IV Tài sản dài hạn khác 240 288,179,887 357,355,078 132,221,
7 .Lợi nhuậnsau thuế chưa phân
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440 = 300+400)
3,305,994,05 3 8,855,157,38 8 12,581,865,31 0
ó thể kìm hãm hoặc thúc đẩy quá trình sản xuấtphát tiển. ì
hình ài chính của Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh thông qua Bảng cân đối kế t
n năm như sau:
(Nguồn: Trích trong Báo cáo tài chính năm 2009 ; 2010 ; 2011 )
2.2 Th ực trạng công tác phân tích tài chính của Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh
Phân tích tài chính doanh nghiệp là một nội dung rất quan trọng đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào hoạt động sản xuất kinh doanh trong nền kinh tế thị trường. Đối với các nhà đầu tư và các ngânhàng thì hoạt động phân tích tài chính rất được coi trọng và được tiến hành từ sớm nhằm đảm bảo an toàn trong hoạt động đầu tư và kinh doanh của mình. Nhưng các hình th ức kinh
doanh khác thì mới chỉ tiến hành hoạt động này tong vài năm trở lại đây, Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh cũng không nằm ngoài số đó. Tr
g khoảng thời gian ngắn đó, công tác phân
ch tài chính đã bước đầu được qua n tâm và có những đóng góp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
2.2.1 Công tác tổ chức hoạt động phân tích
Nhìn chung Công ty đã quan tâm tới việc tổ chức công tác phân tích tài chính, nhưng hiện nay việc tổ chức hoạt động này vẫn còn khá sơ sài, mang tính hình thức bắt buộc, chưa thực sự vì mục tiêu nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính mà mới chỉ dừng lại ở mức thực hiện đúng theo chủ trương của chế độ kế toán mới. Chưa xây dựng được một quy trình phân tích hoàn chỉnh từ xác định mục tiêu, kế hoạhpân tích mà chỉ lặp lại các phương pháp, nội dung phân tích tài chính từ năm này qua năm khác. Công ty cũng chỉ phân tích tài chính mụt lần duy nhất vào cuối chu kỳ kình d o a nh (vào cuối mỗi n
). Điều này xuất phát từ nhiều nguyên nhân, một trong số đó là do Công ty chưa thực sự thấy rõ tầm quan trọng cũng như hiệu quả hoạt động phân tích tài chính có thể đem lại.
Công tác này do Phòng Tài chính - Kế toán đảm nhận và thực hiện nhằm mục đích đánh giá kết quả hoạt động của Công ty trong năm vừa qua nhằm tìm ra các nguyên nhân và các nhân tố tác động đến kết quả đó, xây dựng các báo cáo, kế hoạch, chiến lược tài chính ngắn hạn và dài hạn, định hướng phát triển cho Công ty trong thời gian tới. Tuy nhiên, hiện nay công tác này chỉ do hai người của phòng đảm nhận và thực hiện tất cả các bước phân tích, hơn nữa các cán bộ của phòng được đ
to chủ yếu về chuyên ngành kế to
, chưa được đào tạo chính quy về tài chính doanh nghiệp nên hoạt động phân tích tài chính vẫn chưa thực sự phát huy được hết vai trò của nó.
Thông tin được Công ty sử dụng trong phân tích tài chính là các báo cáo tài chính bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, và thuyết minh Báo
áo tài chính. Các báo cáo này do phòng Tài chính - Kế toán tổng hợp và lập định kỳ. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ mặc dù đã được lập nhưng chưa được Công ty sử dụng trong phân tích.
Số liệu sử dụng trong phân tích thường cũng chỉ lấy
ố liệu trong hai năm, năm hiện tại và năm liền kề trước đó. Chưa sử dụng số liệu của nhiều năm liên tiếp để đánh giá sự biến động qua nhiều năm và có một cái nhìn tổng quát hơn.
Ngoài những thông tin có được từ các Báo cáo tài chính trên, Công ty hầu như không sử dụng thêm một nguồn thông tin nào từ bên ngoài như thông tin liên quan đến trạng thái nền kinh tế, cơ hội kinh doaNamnh, chính
ch thuế, lãi suất, các thông tin liên quan đến ngành nghề hoạt động… Đây là một thực tế không chỉ của Công ty TNHH Thương mại Tân Ngọc Anh mà của hầu hết các công ty ở Việt hiện nay.
Việc xử lý thông tin còn rất sơ sài, hầu hết mới chỉ dừng lại ở việc tính toán, so sánh, giải thích một số chỉ tiêu mà hầu như chưa có sự đán
giá, giải thích nguyên nhân. Các thông tin sử dụn từ hầu hết l
các thông tin có được từ sổ sách kế toán mà không có sự kiểm tra tính xác thực, bổ sung các thông tin khác và xử lý sơ bộ.
2.2.3 Phương pháp phân tích tài chính được sử dụn g tại Công ty
Công ty chỉ áp dụng các phương pháp phân tích truyền thống là phương pháp so sánh và phương pháp tỷ số. Chưa áp dụng các phương pháp phân tích tài chính hiện đại như phương pháp Dupont. Tuy nhiên, sự kết hợp giữa hai phương pháp trên vẫn chưa thực sự đồng bộ và phát huy hết được hiệu quả của nó do việc tiến hành so sánh chỉ tiêu
quát không kết hợp với việc phân tích các tỷ số nên không thấy được sự tương quan giữa số tuyệt đối và số tương đối.
- Đối với phương pháp so sánh: Công ty sử dụng để phân tích các Báo cáo tài chính, qua đó xem xét cấu trúc tài sản, nguồn vốn, phát hiện các đặc trưng trong phân bố tài sản và nguồn vốn. Công ty sử dụng phương pháp này vì nó
ương đối đơn giản, so sánh giữa số liệu năm nay với số liệu năm trước để thấy mức độ tăng trưởng, so sánh số thực hiện với số kế hoạch để đánh giá mực độ hoàn thành so với kế hoạch đã đề ra.
- Đối với phương pháp tỷ số: Công ty tiến hành phân tích cả 4 nhóm chỉ tiêu: nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán, nhóm chỉ tiêu về khả năng cân đối vốn, nhóm chỉ tiêu về khả năng hoạt động và nhóm chỉ
êu về khả năng sinh lời. Việc xem xét các nhóm chỉ tiêu này cho thấy cơ cấu vốn, đánh giá khả năng thanh toán, hiệu quả hoạt động và quan trọng nhất là xem xét khả năng sinh lời của Công ty.
Công ty vẫn chưa sử dụng phương pháp phân tích Dupont mặc dù đây là một phương pháp đem
i hiệu quả cao, uy nhiên nó khá mới mẻ, đòi hỏ
phải sử dụng kính tế lượng để đánh giá sự tác động của các ch
êu thành phần với chỉ tiêu tổng hợp và giữa các chỉ tiêu thành phần với nhau.
2.2.4 Nội dung p hân tích tài chính của Công ty
(Ví dụ từ hoạt động phân tích tài chính của Công ty năm 2011 ) Để đánh giá thực trạng tài chính của Công ty tron
thời gian qua và xây dựng kế
oạch kinh doanh năm tới cũng như kế hoạch tài chính Công ty đã tiến hành phân tích tài chính ở những ni dung sau (thể hiện trong thuyết minh Báo cáo tài chính).
Phân tích Bảng cân đối kế toán
Công ty đã tiến hành phân tích bảng cân đối kế toán theo phương pháp phân tích ngang. Công ty so sánh , đối chiếu tình
ình biến động cả v số tuyệt đối và số tương đối giữa số đầu kỳ với số cuối kỳ của các chỉ tiêu trong Bảng cân
ối k toán để thấy được sự biến động của quy mô kinh doanh, nă lực kinh doanh.
Do tính cân bằng c ủa bảng cân đ
kế toán, tổng số tài sản luônl
- n bằng tổngsố nguồn vn có công thức sau:
[A.I (1),II + B] NV - [A.I,II,IV,V(2,3),VI + B.I,II,III] TS [A.III,V(1,4,5) + B.IV] TS - [A.I(2,3...,8),III] NV
u năm = ( 68.000.000 +1.500.000.000+6.692.040.000)- (159.904.283+580.000.000+203.840.000+5.607.940.638+ 2.000.000.000) = (396.340.000+357.355
- 78) - ( 414.064.864+181.05524) = - ( 133.007.231 ) 524) = - ( 133.007.231 )
Như vậy đầu năm phần nguồn vốn Công ty đi chiếm d
g đúng bằng số chênh lệch giữa các khoản phải thu so với nợ phải trả là 133.007.231 đồng.
Cuối kỳ = - (347.128.222)
Như vậy, số vốn mà Công ty đi chiềm dụng cuối năm tăng lên 347.128.222 đồng
Tiếp theo việc phân
ích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong bảng cân đối chúng ta đi sâu phân tích cơ cấu tài sản và nguồn hình thành tài sản cũng như tình hình biến động của các khoản mục trong bảng cân đối kế toàn.
Về cơ cấu tài sản, bên cạnh việc so sánh số
i sản cuối kỳ so với đầu ký còn phải xem xét tỷ trọng từng loại tài
n chiếm trông tổng số và xu hướng biến động của chúng để thấy được mức độ hợp lý của việc phân bổ. Chúng ta xét tỷ suất đầu tư
Tỷ suất đầu tư = (8.365.676.938+3.346.024.814)/11.843.923.131 = 0.99
hỉ tiêu này phản ánh tình hình trangthiết bị cơ sở vật chất ký thuật nói chung và máy móc thiết bị nói riêng ủa
ông ty. Nó cho biết năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của Công ty.Tiếp đến xem xét sự biến động của ti ền. Dự trữ tiền năm 2011 là 133,253,569 đồng giảm gần 25% so với năm 2010 .
Các khoản phải thu giảm dần, năm 2011 phải thu thấp hơn so với 2010 là 28.105.790 đồng. Nguyên nhân chủ yếu là do đặc thù kinh doanh của doanh
nghiệp là sản phẩm giáo dục nên các khoản phi
u cuối năm luôn ở mức thấp. Các khách hàng của Công ty thường l các trường học và các khoản thu của Công ty chủ yếu la học phí nên phần lớn các khoản thu được thanh toán gọn trong kỳ (tháng) .
Trong năm 2011 Công ty cũng đã đầu tư mua sắm thêm nhiều máy mĩ c thiết bị, thết bị dụng cụ quản lý làm cho tài sản cố định tăng hơn gần 1.5 lần, đến cuối năm 211 tài sản cố định của Công ty là 9,383,848,749 đồng. Đồng thời, hầu hết các chỉ tiêu khác của phần tài sản đều tăng đặc biệt là ch tiêu đầu tư tài chính dài hạn tăng gần 1.7 lần so với năm 2010 . Chỉ tiêu này tăng mạnh là do Công ty tiếp tục đầu tư vào một hệ thống trưởng liên thông tại khu đô thị mới Xa La – Hà Đông Hà Nơi . Ngoài ra, phải nhắc đến chỉ tiêu tài sản dài hạn khác, chỉ tiêu này giảm mạng s
với năm 2010 do chỉ tiêu này đã được phân bổ nhiều trong năm 2011 và Công ty không đầu tư nhiều tài sản tại chỉ tiêu này, năm 2011 tài sản được củng cố nhiều nhất phải nói đến là tài sản cố định.
Đối với nợ phải trả, trong các nguồn tài trợ củacông ty thì nợ dài hạn chiếm một tỷ trng tương đối lớn gần 30% và có sự biến động đáng kể, chủ yếu là do Công ty vay để nhập khẩu phần mềm giáo dục của Edusoft và trang thiết bị phụcvụ giảng dạy . Về nợ ngắn hạn của Công ty chỉ chiếm 13.9% trong tổng các khoản nợ, trong đó chủ yếu là phải trả người bán do chính sách thanh toán gối đầu do công ty áp dụng đối với các nhà cung cấp . Chỉ tiêu thuế của Công ty gần như không cần nhắ