành từ tiền ứng trước của người mua và tớn dụng thương mại từ người bỏn cũng cú tỷ trọng khụng nhỏ.
2.2.2. Cơ cấu vốn lưu động
Chỉ tiờu
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
lượng Tỷ Trọng(% ) lượng Tỷ Trọng(% ) lượng Tỷ Trọng(% ) Tiền và cỏc khoản
tương đương tiền 3,165.00 7.28 4,755.95 7.90 32,655.24 22.12
Cỏc khoản phải thu
ngắn hạn 8,965.01 20.61 12,407.5 1 20.61 22,245.12 15.07 Hàng tồn kho 23,635.4 7 54.33 33,134.0 5 55.04 75,027.39 50.82 Tài sản ngắn hạn khỏc 7,738.37 17.79 9,907.30 16.46 17,696.94 11.99 Tổng TSLĐ 43,503.8 5 100.00 60,204.8 1 100.00 147,624.6 9 100.00
Trong cả 2 năm 2010 và 2011 vốn bằng tiền đều chiếm tỷ trọng tương đối thấp so với tổng tài sản lưu động, tỷ trọng này tăng cao trong năm 2012. Cụ thể là tỷ trọng tiền mặt so với tổng tài sản lưu động cỏc năm 2010, 2011, 2012 tương ứng là 7.28%, 7,9%, 22,12%. Lượng tiền mặt trong năm 2010 và năm 2011 thấp hơn nhiều so với năm 2012 là do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu và cỏc chớnh sỏch giữ ổn định nền kinh tế vĩ mụ của chớnh phủ. Cú thể núi, vốn bằng tiền là nguồn vốn linh hoạt của cụng ty bởi nú cú thể đỏp ứng ngay
nhu cầu thanh toỏn cho quỏ trỡnh hoạt động kinh doanh. Việc duy trỡ lượng tiền mặt ngày càng nhiều cho thấy cơ cấu tài chớnh an toàn, tạo được sự tin tưởng của cỏc đối tỏc.
Cỏc khoản phải thu chiếm tỷ trọng khỏ cao trong tổng tài sản của cụng ty trong 3 năm qua, cụ thể là năm 2010 là 20,61%, năm 2011 là 20,61%, năm 2012 là 15,07%. Điều này cú thể là do chất lượng sản phẩm dịch vụ mà cụng ty cung cấp cú chất lượng đảm bảo, bờn cạnh đú là chớnh sỏch bỏn chịu được mở rộng. Nguyờn nhõn cũng cú thể là do điều kiện kinh tế khú khăn trong giai đoạn này làm cho khỏch hàng chưa cú khả năng thanh toỏn cho cụng ty. Việc duy trỡ tỷ trọng cỏc khoản phải thu khỏ cao như trờn cũng gõy một số bất lợi cho cụng ty . Đú là chi phớ quản lớ cỏc khoản phải thu cao, vốn của cụng ty bị ứ đọng. Do đú cụng ty cần phải cú cỏc biện phỏp quản lý khoản phải thu hiệu quả.
Trong thời gian vừa qua, hàng tồn kho luụn chiếm tỷ trọng rất cao trọng cao trong cơ cấu tài sản của cụng ty. Trong điều kiện bỡnh thường thỡ đõy là một dấu hiệu khụng tốt, cú thể là do chất lượng sản phẩm dịch vụ của cụng ty ngày càng kộm hoặc cũng cú thể do cụng tỏc marketing bỏn hàng khụng hiệu quả. Nhưng xột trong điều kiện của nền kinh tế trong ba năm qua, khi mà tất cả cỏc nước đều chịu tỏc động của khủng hoảng kinh tế toàn cầu thỡ việc khú tiờu thụ sản phẩm, dịch vụ đặc biệt là trong lĩnh vực xõy xựng và bất động sản là điều cú thể hiểu. Do đú, cụng ty cần cú giải phỏp tăng cường cụng tỏc bỏn hàng, quản lý hàng tồn kho nhằm giải phúng và nõng cao hiệu quả sử dụng tài sản.
Tài sản ngắn hạn khỏc của cụng ty trong cả ba năm đều chiếm tỷ trọng tương đối cao trong cơ cấu vốn lưu động của cụng ty.
Túm lại, qua việc phõn tớch cụ thể từng khoản mục tạo nờn vốn lưu động như vốn bằng tiền, cỏc khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho, cỏc loại tài sản ngắn hạn khỏc ta đó nắm được khỏi quỏt sự thay đổi cơ cấu vốn lưu động của cụng ty trong thời gian qua.