Để tiện cho việc phõn tớch hoạt động quản lý huy động vốn của cụng ty, em xin trỡnh bày hoạt động quản lý huy động vốn sử dụng của cụng ty trong năm 2010. Quản lý huy động vốn ở cụng ty xi măng Bỉm Sơn cũng bao gồm cỏc hoạt động như quản lý cỏc lĩnh vực khỏc, đú là:
2.2.1 Lập kế hoạch huy động vốn.
Cụng ty thực hiện lập kế hoạch huy động vốn theo trỡnh tự cỏc bước: Bước 1: Nghiờn cứu về mụi trường kinh tế trong nước và thế giới
Bước này nhằm giỳp cụng ty xỏc định được những khú khăn, thỏch thức, cơ hội, rủi ro trong năm tài chớnh tiếp theo.
Sử dụng mụ hỡnh SWOT để đưa ra được những điểm mạnh, điểm yếu cũng như cơ hội và thỏch thức đối với hoạt động huy động vốn của cụng ty.
Ma trận SWOT phõn tớch mụi trường của cụng ty
O T
O 1:
Tốc độ tăng trưởng GDP năm 2009 đạt 5.32%, trong đú khu vực cụng nghiệp và xõy dựng tăng 5.52%.Do đú nhu cầu cần đến cỏc loại vật liệu xõy dựng là điều tất yếu.
O2:
Chớnh sỏch kớch cầu và cỏc giải phỏp chống suy giảm kinh tế đó phỏt huy tỏc dụng tớch cực và cú hiệu quả rừ rệt mang tớnh quyết định trong
việc phục hồi nền kinh tế đất nước.
O3:
Chỉ đạo tăng giỏ xi măng của Tổng Cụng ty xi măng Việt Nam Và Quyết định giảm 50% thuế VAT ỏp dụng cho xi măng
T1:
Nền kinh tế Việt Nam và thế giới đang trải qua thời kỳ khủng hoảng, nú cú tỏc động đến mỗi quốc gia, làm cho:
-Tỷ giỏ ngoại tệ, lói suất cơ bản tăng đột biến.
- Giỏ nguyờn, nhiờn vật liệu, phụ tựng, … tăng cao, đặc biệt là giỏ than cho ngành xi măng tăng 63%, giỏ điện cũng đó tăng lờn.
- Rủi ro đối với cỏc khoản vay cao
T2:
Ngày càng nhiều cỏc cụng ty xi măng được thành lập, gõy sự cạnh tranh trờn thị trường. Một vài đối thủ lớn như: Bỳt Sơn, Hoàng Thạch...
T3:
Thị trường ximăng Việt Nam bắt đầu bước vào thời kỳ “cung” vượt “cầu”.
S W S1:
BCC hiện là nhà mỏy xi măng cú cụng suất lớn nhất hiện nay với cụng suất 3.8 triệu tấn/năm.
S2:
Cụng ty là một đối tỏc lõu năm của nhiều ngõn hàng và cỏc đối tỏc kinh doanh do đú khả năng được vay vốn và chiếm dụng vốn sẽ cao.
S3:
Với cả nghỡn nhõn lực, cụng ty cú thể thực hiện huy động vốn bờn trong một cỏch hợp lý. S4: Là một cụng ty cổ phần, do đú cú thể tăng nguồn vốn bằng cỏch phỏt hành cổ phiếu. W1:
Những năm gần đõy, hiệu quả hoạt động khụng được cao như trước, điều đú làm cho cỏc nhà đầu tư cú phần băn khoăn.
W2:
Nguỗn lỗ do tỷ giỏ của cỏc năm trước đọng lại nhiều.
W3:
Năm 2010, cụng ty sẽ phải đầu tư mua một lượng mỏy mọc thiết bị mới, tăng thờm nhiều tài sản... nờn cần cú một nguồn vốn lớn để tài trợ.
W3:
Dõy chuyền sản xuất cũn phải sửa chữa nhiều lần
Bước 2: Khẳng định kế hoạch bậc cao hơn
Trong giai đoạn khú khăn nhưng ban lónh đạo cụng ty vẫn đề ra quyết sỏch phỏt triển. Sứ mệnh và tầm nhỡn chiến lược:
- Tối đa hoỏ lợi nhuận cho cổ đụng: Năm 2010, BCC phấn đấu sẽ đưa ra tỷ lệ chi trả cổ tức là 10%.
- Đảm bảo quyền lợi cho cỏn bộ cụng nhõn viờn - Thỏa món yờu cầu của khỏch hàng
- Tạo mối quan hệ gắn bú hài hoà giữa cổ đụng, cỏc bộ nhõn viờn và khỏch hàng với nhau.
- Phỏt triển Cty bền vững trờn cơ sở tốc độ tăng trưởng bỡnh quõn doanh thu và lợi nhuận hàng năm từ 10 - 15%.
Chiến lược định hướng của Bỉm Sơn là chiến lược tăng trưởng. Năm 2010, cụng ty đặt mục tiờu đạt doanh thu là 3.169,37 tỷ đồng(tăng gần 31% so với thực hiện năm 2009), lợi nhuận 176,19 tỷ đồng( thấp hơn 2009 là hơn 22.5%). Trong đú, lợi nhuận từ dõy chuyền cũ là hơn 294.53 tỷ đồng, dõy chuyền mới là – 118.33 tỷ đồng.
Bước 3: Xỏc định mục tiờu kế hoạch
Năm 2010 sẽ là một năm cú nhiều thỏch thức đối với cụng cuộc huy động vốn của BCC vỡ bờn cạnh sự bất bỡnh ổn của thị trường, giỏ cả nguyờn vật liệu khụng ngừng tăng lờn, do đú chi phớ đầu vào sẽ tăng. Bờn cạnh đú, giỏ bỏn xi măng khụng thể tăng lờn trong một sớm, một chiều được vỡ nhiều lý do. Vỡ vậy, việc huy động nguồn vốn để tài trợ thờm cho cỏc hoạt động sản xuất cũng như cỏc hoạt động đầu tư của cụng ty là điều vụ cựng quan trọng, giữ vai trũ quyết định cho mọi hoạt động của cụng ty
Mục tiờu của kế hoạch huy động vốn trong 2010 đú là: 7272,68 tỷ
- Đảm bảo cụng ty cú khoảng 2.700tỷ ( trong đú cú thể luõn chuyển doanh thu) để hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm 2010
- Huy động đủ 173.68 tỷ cho kế hoạch đầu tư xõy dựng dõy chuyền mới - Đảm bảo vốn cho dự ỏn đầu tư xõy dựng chuyển đổi cụng nghệ dõy chuyền số 1 từ phương phỏp ướt sang phương phỏp khụ hiện đại, dự ỏn tận dụng nhiệt thừa khớ thải để phỏt điện.
- Đầu tư để hoàn thiện dõy chuyền cụng nghệ đang xõy dựng dở dang cú tổng mức đầu tư 4.399 tỷ đồng với cụng suất 5.500 tấn clinker/ngày tương đương 2 triệu tấn xi măng/năm.
Bước 4: Xỏc định phương ỏn kế hoạch
Cụng ty cú kế hoạch sẽ chỉ huy động những nguồn vốn vay từ cỏc ngõn hàng và sử dụng nguồn chiếm dụng thương mại. Đú là cỏc ngõn hàng quen thuộc của BCC từ nhiều năm nay. Cụ thể, đú là:
- Ngõn hàng TMCP cụng thương VN chi nhỏnh Sầm Sơn - Ngõn hàng TMCP Hàng Hải
- Ngõn hàng NN&PTNN
- Ngõn hàng TMCP cụng thương VN chi nhỏnh Bỉm Sơn - Ngõn hàng Sài Gũn thương tớn Chi nhỏnh Thanh Húa...
Ngoài ra, cụng ty cũn thực hiện vay của cỏc cụng ty và cỏc đối tượng khỏc, như vay của Cụng ty tài chớnh cổ phần xi măng.
Một trong số những giải phỏp để giải quyết tỡnh trạng lợi nhuậ của doanh nghiệp thấp trong thời kỳ bóo giỏ, đú là cụng ty sẽ tăng giỏ bỏn xi măng. Năm 2010, BCC đó cú ba đợt tăng giỏ bỏn xi măng lờn 100.000 đồng/tấn .Đợt 1 vào 15/02 tăng 40,000 đồng/tấn, đợt 2 vào 01/04 tăng 40,000 đồng/tấn và đợt điều chỉnh cuối cựng là vào thỏng 11 với mức tăng 20,000 đồng/tấn.. Việc tăng giỏ này, sẽ giỳp cụng ty phần bào bự lại sự tăng giỏ của điện, than và cỏc nguyờn vật liệu đầu vào khỏc.
Bước 5: Quyết định kế hoạch và thể chế hoỏ kế hoạch: Ban giỏm đốc và cỏc nhà quản lý phổ biến kế hoạch thụng qua hệ thống truyền thụng, văn bản để cho nhõn viờn cụng ty được biết.
2.1.2 Tổ chức hoạt động huy động vốn.
Cụng ty tổ chức hoạt động huy động vốn theo sơ đồ:
Giỏm đốc: ễng Nguyễn Như Khuờ, là đại diện theo phỏp luật của cụng ty. Điều hành mọi hoạt động hàng ngày của cụng ty và chịu trỏch nhiệm trước phỏp luật của nhà nước và hội đồng quản trị về việc thực hiện cỏc quyền và nhiệm vụ được giao. ễng là người chịu trỏch nhiệm cao nhất đối với hoạt động của phũng kế toỏn thống kờ tài chớnh.
Phũng kế toỏn thống kờ tài chớnh: Quản lý tài chớnh và giỏm sỏt việc hoạt động kinh tế tài chớnh trong cụng ty. Tổ chức chỉ đạo thực hiện toàn bộ cụng tỏc kế toỏn, hạch toỏn kế toỏn theo đỳng chuẩn mực kinh tế Việt Nam và hoạch toỏn kinh tế nội bộ.
Bộ phận kế toỏn- thống kờ tài chớnh: thực hiện cỏc hoạt động nghiờn cứu tài chớnh doanh nghiệp, phõn tớch tài chớnh, lập bỏo cỏo tài chớnh, nghiờn cứu nguồn vốn cần thiết cho kỳ kế toỏn tiếp theo. Gồm cú:
- Trưởng phũng kiờm kế toỏn trưởng: Bà Phan Thị Nhường. Phụ trỏch hoạt động của bộ phận kế toỏn. Chỉ đạo thực hiện cỏc hoạt động nghiờn cứu tài chớnh doanh nghiệp, phõn tớch tài chớnh, lập bỏo cỏo tài chớnh, hoạch định nguồn vốn cần thiết cho kỳ kế toỏn tiếp theo.
GIÁM ĐỐC TRƯỞNG PHềNG KẾ TOÁN THỐNG Kấ TÀI CHÍNH Bộ phận kế toỏn Bộ phận kiểm toỏn
- Nguồn tài chớnh: kinh phớ để chi trả cho hoạt động huy động vốn được phũng kế toỏn trực tiếp hoạch định và đưa lờn giỏm đốc phờ duyệt, sau đú sẽ phõn bổ cho từng cụng việc cụ thể và bàn giao cho cỏ nhõn phụ trỏch cụng việc đú để họ cú cụng cụ thực hiện nhiệm vụ được giao.
- Thụng tin: luụn luụn cập nhật, nắm vũng thụng tin về tỷ giỏ, chớnh sỏch tiền tệ của NHTW và chớnh sỏch kinh tế của chớnh phủ. Đồng thời luụn theo dừi thụng tin về nền kinh tế thế giới.
2.1.3 Kiểm soỏt hoạt động huy động vốn.
Cụng ty cú một ban kiểm soỏt, bao gồm cú cỏc thành viờn: 1-ễng : Tạ Duy
2-ễng : Lờ Văn Bằng 3-ễng : Tăng Xuõn Trường 4- ễng : Trịnh Hữu Hạnh 5- ễng : Hà Văn Diờn
ễng Tạ Duy được bầu làm trưởng Ban kiểm soỏt Cụng ty.
Cỏc thành viờn trong ban kiểm soỏt khụng chỉ kiểm tra, kiểm soỏt cỏc hoạt động của huy động vốn mà cũn thực hiện sự kiểm soỏt với tất cả cỏc hoạt động khỏc trong cụng ty.
Cụng ty thực hiện quy trỡnh kiểm soỏt huy động vốn dựa trờn: - Kế hoạch đó vạch ra cho mỗi kỳ kế toỏn
- Hệ thống bỏo cỏo tài chớnh của cụng ty
Cỏc chủ thể kiểm soỏt hoạt động huy động vốn:
- Hội đồng quản trị và cỏc cổ đụng; kiểm tra theo cỏc kỳ kế toỏn - Giỏm đốc cụng ty: thường xuyờn kiểm soỏt, giỏm sỏt
- Ban kiểm soỏt của cụng ty: kiểm soỏt thụng qua cỏc bỏo cỏo của bộ phận kế toỏn theo cỏc kỳ
- Kế toỏn trưởng: kiểm soỏt liờn tục, thường xuyờn - Bộ phận kiểm toỏn cụng ty:
- Cỏc cụng ty kiểm toỏn được thuờ mỗi kỳ: thường là cụng ty TNHH dịch vụ tư vấn tài chớnh kế toỏn và kiểm toỏn (AASC).
- Kiểm toỏn viờn của nhà nước: được nhà nước cử đến để thanh tra, kiểm tra hoạt động tài chớnh của cụng ty cuối mỗi niờn độ kế toỏn.
Quy trỡnh kiểm soỏt huy động vốn của cụng ty được thực hiện như sau:
Trực tiếp quản lý huy động vốn: bà Phan Thị Nhường.
B1: giỏm sỏt cụng tỏc huy động vốn, đảm bảo việc huy động vốn, khụng đi lệch mục tiờu đó đề ra
B2: Đỏnh giỏ sự thực hiện với kế hoạch đặt ra, xem xột cỏc nguồn vốn huy động cú hợp lý khụng, với chi phớ thế nào, mức độ rủi ro ra sao?
B3: Nếu phỏt hiện thấy nguồn vốn huy động khụng đỏp ứng được yờu cầu đặt ra, cần liờn hệ nguồn khỏc để cú thể kịp thời cú vốn sử dụng.
B4: Nếu khụng thể đảm bảo được cơ cấu vốn như ban đầu, cần thực hiện linh động việc đưa ra một cơ cấu mới, đỏp ứng được nhu cầu vốn nhưng vẫn đạt hiệu quả cao.