Chỉ tiêu này cho thấy để thu hồi được các khoản phải thu cần một thời gian là bao nhiêu. Nếu số ngày này mà lớn hơn thời gian bán chịu quy định cho khách hàng thì việc thu hồi các khoản phải thu là chậm và ngược lại số ngày quy định bán chịu cho khách lớn hơn thời gian này thì có dấu hiệu chứng tỏ việc thu hồi nợ đạt trước kế hoạch và thời gian.
Các đặc trưng của công ty
Vốn của công ty có những đặc trưng xác định trong điều kiện kinh tế thị trường, theo tác giả có thể rút ra một số đặc trưng cơ bản của vốn như sau:
Thứ nhất: Vốn đại diện cho một lượng giá trị tài sản, điều đó có nghĩa vốn biểu hiện giá trị bằng tiền của tài sản hưu hình và vô hình như: nhà xưởng, đất đai, máy móc, nguyên vật liệu, vị trí địa lý, thương hiệu, phát minh, sáng chế,…Ở đây cần phân biệt giữa vốn và tài sản, giữa sử dụng vốn và chi tiêu. Không phải tất cả tài sản đều là vốn mà chỉ có tài sản hoạt động mới được gọi là vốn, còn tài sản ở trạng thái tỉnh chỉ là vốn tiềm năng. Chỉ tiêu mất đi thì không gọi là vốn, còn chỉ phí kinh doanh được bù đắp lại thì được gọi là vốn. Nhận thức được đặc trưng này giúp cho công ty chủ động tìm mọi biện pháp để huy động mọi tài sản vào kinh doanh,biết vốn tiềm năng thành vốn hoạt động
Thứ hai: Vốn phải vận động nhằm mục đích sinh lời. Vốn được biểu hiện bằng tiền, nhưng tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn .Để tiền biến thành vốn thì đồng tiền phải vận động sinh lời .Trong quá trình vận động, đồng vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhưng kết thúc vòng tuần hoàn, nó phải trở về hình thái ban đầu là tiền với giá trị lớn hơn, đây củng là nguyên tắc sử dụng và bảo vệ vốn. Tiền bị ứ đọng, tài sản cố định không cần dùng, tài nguyên, sức lao động không được sử dụng, vàng cất trữ hoặc các khoản nợ khê đọng khó đòi… Chỉ là những đồng vốn “chết” .Mặt khác, tiền vận động nhưng lại bị thất lạc, không quay về nơi suất phát với giá trị lớn hơn thì vốn
củng không được bảo đảm, chu kỳ vận động tiếp theo bị ảnh hưởng. Nhận thức được đặc trưng này, doanh nghiệp cần tìm mọi cách để cho đồng vốn sinh lời, tránh tình trạng vốn ứ đọng
Thứ ba: Vốn phải được tích tụ, tập trung đến một lượng đủ lớn mới có thể đáp ứng được đủ nhu cầu cho hoạt động sản suất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời. Một lượng vốn chưa đủ lớn để trang trải những chi phí đầu tư cần thiết tối thiểu thì không thể tiến hành sản xuất kinh doanh được do đó Công ty phải biết khai thác tối đa mọi nguồn vốn. Đặc trưng này cho ta thấy Công ty phải xác định cho được nhu cầu vốn kinh doanh và có chiếm lược tạo vốn phù hợp, đảm bảo đủ vốn cần thiết cho nhu cầu sản xuất kinh doanh
Thứ tư: Vốn có giá trị theo thời gian, bởi sức mua của đồng tiền ở các thời điểm là khách nhau do ảnh hưởng của giá cả, lạm phát, tiến bộ khoa học…Nhận thức được đặc trưng này giúp cho Công ty tính đúng,tính đủ các chi phí vốn kinh doanh, tránh tình trạng “lãi giả, lỗ thật”.
Thứ năm: Vốn bao giờ củng gắn liền với chủ sở hữu nhất định. Người sử dụng vốn có thể là chủ sở hữu, có thể không, nhưng đồng vốn luôn luôn có chủ .Người sử dụng vốn được đảm bảo các lợi ích kinh tế do đồng vốn mang lại .Người sử dụng vốn có trách nhiệm trả lại cho người sở hữu vốn một khoản tiền nhất định trong thời gian xác định, khoản tiền này được hạch toán vào giá thành sản phẩm. Điều này đạt ra yêu cầu đối với công ty sử dụng vốn như thế nào để đạt hiệu quả cao
Thứ sáu: Vốn là một hàng hóa đặc biệt trong nền kinh tế thị trường. Thông qua thị trường tài chính ,người cần vốn và người có vốn có thể trao đổi với nhau .Tuy nhiên với hàng hóa đặc biệt này việc trao đổi không làm thay đổi quyền sở hữu mà chỉ là sự chuyển nhượng quyền sử dụng. Để có quyền sử dụng vốn, người vay phải trả cho người cho vay một lãi suất nhất định được xác định theo quan hệ cung- cầu trên thị trường vốn vay.
Qua các đặc trưng của vốn trong nền kinh tế thị trường, có thể khẳng định: Vốn là biểu hiện bằng tiền của giá trị toàn bộ tài sản đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.
CHƯƠNG 3
NHẬN XÉT VÀ KHUYẾN NGHỊ3.1. Đánh giá và nhận xét. 3.1. Đánh giá và nhận xét.
Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty ta dùng các chỉ tiêu như sức sinh lời, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động và các chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động như số vòng quay vốn lưu động, thời gian của một vòng luân chuyển.
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động tăng cao hiệu quả chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng thấp, không tiết kiệm được vốn lưu động. Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ta phải xét đến vòng quay của vốn lưu động và thời gian của một vòng luân chuyển của nó vì nó giúp ta thấy được khả năng quay vòng vốn của công ty.
Sở dĩ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty lại giảm là do nhiều nguyên nhân nhưng trong đó nguyên nhân quan trọng nhất là sự bất định, không thường xuyên trong việc mà công ty được thanh toán các khoản nợ mà phải thường xuyên duy trì một khối lượng sản phẩm dở dang lớn. Vì vậy hoạt động quản lý thu hồi công nợ và quản lý vốn lưu động trong khâu sản xuất là rất cần thiết.
3.1.1. Những thành tựu.
Trong nhưng năm qua mặc dù tác động của khủng hoảng tài chính toàn cầu, ảnh hưởng tới sự phát triển trên thế giới, Việt nam củng chịu ảnh hưởng của các cuộc suy thoái kinh tế này .Do đó, một số công trình củng bị cắt giảm, hoặc tiến độ thi công chậm lại làm ảnh hưởng đến công ty, nhưng các đơn vị đả có những nổ lực lớn để vượt qua khó khăn và đạt được những thành tựu đáng kể, thực hiện bảo toàn, phát triển và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của mình.
Thứ nhất: Mở rộng quy mô phát triền thị trường luôn được Công ty Xây Dựng Và Thương Mại Ngọc Minh quan tâm, từ năm 2006 đến năm
2011 doanh thu của Công ty luôn tăng trưởng. Thị trường của Tổng công ty trước đây nay chủ yếu là miền bắc, thì đến nay Công ty đả thi công trên toàn lãnh thổ Việt Nam .Lĩnh vực Công ty đả mở rộng, không chỉ đầu tư thi công xây dựng các công trình mà còn bao gồm cả lĩnh vực kinh doanh bất động sản, các công trình XDCB, công trình giao thông.
Thứ hai: Mặc dù bị ảnh hưởng bởi khủng hoảng tài chính, sự cạnh tranh trên thị trường ngày càng một khắc nghiệt, nhưng Công ty Xây Dựng Và Thương Mại Ngọc Minh vẩn duy trì được mức lợi nhuận sau thuế rất cao .Đây là một kết quả rất tốt đối với một công ty.
Thứ ba: Để đáp ứng nhu cầu phát triển của hoạt động kinh doanh, tổng nguồn vốn của Công ty Xây Dựng Và Thương Mại Ngọc Minh không ngừng tăng lên. Các đơn vị xây dựng thuộc Tổng công ty đả có nhiều biện pháp để khai thác các nguồn tài trợ đặc biệt là từ nguồn khách hàng ứng trước, nguồn tín dụng trung dài hạn để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động, đảm bảo đủ vốn cho hoạt động của Công ty.
Thứ tư: Tương ứng với tổng nguồn vốn thì tổng tài sản của công ty củng tăng lên, trong khi đó giữa các đơn vị khác nhau trong Tổng Công ty củng có sự biến động khác nhau trong cơ cấu tài sản. Đối với Công ty Xây Dựng Và Thương Mại Ngọc Minh thì các khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản cố định có xu hướng tăng lên. Như vậy công ty đả chú trọng đầu tư vào tài sản cố định để tăng năng lực cạnh tranh, năng lực thi công của Công ty.
3.1.2. Những tồn tại hạn chế nhược điểm kiến nghị cá nhân