công nghệ cao Bách Khoa
1. Đánh giá tình hình tài chính của Công ty thông qua một số nhóm chỉ tiêu tài chính chủ yếu
1.1. Các tỷ lệ về khả năng thanh toán
Từ số liệu của Bảng cân đối kế toán ta có Tỷ lệ thanh toán hiện hành
Năm 2000 = 130 / 16 = 8.125 Năm 2001 = 249 / 18 = 13.8 Năm 2002 = 299 / 23 = 13
Tỷ lệ thanh toán hiện hành của Công ty là rất cao, là do Công ty hoạt động trong lĩnh vực đào tào tin học, ngân quỹ của Công ty luôn đợc bù đắp do có lợng học viên đăng ký học.
Năm 2002, tỷ lệ thanh toán hiện hành của Công ty có giảm hơn so với năm 2001, do Công ty đầu t lớn để mở các cơ sở mới. Tuy vậy, theo tình hình hoạt động ổn định của loại hình đào tạo Tin học, Công ty có thể không phải chú ý nhiều vào khả năng thanh toán của mình.
1.2. Các tỷ lệ về khả năng hoạt động
- Vòng quay tiền:
Năm 2000 = 728 / 130 = 5,600 Năm 2001 = 1.008 / 249 = 4,048 Năm 2002 = 1.498 / 299 = 5,010
Tỷ lệ Vòng quay tiền của Công ty cao, chứng tỏ hoạt động của Công ty ổn định và đang phát triển. Nó cũng chứng tỏ việc đầu t của Công ty vào Tài sản cố định là cao bằng việc mở thêm những cơ sở mới.
- Kỳ thu tiền bình quân
Năm 2000 = 10 / 728 * 360 = 4,9 Năm 2001 = 5 / 1.008 * 360 = 1,8 Năm 2002 = 8 / 1.498 * 360 = 1,9
Kỳ thu tiên bình quân của Công ty khỏ, đánh giá khả năng thu hồi vốn cao trong khâu thanh toan. Do Công ty hoạt động trong lĩnh vực đào tạo, việc thu tiền của học viên đợc thực hiện trớc khi học viên tham gia khoá học. Đặc biệt trong 2 năm 2001 và 2002 doanh thu của Công ty tăng mạnh
- Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Năm 2000 = 728 / 224 = 3,25 Năm 2001 = 1.008 / 464 = 2,17 Năm 2002 = 1.498 / 1.366 = 1,09
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định của Công ty nhỏ, đây là một vấn đề đáng chú ý, bởi lẽ cứ 1 đồng vốn bỏ ra thu đợc bao nhiêu đồng doanh thu. Năm 2000 có hiệu suất sử dụng lớn nhất là 3,25 và thấp nhất là năm 2002 hiệu suất sử dụng 1,09. Nguyên nhân Công ty đã đầu t vào các cơ sở đào tạo mới với quy mô lớn. Trong những năm tới Công ty cần chủ trọng đến tỷ lệ Hiệu suất sử dụng tài sản cố định này và nhanh tróng ổn định hoạt động của những cơ sở đào tạo mới mở. - Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Năm 2001 = 1.008 / 713 = 1,41 Năm 2002 = 1.498 / 1.635 = 0,92
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản của Công ty thấp, đây là một vấn đề đáng chú ý. Đó là do các cơ sở mới đi vào hoạt động còn cha đợc ổn định. Triển vọng trong những năm tới các cơ sở này dần thu hút đợc học viên và doanh thu của Công ty cũng tăng lên.
1.3. Các tỷ lệ về khả năng sinh lời
Từ số liệu của Bảng cân đối kế toán và Báo cáo thu nhập ta có - Doanh lợi vốn tự có:
Năm 2000 = 385,84 / 348 = 110,87% Năm 2001 = 543,24 / 705 = 77,05% Năm 2002 = 757,94 / 1.612 = 47,01%
Doanh lợi vốn tự có của Công ty là rất cao, năm 2000 là 110,87%, đó là lý do vì sao Công ty đã liên tục đầu t để mở thêm các cơ sở mới. Doanh lợi vốn tự có giảm dần trong những năm tiếp theo, đến năm 2002 còn 47,01%. Công ty cần chú ý đến hệ số doanh lợi tự có để lập kế hoạch quản lý Công ty trong những năm tiếp theo và có hớng đầu t nhằm nâng có chất lợng đào tạo và sử dụng tốt những tài sản mà Công ty đã đầu t.
- Doanh lợi vốn :
Năm 2000 = 385,84 / 354 = 108,99% Năm 2001 = 543,24 / 713 = 76,19% Năm 2002 = 757,94 / 1.635 = 46,35%
Doanh lợi vốn của doanh nghiệp đã giảm sút theo hàng năm. Năm 2000, tỷ số doanh lợi vốn là 108% và giảm dần đến năm 2002 là 46,35%. Do việc mở thêm các cơ sở mới cha đi vào ổn định. Hy vọng trong thời gian tới các cơ sở này đi vào ổn định và thu đợc lợi nhuận cao trong những năm tiếp theo.
2. Kế hoạch hoá tài chính và các dự báo tài chính
Dựa trên các số liệu từ việc đánh giá tình hình tài chính của Công ty thông qua một số nhóm chỉ tiêu tài chính chủ yếu nh: Các tỷ lệ về khả năng thanh toán, Các tỷ lệ về khả năng hoạt động, Các tỷ lệ về khả năng sinh lời, em xin lập các báo cáo kế hoạch năm 2003 cho Công ty nh sau:
2.1. Kế hoạch hoá nguồn vốn
Trong những năm qua, đặc biệt năm 2001 và 2002, phần lớn nguồn vốn của Công ty có đợc từ nguồn vốn Chủ sở hữu và từ lợi nhuận không chia đợc Công ty đầu t vào tài sản cố định với việc mở thêm 3 cơ sở mới. Việc đầu t phần lớn nguồn vốn của Công ty vào TSCĐ đã làm giảm việc đầu t của Công ty vào việc phát triển chất lợng đào tạo cũng nh các chiến lợc Marketing của Công ty cả về chiều rộng lẫn chiều sâu. Trong vài năm tới, Công ty nên chú trọng vào vấn đề này nhằm nâng cao chất lợng đào tạo của Công ty và chiếm lĩnh đợc thị phần tại địa bàn Hà Nội.
2.2. Các yêu cầu cần thiết để kế hoạch hoá có hiệu quả
a) Dự báo:
Hiện nay môi trờng hoạt động kinh doanh của Công ty đang bị cạnh tranh gay gắt, có nhiều trung tâm tin học có chất lợng và qui mô đợc mở tại khắp địa bàn Hà Nội. Công ty cần chú ý đến vấn đề này để có những chiến lợc kinh doanh hợp lý trong những hoàn cảnh mới.
Việc phát triên nền Công nghệ thông tin của thế giới, cũng nh tại Việt Nam đang phát triển nh vũ bão. Hiện nay, phần lớn các chơng trình đào tạo cũng nh giáo trình đều của Công ty hầu nh cha bắt kịp với xu thế phát triển đó. Công ty nên thành lập các quĩ và thời gian, hỗ trợ giáo viên cũng nh cán bộ trong Công ty củng cố những kiến thức còn thiếu so với sự phát triển của Công nghệ thông tin.
Với những vấn đề đã nêu trên, khi Công ty giải quyết tốt những vấn đề này, Doanh thu của Công ty trong những năm tới còn tăng hơn nữa.
2.3. Mô hình kế hoạch hoá tài chính
Báo cáo kế hoạch năm 2003 của Công ty với những giả định nh sau: - Doanh thu và chi phí hoat động dự tính tăng 40% so với năm 2002 - Công ty dừng không đầu t mở thêm những cơ sở mới
- Vốn của chủ sở hữu tăng lên bằng số lợi nhuận không chia
- Công ty đầu t vào việc nâng cao chất lợng đào tạo và các chiến lợc Marketing hợp lý
- Công ty đầu t vào TSCĐ, nâng cấp các thiết bị máy móc hiện có nhằm nâng cao chất lợng trang thiết bị.
Các báo cáo tài chính năm 2002 của Công ty cổ phần đào tạo và chuyển giao công nghệ cao Bách Khoa
Bảng cân đối kế toán
Đơn vị: Triệu đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2001 Thay đổi
A. Tài sản 1.635 713 922
I. Tài sản lu động 299 249 50 II. Tài sản cố định 1.366 464 902
B. Nguồn vốn 1.635 713 922
I. Nợ phải trả 23 18 5
Báo cáo thu nhập Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2002 Doanh thu 1.498 Giá vốn 599,89 Lợi nhuận gộp 898,2
Chi phi quản lý 104,86
Lợi nhuận ròng 757,94
Nguồn và sử dụng nguồn Nguồn
Lợi nhuận ròng 757,94
Khấu hao 514
Luồng tiền hoạt động 104,86
Tổng nguồn 1376,8
Sử dụng
Tăng vốn lu động ròng 23
Đầu t 1353,8
Tổng sử dụng 1376,8
Từ các báo cáo tài chính năm 2002 của Công ty cổ phần đào tạo và chuyển giao công nghệ cao Bách Khoa, ta tính đợc các hệ số của Mô hình tài chính của Công ty nh sau:
a1 = tỷ lệ giá vốn / doanh thu = 599,89 / 1.498 = 40% a4 = khấu hao / TSCĐ = 514 / 1366 = 38%
a7 = TSCĐ / doanh thu = 1.366 / 1.498 = 91% Mô hình tài chính của Công ty HTC
Đơn vị: Triệu đồng
Các phơng trình của Báo cáo thu nhập
1. DT = 2097,2
2. GV = 0,4 * 2097,2 = 838,88
5. LNR = 2097,2 – 838,88 = 1258,32
Các phơng trình của báo cáo luồng tiền
6. KH = 0,38 * 1.366 = 5149. TVLĐR = 299 – 249 = 50 9. TVLĐR = 299 – 249 = 50 10. ĐT = 514 + 902 = 1416
Các phơng trình của Bảng cân đối kế toán
12. VLDR = 0,015 * 2097,2 = 31,4613. TSCĐ = 0,91 * 2097,2 = 1912,4 13. TSCĐ = 0,91 * 2097,2 = 1912,4 15. VCC = 1.612 + 1258,32 = 2870,23