Từ những thuận lợi và khó khăn của mình, các DNBH muốn đẩy mạnh và nâng cao hiệu quả đầu t tài chính của mình cần xây dựng chiến lợc đâù t thích hợp; đồng thời cần phải tiến hành nhiều giải pháp , hoàn thiện cả qui trình từ kinh doanh thu hút phí bảo hiểm đến việc xác định nguồn,lựa chọn danh mục đầu t , phân tích đánh gía rủi ro và hiệu quả của từng lĩnh vực đầu t.
Trớc hết, việc đầu t của DNBH cần phải tuân thủ theo các nguyên tắc cơ bản nh : an toàn, sinh lời, đảm bảo khả năng thanh toán thờng xuyên cũng nh phải đa dạng hóa các danh mục đầu t để phân tán rủi ro.
Do đó các DNBH có thể xem xét thực hiện một số giải pháp sau : Thứ nhất: Cần xây dựng chiến lợc đầu t phù hợp.
Chiến lợc đầu t đóng một vai trò hết sức quan trọng đối với hoạt động đầu t trong điều kiện các thị trờng vốn, thị trờng tài chính luôn luôn vận động và thay đổi. Điều này có ý nghĩa đặc biệt đối với việc đầu t nguồn vốn nhàn rỗi trong dự phòng nghiệp vụ trong DNBH nhân thọ. Một chiến lợc đầu t đúng đắn sẽ có tác dụng làm tăng khả năng mang lại lợi nhuận của đồng vốn bỏ ra, góp phần tăng khả năng chi trả cho ngời đợc bảo hiểm, nâng cao phúc lợi cho xã hội.
Các doanh nghiệp bảo hiểm cần phải xây dựng các chiến lợc đầu t tài chính trong mỗi giai đoạn, cho từng loại tài sản đầu t, đồng thời thực hiện chuyển dịch đầu t một cách linh hoạt giữa các tài sản đầu t cho phù hợp với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp; phù hợp với sự phát triển kinh tế và s phát triển của thị trờng vốn trong mỗi giai đoạn.
Thứ hai, các DNBH nhà nớc cần tiếp tục thực hiện đa dạng hoá danh mục đầu t , mở rộng và tăng cờng đầu t vào các dự án xây dựng cơ sở hạ tầng. Đồng thời phải có chiến lợc đầu t linh hoạt, chắc chắn trên thị trờng chứng khoán và coi đây là chiến lợc cơ bản, lâu dài. Theo kinh nghiệm của những công ty bảo hiểm ở các nớc phát triển thì đầu t vào chứng khoán là danh mục đầu t phù hợp nhất với các công ty bảo hiểm . Có thể thấy điều này qua một vài số liệu về vấn đề đầu t của các công ty bảo hiểm Châu Âu năm 1997 nh sau:
Bảng 5 : Cơ cấu đầu t vốn của các công ty bảo hiểm nhân thọ châu Âu ( Đơn vị: %)
Các nớc Cổphiếu
Trái
phiếu Bấtđộng sản Gửi tiềnvào các tổ chức tín dụng Đầu t khác Tổngnguồn vốn đầu t CHLB Đức Bỉ Đan Mạch Pháp Anh Thụy Điển Thụy Sỹ 4,1 3,4 2,5 5,7 5,6 4,7 10,2 27,1 22,4 34,1 16,0 51,2 48,3 24,6 67,6 70,1 58,2 73,9 33,6 46,2 58,4 1,1 2,9 0,5 1,8 1,9 0,5 3,6 0,1 1,2 4,7 2,6 7,7 0,3 3,2 100 100 100 100 100 100 100
( Nguồn:Tạp chí nghiên cứu kinh tế số 276)Thứ ba: Chú trọng đến việc đầu t chứng khoán. Thứ ba: Chú trọng đến việc đầu t chứng khoán.
Để thâm nhập vào thị trờng chứng khoán, các doanh nghiệp bảo hiểm cần phải thực hiện chuyên môn hóa đầu t vốn nh mô hình đầu t mà Bảo Việt đã tiến hành- tức là thành lập công ty quản lý đầu t vốn hay còn gọi là công ty quản lý tài sản có. Các công ty quản lý này không thể thiếu đối với các tập đoàn bảo hiểm trong nền kinh tế thị trờng.
Trong việc mua bán chứng khoán, các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ nên tập trung chủ yếu vào các loại chứng khoán nhà nớc nh trái phiếu, kỳ phiếu kho bạc nhà nớc, công trái nhà nớc... Đây là các chứng khoán lãi suất không thấp mà đợc coi là có rủi ro thấp nhất.
Với u thế về thông tin, các DNBH nhà nớc cần tìm mua đợc các loại cổ phiếu, trái phiếu công nghệ cao. Theo kinh nghiệm của các nhà đầu t chứng khoán ở các nớc thì việc đầu t vào chứng khoán công nghệ cao là chiến lợc đầu t hiệu quả cao. Tuy nhiên cần xác định nguồn vốn đầu t vào các loại chứng khoán này phải là nguồn vốn dài hạn.
Thứ t : Các DNBH cần mạnh dạn nghiên cứu chiến lợc đầu t vào lĩnh vực bất động sản. Mặc dù trong những năm gần đây,thị trờng bất động sản có những biến động không lờng, nhất là đất đai. Nhng trong làn sóng di dân và tốc độ đô thị hóa nh hiện nay, đầu t vào lĩnh vực này cũng là một hớng đầu t hiệu quả. Đầu t bất động sản không chỉ mang lại hiệu quả kinh tế trực tiếp mà còn mang lại những lợi ích về quảng cáo rất quan trọng.
Đầu t bất động sản luôn chiếm tỷ lệ lớn trong danh mục đầu t của các công ty bảo hiểm trên thế giới. Nhng với điều kiện Việt Nam khi mà Nhà nớc không công nhận quyền sở hữu về đất, thủ tục chuyển nhợng rất phức tạp thì đầu t vào lĩnh vực này sẽ gặp rất nhiều khó khăn. Để tham gia vào lĩnh vực này thì các công ty bảo hiểm có thể liên doanh với một công ty có kinh nghiệm, có t cách pháp nhân về xây dựng và kinh doanh bất động sản.
ở những nớc có thị trờng bảo hiểm phát triển,các doanh nghiệp bảo hiểm luôn luôn có tên trong các đô thị lớn. Đây là sự quảng cáo tốt nhất cho hình ảnh và sức mạnh tài chính của công ty bảo hiểm .Đồng thời, đầu t vào lĩnh vực bất động sản cũng là một lĩnh vực đầu t cho phép các công ty bảo hiểm chống lại rủi ro một cách hiệu quả nhất .
Thứ năm: Mở rộng hình thức cho vay đối với các chủ hợp đồng bảo hiểm nhân thọ. Trong kỹ thuật bảo hiểm nhân thọ , hợp đồng bảo hiểm sau một thời gian nhất định nộp phí bảo hiểm sẽ có dự phòng toán học - khoản tiền trên là thuộc sở hữu của chủ hợp đồng. Nếu DNBH cho chủ hợp đồng vay thì khoản tiền dự phòng đợc coi là tài sản thế chấp. Nh vậy sẽ rất hiệu quả , vừa đảm bảo cho DNBH thu lãi cao hơn lãi kỹ thuật, vừa giúp các chủ hợp đồng vay đợc vốn trong thời gian khó khăn. Điều này sẽ tăng khả năng duy trì hợp đồng bảo hiểm nhân thọ.
Thứ sáu : Các DNBH cần nâng cao tính chuyên nghiệp và hiệu quả đầu t thông qua các công ty quản lý tài sản có theo mô hình đợc xem xét nh sau:
hội đồng quản lý
quỹ s1 hội đồng quản lýquỹ s2 hội đồng quản lýquỹ s3