1 77.121.220.632 20,36 -17.720.024.915 77,02 Hàng tồn kho 19.859.097.883 4,12 25.442.473.012 6,72 -5.583.375.129 78,05 Tài sản ngắn hạn khỏc 578.434.256 0,12 2.448.127.187 0,65 -1.869.692.931 23,63 II Tài sản dài hạn 383.182.051.207 79,4 1 240.087.515.86 3 63,4 0 143.094.535.34 4 159,60 Tài sản cố định 380.602.381.685 78,88 237.264.732.912 62,65 143.337.648.77 3 160,41
Cỏc khoản đầu tư tài chớnh dài hạn 900.000.000 0,19 900.000.000 0,24 0 100,00
Tài sản dài hạn khỏc 1.679.669.522 0,35 1.922.782.951 0,51 -243.113.429 87,36 Cộng tài sản 482.515.776.591 100 378.697.207.15 4 100 103.818.569.43 7 127,41 Nguồn vốn - I Nợ phải trả 419.898.937.551 87,02 320.795.967.275 84,71 99.102.970.276 130,89 Nợ ngắn hạn 77.022.140.490 15,96 96.109.073.996 25,38 -19.086.933.506 80,14 Nợ dài hạn 342.876.797.061 71,06 224.686.893.279 59,33 118.189.903.782 152,60
II Nguồn vốn chủ sở hữu 62.616.839.040 12,9 8 57.901.239.879 15,2 9 4.715.599.161 108,14 Vốn chủ sở hữu 62.555.781.905 12,9 6 57.901.239.879 15,29 4.654.542.026 108,04
Nguồn kinh phớ và cỏc quỹ khỏc 61.057.135 0,01 61.057.135
Cộng nguồn vốn 482.515.776.591 100
378.697.207.15
4 100
103.818.569.43
Qua bảng rỳt gọn của Cõn đối kế toỏn ngày 31 thỏng 12 năm 2010 của Cụng ty cho thấy cú sự biến động khỏ nhiều, tổng tài sản và nguồn vốn ở thời điểm cuối năm tăng so với đầu năm là 103,818,569,437đ, tương ứng tăng 27,41%.
Qua bảng cõn đối kế toỏn ta thấy: Tổng tài sản tăng chủ yếu được tạo nờn từ tài sản cố định (tăng 143.337.648.773đ tương ứng 60,41%) do Cụng ty đó đầu tư nhiều vào mua sắm mỏy múc thiết bị mở rộng quy mụ sản xuất và đầu tư xõy dựng thờm nhà cửa vật chất kiến trỳc để phục vụ cụng tỏc quản lý.
Tài sản ngắn hạn giảm 39.275.965.907đồng; trong đú tiền và cỏc khoản tương đương tiền giảm 14.062.872.932đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm là 41,91%; cỏc khoản phải thu cuối năm bằng 77,02% đầu năm. Hàng tồn kho giảm 5.583.375.129 đồng, tương ứng tỷ lệ 78,05 % so với đầu kỳ, cũng là một biểu hiện tốt của cụng tỏc tiờu thụ sản phẩm. Tài sản ngắn hạn khỏc giảm 1 lượng lớn là 1.869.692.931 đồng tương ứng bằng 23,63% so với đầu năm.
Về nguồn vốn cuối năm 2010 tăng so với đầu năm 2010 chủ yếu là do tăng cỏc khoản nợ phải trả, tăng 30,89% tương ứng tăng 99.102.970.276 đ, trong đú nợ ngắn hạn giảm 19,86% tương ứng là 19.086.933.506 đ, nợ dài hạn tăng 52,6% tương ứng 118.189.903.782 đ. Điều này chứng tỏ tiềm lực tài chớnh của Cụng ty chưa mạnh. Tuy nhiờn, cuối năm 2010 nguồn vốn kinh doanh của Cụng ty tăng 27,41% tương ứng tăng 103.818.569.437 đ so với đầu năm 2010. Điều này cho thấy tớnh tự chủ về tài chớnh của Cụng ty đó được cải thiện nhiều về cuối năm.
Nhỡn chung tỡnh hỡnh tài chớnh của Cụng ty ở thời điểm cuối năm là tương đối ổn định nhưng chưa khả quan hơn so với thời điểm đầu năm vẫn phải đi vay nhiều, lượng tiền mặt thỡ giảm đi.
2.2.2. Phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tài sản của doanh nghiệp được tài trợ từ cỏc nguồn vốn kinh doanh khỏc nhau như vốn bản thõn chủ sở hữu, vốn vay và nợ hợp phỏp, cỏc nguồn vốn bất hợp phỏp như nợ quỏ hạn, vay quỏ hạn , chiếm dụng bất hợp phỏp của người mua, người bỏn hoặc của người lao động ... Cú thể phõn loại cỏc nguồn tài trợ thành 2 loại:
+ Nguồn tài trợ thường xuyờn: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp cú thể sử dụng thường xuyờn, gồm nguồn vốn chủ sở hữu, vốn vay - nợ dài hạn (khụng kể số vay - nợ quỏ hạn).
+ Nguồn tài trợ tạm thời: Gồm nguồn vốn vay ngắn hạn, nợ ngắn hạn, cỏc khoản vay - nợ quỏ hạn và cỏc khoản chiếm dụng bất hợp phỏp
Phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh sẽ chỉ ra được nhu cầu về vốn của doanh nghiệp cú được đỏp ứng đủ khụng và được tài trợ bằng nguồn vốn nào.
Chờnh lệch giữa nguồn vốn dài hạn với TSCĐ hay TSLĐ với nguồn vốn ngắn hạn được coi là vốn lưu động thường xuyờn.
Mức độ an toàn của tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào mức độ của vốn lưu động thường xuyờn.
VLĐ thường xuyờn = Nguồn vốn dài hạn - TSCĐ (2-2)
Vốn lưu động thường xuyờn
Bảng 2-3
Chỉ tiờu Cuối năm Đầu năm
1. Vốn chủ sở hữu 62.616.839.040 57.901.239.879 2. Nợ dài hạn 342.876.797.061 224.686.893.279 3. Tài sản cố định 380.602.381.685 237.264.732.912
VLĐ thường xuyờn 24.891.254.416 45.323.400.246
Vốn lưu động thường xuyờn của Cụng ty năm 2010 ở thời điểm đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 0, tức là nguồn vốn dài hạn đủ đầu tư cho TSCĐ.
Ngoài phõn tớch vốn lưu động thường xuyờn, khi phõn tớch tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ta cần phõn tớch thờm chỉ tiờu nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn. Nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn là lượng vốn ngắn hạn của doanh nghiệp cần để tài trợ cho một phần TSLĐ, đú là hàng tồn kho và cỏc khoản phải thu:
Nhu cầu VLĐ thường xuyờn =
Tồn kho và cỏc
khoản phải thu - Nợ ngắn hạn (2-3)
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyờn
Bảng 2-4
Chỉ tiờu Cuối năm Đầu năm
1. Khoản phải thu 59.401.195.717 77.121.220.632 2. Hàng tồn kho 19.859.097.883 25.442.473.012 3. Nợ ngắn hạn 77.022.140.490 96.109.073.996
Nhu cầu VLĐ thường xuyờn 2.238.153.110 6.454.619.648
Nhu cầu về vốn lưu động thường xuyờn của Cụng ty ở thời điềm đầu năm và thời điểm cuối năm đều lớn hơn 0, điều này chứng tỏ cỏc nguồn vốn ngắn hạn từ bờn ngoài chưa đủ tài trợ hoạt động sản xuất kinh doanh trong ngắn hạn. Do vậy cụng ty cần đi vay thờm cỏc khoản vay ngắn hạn từ bờn ngoài để trang trải.
Bờn cạnh đú cú thể đỏnh giỏ khỏi quỏt tỡnh hỡnh đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh qua việc phõn tớch cỏc cõn đối lý thuyết sau:
Cõn đối lý thuyết I:
BNV = ATS [I + II + IV + V(1,2)] + BTS [II + III + IV + V(1)] (2-4)
Bản chất của cõn đối này là: Tài sản cố định và tài sản lưu động của doanh nghiệp phải được hỡnh thành trước hết và chủ yếu từ nguồn vốn chủ sở hữu.
Cõn đối I chỉ là cõn đối mang tớnh lý thuyết, trong thực tế thường xảy ra một số trường hợp:
- Vế trỏi > vế phải: Trường hợp này doanh nghiệp thừa nguồn vốn khụng sử dụng hết nờn sẽ bị chiếm dụng.
- Vế trỏi < vế phải: Do thiếu nguồn vốn để trang trải cho cỏc loại tài sản nờn chắc chắn doanh nghiệp phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn từ bờn ngoài.
Cõn đối lý thuyết I
Diễn giải Vế trỏi Vế phải
Chờnh lệch VP-VT Đầu năm (đ) 57.901.239.879 300.709.097.404 242.807.857.525 Cuối năm (đ) 62.616.839.040 421.757.529.880 359.140.690.840
Qua bảng trờn cho thấy rằng nguồn vốn chủ sở hữu của Cụng ty đó khụng đủ để hỡnh thành nờn tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn ở cả thời điểm đầu năm và thời điểm
cuối năm. Chớnh vỡ vậy Cụng ty bị thiếu vốn chủ sở hữu cho nờn Cụng ty phải đi vay vốn hoặc đi chiếm dụng vốn của cỏc đơn vị khỏc để bự đắp cho lượng vốn thiếu hụt này. Tuy nhiờn việc đi vay và chiếm dụng vốn chưa thể khẳng định được là tốt hay xấu vỡ sẽ là hợp lý nếu đú là nguồn chiếm dụng hợp phỏp. Để cú thể đưa ra được kết luận chớnh xỏc hơn cần phải xem xột đến cỏc cõn đối tiếp theo.
Cõn đối lý thuyết II
Bnv + Anv[I(1)+II(4)] = Ats[I + II + IV + V(1,2)] + Bts[II + III + IV + V(1)] (2-5) Bản chất của cõn đối này là: Từ cõn đối thứ nhất nếu doanh nghiệp thiếu vốn sẽ huy động đến cỏc nguồn tài trợ hợp phỏp tiếp theo để trang trải. Đú là vốn vay ngắn hạn, dài hạn trong hạn trả.
- Vế trỏi lớn hơn vế phải: Số nguồn vốn doanh nghiệp đi vay nhưng dựng khụng hết mà thừa ra sẽ bị chiếm dụng
- Vế trỏi nhỏ hơn vế phải: Kể cả vay doanh nghiệp vẫn thiếu vốn và phải tiếp tục đi chiếm dụng vốn Cõn đối lý thuyết II Diễn giải VT VP Chờnh lệch VT-VP Đầu năm 300.987.844.334 300.709.097.404 278.746.930 Cuối năm 400.840.080.600 421.757.529.880 -20.917.449.280
Qua bảng trờn cho thấy mặc dự Cụng ty phải huy động thờm vốn từ cỏc nguồn tài trợ hợp phỏp (đú là đi vay ngắn hạn và dài hạn), nhưng cuối năm Cụng ty vẫn chưa đủ vốn để đỏp ứng cho nhu cầu tài sản của Cụng ty. Vỡ vậy, Cụng ty đó chiếm dụng vốn của cỏc đơn vị khỏc để đỏp ứng cho nhu cầu tài sản của mỡnh với số tiền là 20.917.449.280 đồng. Cũn ở thời điểm đầu năm số vốn cụng ty đi vay đó đỏp ứng được nhu cầu tài sản và thừa 1 lượng là 278.746.930 đồng. Lượng tiền này sẽ bị đơn vị khỏc chiếm dụng.
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh luụn cú sự quan hệ qua lại với nhiều đối tỏc nờn khụng chỉ cú Cụng ty than Đồng Vụng chiếm dụng của bờn ngoài mà ngược lại,
vốn của Cụng ty cũng sẽ bị chiếm dụng. Tỡnh hỡnh chiếm dụng vốn và bị chiếm dụng vốn của Cụng ty sẽ được đỏnh giỏ qua cõn đối thuyết thứ 3.
Cõn đối lý thuyết III
Bnv + Anv[I(1) + II(4)] – {Ats[I + II + IV + V(1,2)] + Bts[II + III + IV + V(1)]} = Ats[III + V(3,4)] + Bts[I + V(2,3)] – Anv[I(2ữ10) + II(1,2,3,5,6,7)] (2-6)
Cõn đối lý thuyết này thể hiện số vốn mà Cụng ty đi chiếm dụng (hoặc bị chiếm dụng) đỳng bằng số chờnh lệch giữa số tài sản phải thu và cụng nợ phải trả. Núi cỏch khỏc nú cho biết số vốn mà doanh nghiệp thực chiếm dụng hay thực bị chiếm dụng ở thời điểm phõn tớch.
Thay số từ bảng CĐKT vào cõn đối lý thuyết thứ III tập hợp được bảng sau:
Cõn đối lý thuyết III
Diễn giải VT VP Chờnh lệch
Đầu năm 278.746.930 278.746.930 0
Cuối năm -20.917.449.280 -20.917.449.280 0
Như vậy cuối năm Cụng ty bổ sung vào nguồn vốn của mỡnh bằng cỏch thực sự chiếm dụng 20.917.449.280 đồng và đầu năm cụng ty lại bị chiếm dụng 278.746.930 đồng đỳng bằng số chờnh lệch giữa tài sản phải thu và cụng nợ phải trả. Sở dĩ cuối năm lượng tiền cụng ty thiếu và phải đi chiếm dụng nhiều nh vậy là do thời điểm cuối năm cụng ty khụng vay và nợ ngắn hạn.
Ngoài ra khả năng tự đảm bảo tài chớnh của cụng ty cũn được đỏnh giỏ qua cỏc chỉ tiờu sau:
-Tỷ suất nợ:
Tỷ suất nợ = Nợ phải trả x 100 (2-7)
Tổng nguồn vốn -Tỷ suất tự tài trợ:
Tỷ suất tự tài trợ = Tổng nguồn vốnVốn chủ sở hữu x 100 (2-8 )
Tỷ suất nợ và tỷ suất tự tài trợ năm 2010 của cụng ty than Đồng Vụng
Chỉ tiờu Đầu năm Cuối năm Chờnh lệchCN- ĐN
Tỷ suất nợ (%) 84,71 87,02 2,31
Tỷ suất tự tài trợ (%) 15,29 12,98 -2,31
Kết quả tớnh toỏn cho thấy: Tỷ suất nợ ở thời điểm cuối năm của Cụng ty cao hơn thời điểm đầu năm là 2,31% điều này chứng tỏ về cuối năm cỏc khoản nợ trong nguồn vốn tăng, khả năng tự đảm bảo về tài chớnh của Cụng ty cũn hạn chế. Tỷ suất tự tài trợ về thời điểm cuối năm thấp hơn so với đầu năm cho thấy tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn đó giảm, mức độ đảm bảo về nguồn vốn của Cụng ty đó kộm đi.
Qua cỏc cõn đối kế toỏn trờn cho thấy Cụng ty vẫn cú sự thiếu hụt vốn, Cụng ty vẫn phải đi chiếm dụng vốn ở bờn ngoài. Vào thời điểm cuối năm mức độ đi chiếm dụng cú tăng, vốn chủ sở hữu cú tăng song tăng rất ít và tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn giảm. Do đú, Cụng ty cũng cần cú biện phỏp quản lý tăng cường hơn nữa để nõng cao khả năng tự chủ về mặt tài chớnh của mỡnh.
2.2.3. Phõn tớch mối quan hệ và tỡnh hỡnh biến động của cỏc khoản mục trong bảng Cõn đối kế toỏn:
Bảng 2-3 cho thấy sự tăng mạnh về tổng vốn kinh doanh và tổng tài sản của doanh nghiệp cuối năm so với đầu năm : Tăng 103.818.569.437 đồng, tương đương tăng 27,4%. Để cú thể nhận xột một cỏch chi tiết hơn, cú thể đi sõu vào phõn tớch:
- PHẦN TÀI SẢN:
Tài sản của doanh nghiệp cuối năm tăng cao so với đầu năm và tăng do tài sản dài hạn tăng. Tài sản ngắn hạn giảm 39.275.965.907 đồng, tương ứng giảm 28,34 % và tỷ trọng giảm đi từ 36,6% vào đầu năm xuống cũn 20,59 % vào cuối năm . Tài sản dài hạn tăng 143.094.535.344đồng tương ứng bằng 159,6% đầu năm.
Tài sản ngắn hạn giảm do tất cả cỏc khoản : tiền và cỏc khoản tương đương tiền, cỏc khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho, tài sản ngắn hạn khỏc đều giảm. Trong đú : Cỏc khoản phải thu ngắn hạn giảm 17.720.024.915đồng, tương ứng giảm 22,98 %, trong đú cỏc khoản trả trước cho người bỏn giảm 2.368.779.068 đồng với mức chờnh lệch
tương đối là 37,03%, phải thu khỏch hàng giảm 1.893.475.302 tương ứng giảm 91,26 %, phải thu nội bộ ngắn hạn giảm 14.045.167.278 đồng tương ứng giảm 20,87%. Cỏc khoản phải thu giảm chứng tỏ cụng tỏc thu nợ của cụng ty về cuối năm đó tốt hơn.
Tiền và cỏc khoản tương đương tiền giảm 14.062.872.932 đồng tương ứng giảm 41,91%. Điều này thể hiện tớnh thanh khoản của cụng ty kộm đi, đõy là dấu hiệu xấu cho khả năng thanh toỏn của cụng ty dẫn đến khú khăn hơn trong thanh toỏn.
Hàng tồn kho giảm 5.583.375.129 đồng, tương ứng giảm 21,95 %. Điều này thể hiện, cụng ty đó cú tiến bộ hơn trong sản xuất và tiờu thụ sản phẩm giảm được lượng hàng tồn kho. Tài sản ngắn hạn khỏc giảm 14.045.167.278 đồng tương ứng giảm 20,87%.
Trong tổng tài sản thỡ tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất. Tỷ trọng này vào đầu năm là 63,4%, tăng lờn đạt 79,41% vào cuối năm . Với mức tăng 143.337.648.773 đồng của tài sản cố định đó tỏc động nhiều nhất đến mức tăng của tài sản dài hạn, tăng lờn 143.094.535.344 đồng tương ứng bằng 159,6% đầu năm. Cũn cỏc tài khoản khỏc khụng cú biến động hoặc giảm đi: TSDH khỏc giảm 12,64% so với đầu năm. Chi phớ trả trước dài hạn của doanh nghiệp giảm 409.799.353 đồng tương ứng giảm 34,09%.
Trong TSCĐ tăng nhiều nhất là TSCĐ hữu hỡnh tăng 147.044.362.894đồng, chi phớ xõy dựng cơ bản dở dang giảm 3.706.714.121đồng. Như vậy cụng ty đó hoàn thiện cỏc cụng trỡnh xõy dựng cơ sở hạ tầng được đầu tư từ năm ngoỏi, tăng cường thờm nhà xưởng và mua sắm thờm mỏy múc thiết bị để phục vụ cho quỏ trỡnh sản xuất, kinh doanh được tốt hơn. TSCĐ chiếm một tỷ trọng rất lớn trong tài sản dài hạn là 78,88 %. Nhỡn chung tỷ trọng của TSDH > TSNH như bảng trờn là hợp lý đối với 1 doanh nghiệp khai thỏc mỏ như Cụng ty than Đồng Vụng.
- PHẦN NGUỒN VỐN
Nguồn vốn của cụng ty cuối năm tăng so với đầu năm. Trong đú nợ phải trả tăng 99.102.970.276 đồng, tương ứng tăng 30,9%, vốn chủ sở hữu tăng 8,1% ứng với 4.715.599.161 đồng. Cuối năm tỷ trọng nợ phải trả tăng từ 84,71% vào đầu năm lờn 87,02% và nợ phải trả vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn.
PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2010 Bảng 2-3 Chỉ tiờu Mó số Số cuối năm Tỷ trọng (%) Số đầu năm Tỷ trọng (%) Chờnh lệch CLTĐ tỷ trọng Tuyệt đối Tươn g đối 1 2 3 4 5 6 7 8 9 TÀI SẢN A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 99.333.725.384 20,59 138.609.691.291 36,6 -39.275.965.907 71,66 -16,02 I. Tiền và cỏc khoản tương đương
tiền 110 19.494.997.528 4,04 33.557.870.460 8,86 -14.062.872.932 58,09 -4,82
1. Tiền 111 19.494.997.528 4,04 33.557.870.460 8,86 -14.062.872.932 58,09 -4,82
II. Cỏc khoản đầu tư tài chớnh
ngắn hạn 120 0,00 0,00 0,00
III. Cỏc khoản phải thu ngắn hạn 130 59.401.195.717 12,31 77.121.220.632 20,36 -17.720.024.915 77,02 -8,05
1. Phải thu khỏch hàng 131 181.339.658 0,04 2.074.814.960 0,55 -1.893.475.302 8,74 -0,51
2. Trả trước cho người bỏn 132 4.027.425.666 0,83 6.396.204.734 1,69 -2.368.779.068 62,97 -0,85
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn 133 53.268.115.545 11,04 67.313.282.823 17,77 -14.045.167.278 79,13 -6,74
5. Cỏc khoản phải thu khỏc 135 2.025.711.653 0,42 1.454.248.745 0,38 571.462.908 139,3 0,04
6. Dự phũng phải thu ngắn hạn khú
đũi 139 -101.396.805 -0,02 -117.330.630 -0,03 15.933.825 86,42 0,01
IV. Hàng tồn kho 140 19.859.097.883 4,12 25.442.473.012 6,72 -5.583.375.129 78,05 -2,60
1. Hàng tồn kho 141 19.859.097.883 4,12 25.973.255.819 6,86 -6.114.157.936 76,46 -2,74
2. Dự phũng giảm giỏ hàng tồn kho 149 0,00 -530.782.807 -0,14 530.782.807 0,14