trong giai đoạn 2011 - 2015
Thẩm định tài chính dự án đầu tư với tư cách là một hoạt động có khâu tổ chức điều hành, quy trình riêng cũng như đội ngũ cán bộ thực hiện nó nên trước khi đưa ra giải pháp hoàn thiện cần phải có định hướng rõ ràng. Dưới góc độ của ngân hàng, Ngân hàng VIB Hoàn Kiếm nên có những nhận định sau:
+ Xác định phương hướng, nhiệm vụ trước tiên phải xuất phát từ việc nhận thức đúng vị trí, vai trò và nội dung của công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư. Thực hiện tốt công tác này là một trong những yếu tố chính quyết định, góp phần bảo vệ và nâng cao vị thế, uy tín và sức mạnh của ngân hàng.
+ Thẩm định tài chính dự án đầu tư phải đứng trên quan điểm của người cho vay để xem xét tính khả thi, hiệu quả của dự án, nhận thức rõ lợi ích của ngân hàng gắn bó chặt chẽ với lợi ích dự án cho vay.
+ Công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư phải được quán triệt trong toàn bộ hệ thống không chỉ các cán bộ trực tiếp thực hiện thẩm định mà có cả các cán bộ của bộ phận khác với những mức độ yêu cầu khác nhau
+ Thẩm định tài chính dự án phải được tiến hành thường xuyên và liên tục với tất cả các dự án vay vốn với cả 3 giai đoạn trước, trong và sau khi cho vay.
+ Củng cố, kiện toàn bộ máy tổ chức thẩm định tài chính dự án; phát triển đội ngũ cán bộ thẩm định cả về số lượng và chất lượng. Tăng cường công tác đào tạo đội ngũ trẻ; trao đổi, bồi dưỡng nghiệp vụ chuyên môn cho các cán bộ cũ.
+ Đầu tư trang thiết bị, công nghệ hiện đại để thích ứng và phù hợp với xu hướng hội nhập khu vực và quốc tế.
2.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án tại ngân hàng quốc tế VIB Hoàn Kiếm
2.2.1 Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án “ Vay vốn tại VIB để bổ sung VLĐ phục vụ hoạt động kinh doanh 2009-2010 và xây dựng nhà máy sản xuất kết cấu thép của công ty TNHH Trường An”
Thứ nhất, ngân hàng cần xem xét lại tổng mức vốn đầu tư, vì theo ý kiến
của nhiều CBTĐ có kinh nghiệm thì tổng mức vốn đầu tư của dự án trình lên thường sẽ thấp hơn thực tế. Lý do là khi dự án đi vào thực hiện có thể phát sinh nhiều hạng mục chi phí mới hoặc do chủ đầu tư cố tình làm giảm tổng vốn để dễ xin vay vốn hơn.
Thứ hai, khi thẩm định các yếu tố chi phí sản xuất kinh doanh của dự án như:
lãi vay vốn lưu động, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuê đất, thuê chuyên gia...ngân hàng cần có sự tham khảo các quy trình của Bộ tài chính, của cơ quan chủ quản của doanh nghiệp, so sánh với chi phí sản xuất của các sản phẩm thép khác trên thị trường
Thứ ba, cần chú ý đến các khoản thu hồi khi xác định dòng tiền của dự án xây
dựng nhà máy thép. Bởi lẽ khi kết thúc dự án thì các máy móc thiết bị, nhà xưởng còn một giá trị thị trường nhất định. Khi bán chúng sẽ xuất hiện dòng thu từ dự án, tùy theo quy định chế độ kế toán hiện hành mà dòng thu này có thể sẽ phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp hay không. Ngoài ra khi dự án kết thúc, công ty Trường An sẽ thu hồi vốn lưu động ròng, do đó khoản thu này phải đượng cộng vào dòng tiền cuối cùng của dự án.
Thứ tư, cần liên tục kiểm tra sự hoạt động của dự án, giám sát việc sử dụng
chấp. Định kì phân tích tình hình tài chính dự án từ đó có những yêu cầu, giúp đỡ chủ dự án hoặc đề ra phương án thu hồi vốn. Phân tích thực hiện các kế hoạch, chú ý kế hoạch trả nợ.
2.2.2 Một số giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án tại VIB Hoàn Kiếm
2.2.2.1 Nâng cao nhận thức về vai trò công tác thẩm định
Để nâng cao chất lượng thẩm định dự án, vấn đề trước hết là phải định hướng và có nhận thức đúng đắn về công tác thẩm định dự án đầu tư. Công tác thẩm định
dự án phải được quán triệt về cả nội dung và quy trình thẩm định trong toàn hệ thống Ngân hàng. Không chỉ các cán bộ trực tiếp thẩm định mà còn các bộ phận khác có liên quan cũng cần hiểu biết về công tác thẩm định. Thẩm định dự án cần được quy trình hóa, công nghệ hóa, chú trọng sự phù hợp với định hướng hoạt động cho vay để trở thành thế mạnh trong kinh doanh của Ngân hàng.
Thẩm định dự án phải đóng vai trò thực sự quan trọng trong việc tham mưu có hiệu quả cho các cấp lãnh đạo trước khi ra quyết định cuối cùng đối với một khoản vay. Khoản vay được chấp nhận dựa trên cơ sở kết quả thẩm định kỹ lưỡng, có cơ sở khoa học sẽ hạn chế được đáng kể rủi ro có thể xảy ra.
Về lâu dài cần tiến tới xây dựng một bộ phận chuyên về tư vấn tài chính, làm nhà tư vấn cho khách hàng để xây dựng dự án, phương án mang tính khả thi và có hiệu quả cao. Bên cạnh đó, bộ phận hay tổ chức này phải luôn bảo vệ quyền lợi của Ngân hàng, chứ không phải chỉ đem lại lợi ích riêng cho doanh nghiệp.
2.2.2.2 Tăng cường số lượng và chất lượng cán bộ thẩm định
Con người là nhân tố quan trọng nhất quyết định chất lượng thẩm định vì cán
bộ thẩm định là những người trực tiếp thực hiện công việc thu thập thông tin, phân tích, đánh giá và đề xuất phương án thực hiện các khoản vay. Kết quả thẩm định sẽ có độ tin cậy cao nếu được thực hiện một cách khách quan, khoa học và công tâm – điều đó phụ thuộc chủ yếu vào năng lực và đạo đức của cán bộ thẩm định. Cán bộ thẩm định phải nắm vững quy trình, phương pháp thẩm định đồng thời có kinh nghiệm, hiểu biết sâu rộng về các nghiệp vụ của Ngân hàng và các lĩnh vực kinh tế xã hội có liên quan. Vì thế chi nhánh cần có những biện pháp để tăng cường số lượng và chất lượng đội ngũ cán bộ thẩm định, cụ thể là:
- Liên tục tổ chức đào tạo và đào tạo lại, tập huấn cho cán bộ thẩm định tín dụng tạo điều kiện nâng cao trình độ kiến thức và năng lực kinh nghiệm làm việc. Đặt ra những yêu cầu chuyên môn bắt buộc, đòi hỏi đội ngũ này phải có kiến thức chuyên sâu về lĩnh vực tài chính NH, có khả năng phân tích tài chính. Kiên quyết điều chuyển những cán bộ không đáp ứng yêu cầu công việc.
- Tổ chức đội ngũ cán bộ thẩm định phải bố trí sao cho hợp lý, tránh sự chồng chéo, đảm bảo sắp xếp các cán bộ có đủ trình độ, năng lực chuyên môn, trách nhiệm làm công việc này. Trong phân công công tác cũng phải căn cứ vào trình độ kinh nghiệm, thế mạnh của từng người để công tác thẩm định đạt kết quả cao nhất.Nên phân các CBTĐ phụ trách khối doanh nghiệp theo ngành nghề, cho cán bộ đi tìm hiểu, học tập về loại ngành nghề đó nhằm tiến tới chuyên môn hoá công tác thẩm định.
- Khi phân công việc cho cán bộ thẩm định cũng phải gắn quyền hạn và trách nhiệm trực tiếp của cán bộ đối với kết quả, chất lượng thẩm định. Chi nhánh phải có biện pháp kiểm tra thường xuyên tránh những sai sót và ngăn ngừa những hành vi cố tình làm sai, tránh rủi ro đạo đức nghề nghiệp.
- Đối với những DA có vốn đầu tư lớn, phức tạp chi nhánh nên tổ chức cho nhiều cán bộ cùng thẩm định, kết hợp thuê chuyên gia thẩm định để đánh giá chính xác các số liệu tài chính mà DN đưa ra, từ đó có quyết định đúng đắn cho việc tài trợ.
- Phải có chính sách ưu đãi, khen thưởng thoả đáng đối với cán bộ giỏi, có trách nhiệm, hiệu quả công việc cao và kỷ luật hành vi tiêu cực.
- Nên phân công cán bộ tín dụng giỏi, có kinh nghiệm kèm cặp hướng dẫn những cán bộ trẻ, ít kinh nghiệm từ đó nâng cao trình độ đội ngũ nhân viên.
2.2.2.3 Nâng cao trang thiết bị công nghệ phục vụ công tác thẩm định
Hiện nay, Ngân hàng TMCP VIB chi nhánh Hoàn Kiếm cần tăng cường các trang thiết bị, các chương trình tiện ích, các chương trình phần mềm ứng dụng, nhất là các chương trình cung cấp thông tin phục vụ công tác thẩm định và quản lý tín dụng. Bên cạnh đó, công tác đào tạo cần được triển khai rộng rãi hơn nhằm tạo điều kiện cho cán bộ nâng cao trình độ, tăng khả năng thích ứng với các trang thiết bị và công nghệ mới.
2.2.2.4 Triển khai và áp dụng các kĩ thuật phân tích rủi ro hiện đại vào công tác thẩm định các dự án đầu tư
Trong điều kiện nền kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt và đầy biến động như hiện nay thì Ngân hàng cần phải quan tâm thích đáng đến việc ứng dụng các công nghệ phân tích rủi ro hiện đại vào công tác thẩm định dự án đầu tư.
2.2.2.5 Từng bước đổi mới và hoàn thiện phương thức thẩm định theo hướng đáp ứng yêu cầu thẩm định một cách toàn diện các dự án đầu tư
2.2.2.5.1 Về quy trình thẩm định
Về quy trình thẩm định, Ngân hàng nên đưa ra mẫu chuẩn quy định đầy đủ các bước và nhiệm vụ của từng bước để cán bộ có thể thực hiện đầy đủ từ việc đánh giá hiệu qủa dự án đến phân tích tài chính kỹ lưỡng dự án. Quy trình thẩm định tài chính phải đảm bảo đủ từ việc dự toán được chính xác giá trị tài sản dự kiến đầu tư đến việc đánh giá đầy đủ những số liệu của bảng phân tích chi phí và doanh thu của dự án. Với mỗi lĩnh vực, mỗi dự án của các ngành khác nhau, Ngân hàng nên đưa ra được các khoản mục chi phí cơ bản cần thiết, tạo điều kiện cho cán bộ thẩm định có cơ sở tính toán được các khoản chi phí dự án. Trong điều kiện cho phép, Ngân hàng nên có một quy trình thẩm định riêng cho từng loại dự án, từng ngành lớn, tạo điều kiện cho cán bộ thẩm định dễ dàng hơn trong việc thẩm định tài chính cho dự án, không bị lúng túng bởi nhiều dự án ở các ngành khác nhau.
2.2.2.5.2 Về phương pháp thẩm định
Nhìn chung, VIB Hoàn Kiếm đã sử dụng hầu hết các phương pháp thẩm định phổ biến hiện nay tuy nhiên mỗi phương pháp có những ưu điểm và nhược điểm nhất định, do vậy cần thực hiện phương pháp này trong mối quan hệ với phương pháp khác.
- Về phương pháp phân tích độ nhạy dự án: Bằng phương pháp này, Ngân hàng tính toán được mức độ an toàn các chỉ tiêu hiệu quả tài chính dự án, tuy nhiên các giả thiết đặt ra còn đơn giản và chưa phản ánh đúng mức độ biến động của thị trường. Trong một số trường hợp khi các yếu tố như tỷ giá, giá cả sản phẩm đầu vào, đầu ra thay đổi hay lạm phát xảy ra…Ngân hàng cần phải chú trọng phân tích hơn nữa vì trong thực tế điều này rất dễ xảy ra và mức ảnh hưởng đến dự án là rất lớn.
- Về phương pháp dự báo: Để có các kết quả dự báo về thị trường chính xác, Ngân hàng cần áp dụng triệt để phương pháp dự báo, tính toán một số khả năng có thể xảy ra trong tương lai. Song song với nó, cán bộ thẩm định cần dự đoán luôn một số rủi ro có thể xảy ra, từ đó có phương pháp hạn chế thấp nhất. Với mỗi lĩnh vực, ngành nhất định, có những loại rủi ro nhất định, do vậy, Ngân hàng nên xây dựng một danh mục các rủi ro có thể gặp phải và một số hướng giải quyết nhất định giúp cán bộ thẩm định dễ dàng hơn khi sử dụng phương pháp triệt tiêu rủi ro.
-Về phương pháp so sánh đối chiếu: Hiện nay, chỉ có một số ngành có các chỉ tiêu về hiệu quả tài chính dự án được đưa ra làm cơ sở đối chiếu so sánh, hầu như các ngành vẫn không có được tiêu chuẩn, định mức được so sánh. Trong mỗi thời kỳ cụ thể, các chỉ tiêu này cần thay đổi cho phù hợp với thực tế và cần nhiều hơn nữa các chỉ tiêu để so sánh, tuy nhiên việc này hoàn toàn không dễ để thực hiện.
2.2.2.5.3 Hoàn thiện nội dung thẩm định
- Thứ nhất, về thẩm định vốn đầu tư và tính khả thi của nguồn vốn:
Đây là vấn đề mà ngân hàng thường không xác định kỹ, việc thẩm định đòi hỏi các cán bộ thẩm định phải thẩm định chính xác vốn đầu tư và các chi phí liên quan, tránh tình trạng chủ đầu tư có thể tính toán mức vốn quá cao để tranh thủ vốn, gây lãng phí, ứ đọng vốn làm giảm hiệu quả đầu tư; hay chủ đầu tư lập dự án tính mức vốn quá thấp để tăng hiệu quả đầu tư giả tạo dẫn đến quyết định đầu tư sai lệch. Việc xác định tổng vốn đầu tư sát với thực tế là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và dự kiến khả năng trả nợ của dự án. Muốn vậy, các cán bộ thẩm định phải tích cực tìm hiểu thị trường, căn cứ vào các định mức kinh tế kỹ thuật của các ngành, các đơn giá của nhà nước hay qua nghiên cứu mức độ hiện đại của công nghệ, tình hình giá cả ở thị trường trong và ngoài nước. Bên cạnh đó, cần tích cực tìm hiểu, lưu trữ các thông tin của các dự án tương tự làm cơ sở cho việc kiểm tra, thẩm định tổng mức vốn đầu tư.
Đối với các dự án có thời kỳ thực hiện đầu tư kéo dài, đặc biệt là các dự án xây dựng có nhiều hạng mục công trình, kéo dài trong nhiều năm, ngoài việc tính các chi phí liên quan còn phải tính đến các yếu tố lạm phát, tỷ giá… được áp dụng của dự án. Đã có không ít những dự án gặp phải khó khăn về tiến độ thi công do giá vật liệu tăng mà trước đó khi thẩm định không được tính toán đến. Việc xác định, đánh giá và tính toán trước những yếu tố trên sẽ giúp chủ đầu tư có thể phản ứng nhanh hơn trước những biến đổi bất lợi của thị trường.
Cần chú trọng hơn nữa khi thẩm định nguồn vốn tự có của doanh nghiệp khi thực hiện dự án, bởi khi triển khai dự án, một nguồn vốn không đảm bảo cũng làm ảnh hưởng đến tiến độ, chất lượng dự án.
- Thứ hai, tính toán doanh thu và chi phí của dự án
Để thẩm định về doanh thu và chi phí chính xác cần phải có kết quả ở khâu thẩm định thị trường tốt, Ngân hàng phải quan tâm đến nguồn cung cấp nguyên vật liệu và khả năng tiêu thụ của sản phẩm hay nói cách khác, Ngân hàng phải xem xét đến các yếu tố đầu vào và đầu ra của dự án. Nghiên cứu vấn đề này là một việc khó khăn nhưng hết sức cần thiết, bên cạnh việc VIB Hoàn Kiếm phải dự toán doanh thu và chi phí trong tương lai. Muốn vậy, VIB Hoàn Kiếm cần phải nghiên cứu thị trường trên các mặt như: quan hệ cung cầu của sản phẩm, điểm mạnh, điểm yếu của sản phẩm, đối tượng, phương thức tiêu thụ sản phẩm và đặc biệt là tình hình cạnh tranh trên thị trường. Do đó, phòng thẩm định cần phải đẩy mạnh hơn nữa công tác nghiên cứu thị trường, nghiên cứu đối thủ cạnh tranh, nghiên cứu điểm mạnh điểm yếu, cơ hội và sự đe doạ của sản phẩm. Việc tính toán chi phí sản phẩm kinh doanh phải được tham khảo quy định của Bộ Tài chính, cơ quan chủ quản của doanh