Đánh giá tình hình tài chính qua một số chỉ tiêu thanh tốn
Hệ số khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn
Cơng thức:
Bảng 2.5: Bảng hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
1. Tài sản ngắn hạn Trđ 28.564 28.686 49.894
2. Nợ ngắn hạn Trđ 38.552 42.422 65.877
3. Hệ số TT nợ ngắn hạn 0,74 0,68 0,76
Nhận xét: Hệ số thanh tốn nợ ngắn hạn cho ta biết cơng ty cĩ khả năng thanh tốn đối với các khoản nợ ngắn hạn hay khơng, hệ số ngắn hạn lớn hơn 1 thì cĩ thể kết luận nợ ngắn hạn đƣợc đảm bảo tốt bởi tài sản ngắn hạn, tức là cơng ty cĩ khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn cho chủ nợ. Ngƣợc lại, nếu tỷ số này nhỏ hơn 1 thì cĩ thể kết luận khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn của cơng ty cịn kém. Nhìn vào bảng 2.5 ta thấy cả 3 năm hệ số này đều nhỏ hơn 1 cụ thể là năm 2010 là 0,74, năm 2011 là 0,68 và năm 2012 là 0,76 cho thấy khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn của cơng ty cịn quá thấp, trong 3 năm biến động tăng giảm khơng đáng kể.
Hệ số khả năng thanh tốn hiện hành
Cơng thức: Hệ số thanh tốn Tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Hệ số thanh tốn Tổng tài sản hiện hành = Nợ phải trả
Bảng 2.6: Bảng hệ số thanh tốn hiện hành
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
1. Tổng tài sản Trđ 82.578 99.391 124.703
2. Nợ phải trả Trđ 48.866 50.733 78.323
3. Hệ số TT hiện hành 1,69 1,96 1,59
Nhận xét: Hệ số thanh tốn hiện hành cho ta biết 1 đồng nợ phải trả đƣợc đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản, hệ số này chứng minh khả năng thanh tốn các khoản nợ đến hạn của cơng ty. Hệ số thanh tốn lớn hơn 1 thì cĩ thể kết luận khả năng thanh tốn của cơng ty là tốt, cơng ty cĩ đủ tài sản đảm bảo trả nợ. Nhìn vào bảng 2.6 ta thấy cả 3 năm hệ số này đều lớn hơn 1. Vì vậy, cĩ thể kết luận khả năng thanh tốn của cơng ty là tốt, tuy nhiên từ năm 2010 đến năm 2011 tỷ số này tăng từ 1,69 năm 2010 lên 1,96 năm 2011 nhƣng đến năm 2012 thì nĩ lại giảm chỉ cịn 1,59. Điều này cho thấy khả năng thanh tốn nợ của cơng ty cĩ sự giảm sút. Do đĩ cơng ty cần đề ra biện pháp để khắc phục tình trạng này.
Hệ số khả năng thanh tốn nhanh
Cơng thức:
Bảng 2.7: Bảng hệ số thanh tốn nhanh
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
1. Tiền và tƣơng đƣơng tiền Trđ 2.510 159 411
2. Nợ ngắn hạn Trđ 38.553 42.422 65.878
3. Hệ số TT nhanh 0,065 0,003 0,006
Nhận xét: Hệ số thanh tốn nhanh cho ta biết 1 đồng nợ ngắn hạn đƣợc đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tiền và tƣơng đƣơng tiền, hệ số này chứng minh khả năng thanh tốn tức thời đối với các khoản nợ đến hạn trả. Thơng thƣờng hệ số này dao động lớn hơn
Hệ số thanh tốn Tiền và tƣơng đƣơng tiền nhanh =
0,5 là tốt, nếu hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1 khẳng định doanh nghiệp cĩ khả năng chi trả nợ, nhƣng doanh nghiệp đang giữ quá nhiều tiền, gây ứ động vốn, do đĩ hiệu quả sử dụng vốn khơng cao. Nếu hệ số này dƣới 0,1 thì doanh nghiệp đang gặp khĩ khăn về tiền để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh và thanh tốn nợ đến hạn. Nhìn vào bảng 2.7 ta thấy cả 3 năm hệ số này đều nhỏ hơn 0,1 cụ thể năm 2010 là 0,065, năm 2011 là 0,003, năm 2012 là 0,006. Điều này cho thấy cơng ty đang gặp khĩ khăn về tiền để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh và chi trả nợ tức thời. Vì vậy, cơng ty cần cĩ chính sách để tăng lƣợng tiền mặt nhằm đảm bảo cho việc chi trả cơng nợ và giảm rủi ro do thiếu lƣợng tiền mặt trong quỹ.
Đánh giá tình hình tài chính qua một số chỉ tiêu hoạt động
Số vịng quay các khoản phải thu
Cơng thức:
Bảng 2.8: Bảng số vịng quay các khoản phải thu
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
1. Doanh thu và thu nhập Trđ 27.526 32.067 37.196
2. Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân
Trđ
6.369 7.783 14.862
3. Số vịng quay các khoản phải thu Vịng 4,30 4,12 2,50
Nhận xét: Số vịng quay các khoản phải thu cho biết mức độ hợp lý của số dƣ các khoản phải thu và hiệu quả của việc thu hồi nợ. Nếu số vịng quay các khoản phải thu cao thì doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, số vịng này quá cao sẽ khơng tốt vì ảnh hƣởng đến khối lƣợng hàng tiêu thụ do phƣơng thức thanh tốn quá chặt chẽ. Nhìn vào bảng 2.8 ta thấy số vịng quay các khoản phải thu giảm dần qua các năm cụ thể năm 2010 là 4,30 vịng, năm 2011 là 4,12 vịng, năm 2012 là 2,50 vịng. Trong năm
Số vịng quay Doanh thu và thu nhập các khoản phải thu =
2012 cĩ sự giảm sút đáng kể nên cơng ty cần cân nhắc xem xét tình hình thu hồi nợ của mình.
Số vịng quay hàng tồn kho
Cơng thức:
Bảng 2.9: Bảng số vịng quay hàng tồn kho
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
1. Giá vốn hàng bán Trđ 14.694 20.844 25.321
2. Hàng tồn kho bình quân Trđ 18.593 18.439 22.918
3. Số vịng quay hàng tồn kho Vịng 0,79 1,13 1,10
Nhận xét: Số vịng quay hàng tồn kho cho biết mức độ hợp lý của số dƣ hàng tồn kho và hiệu quả của việc dữ trữ hàng tồn kho. Nếu số vịng quay hàng tồn kho càng cao chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động cĩ hiệu quả, giảm đƣợc vốn đầu tƣ dự trữ, rút ngắn đƣợc chu kỳ chuyển đổi hàng dự trữ thành tiền mặt và giảm bớt nguy cơ hàng tồn kho của doanh nghiệp trở thành hàng ứ đọng. Ngƣợc lại, nếu số vịng quay hàng tồn kho quá thấp cho thấy doanh nghiệp dự trữ hàng quá nhiều. Nhìn vào bảng 2.9 ta thấy số vịng quay hàng tồn kho tăng giảm tƣơng đối thấp qua 3 năm, cụ thể là năm 2010 là 0,79 vịng, năm 2011 là 1,13 vịng, năm 2012 là 1,10 vịng. Mặc dù cĩ sự tăng giảm số vịng quay hàng tồn kho nhƣng khơng nhiều và chỉ tiêu này quá thấp chứng tỏ chính sách dự trự hàng tồn kho của cơng ty chƣa đạt đƣợc hiệu quả.
Số vịng quay tổng tài sản
Cơng thức:
Số vịng quay Giá vốn hàng bán hàng tồn kho =
Hàng tồn kho bình quân
Số vịng quay Doanh thu và thu nhập tổng tài sản =
Bảng 2.10: Bảng số vịng quay tổng tài sản
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
1. Doanh thu và thu nhập Trđ 27.526 32.067 37.196
2. Tổng tài sản bình quân Trđ 82.578 90.985 112.047
3. Số vịng quay tổng tài sản Vịng 0,33 0,35 0,33
Nhận xét: Số vịng quay tổng tài sản cho biết trong kỳ kinh doanh, bình quân một đồng tài sản đƣa vào kinh doanh sẽ tạo ra đƣợc bao nhiêu đồng doanh thu và thu nhập. Số vịng quay càng cao càng nĩi lên đƣợc khả năng đƣa tài sản của doanh nghiệp vào sản xuất càng tốt. Nhìn vào bảng 2.10 ta thấy cả 3 năm số vịng quay tài sản tƣơng đối thấp, cụ thể năm 2010 là 0,33 vịng, năm 2011 là 0,35 vịng, năm 2012 là 0,33 vịng. Điều này cho thấy việc đƣa tài sản vào sản xuất chƣa đạt hiệu quả.