II, Thương hiệu:
2.2.3.1.Khả năng thanh toán ngắn hạn
Khả năng thanh toán ngắn hạn được đo lường bằng khả năng chuyển hóa thành tiền của tài sản lưu động để thanh toán cho các trách nhiệm nợ ngắn hạn của công ty.
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành
Được xác định dựa vào thông tin từ bảng cân đối tài sản bằng cách lấy giá trị tài sản lưu động chia cho giá trị nợ ngắn hạn phải trả. Công thức xác tỷ số này áp dụng cho nh quân đội như sau :
Đây là chỉ số đo lường khả năng doanh nghiệp đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn. Nói chung thì chỉ số này ở mức 2-3 được xem là tốt. Chỉ số này càng thấp ám chỉ doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn đối với việc thực hiện các nghĩa vụ của mình nhưng một chỉ số thanh toán hiện hành quá cao cũng không luôn là dấu hiệu tốt, bởi vì nó cho thấy tài sản của doanh nghiệp bị cột chặt vào “ tài sản lưu động” quá nhiều và như vậy thì hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp là không cao.
Tài sản ngắn hạn Hệ số khả năng thanh toán hiện hành =
Nợ ngắn hạn Năm 2012 =123,441,945/148,963,765 =0.8287 Năm 2011: =107,391,767/116,445,299= 0.9223 = 92,23% Nhận xét:
- năm 2012: Sau khi xác định xong, bước tiếp theo chúng ta giải thích tỷ số này. Tỷ số thanh khoản hiện thời NH quân đội là 0.8287, điều này có nghĩa là trung bình mỗi đồng nợ ngắn hạn của công ty có đến 0.8287 đồng tài sản lưu động sẵn sàng chi trả. Như vậy, khả năng thanh toán nợ của công ty là xấu
- Năm 2012 giảm 10% so với năm 2011.
Chỉ số thanh toán nhanh đo lường mức thanh khoản cao hơn. Chỉ những tài sản có tính thanh khoản cao mới được đưa vào để tính toán. Hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác được bỏ ra vì khi cần tiền để trả nợ, tính thanh khoản của chúng rất thấp.
Chỉ số thanh toán nhanh=( tiền mặt+ chứng khoán khả mại+ các khoản phải thu)/ nợ ngắn hạn.
Chỉ số tiền mặt: (Chỉ số thanh toán tức thời)Chỉ số tiền mặt cho biết bao nhiêu tiền mặt và chứng khoán khả mại của doanh nghiệp để đáp ứng
các nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Nói cách khác nó cho biết, cứ một đồng nợ ngắn hạn thì có bao nhiêu tiền mặt và chứng khoán khả mại đảm bảo chi trả?
Chỉ số tiền mặt = (tiền mặt+ chứng khoán khả mại)/ nợ ngắn hạn
Tiền mặt+ đầu tư ngắn hạn+khoản pthu Hệ số khả năng thanh toán nhanh =
Nợ ngắn hạn Năm 2012 =123,441,945/148,963,765 =0.8287 Năm 2011: =107,391,767/116,445,299= 0.9223 = 92,23% Nhận xét:
- Qua tính toán các tỷ số thanh khoản hiện thời và tỷ số thanh khoản nhanh của NH Quân đội, chúng ta thấy khả năng thanh toán của công ty là không cao. Một đồng nợ chỉ có 0.8287 đồng tài sản có thể thanh lý nhanh chóng để trả nợ. Điều đó không tốt cho các chủ nợ .
- Năm 2012 giảm 10% so với năm 2011.
* Hệ số vòng quay khoản phải thu
Công thức xác định hệ số vòng quay các khoản phải thu đã nêu ở phần trên. Từ hệ số vòng quay các khoản phải thu ta có thể xác định số ngày luân chuyển các khoản phải thu hay còn gọi là số ngày tồn đọng các khoản phải thu hay kỳ thu tiền bình quân.
Doanh thu và thu nhập Vòng quay khoản phải thu = (năm 2012,2011) Bình quân giá trị khỏan phải thu
Bình quân giá trị khoản phải thu =(73,165,823+57,952,296)/2=65,559,059.5
Năm 2012:
=15,438,142/65,559,059.5 =0.24 = 24% Năm 2011:
= 13,820,889/65,559,059.5 = 0,21 = 21%
Nhận xét:
-Năm 2012 bình quân giá trị khoản phải thu tang 3% so với năm 2011
-Hệ số vòng quay các khoản phải thu càng lớn hay số ngày tồn đọng các khoản phải thu càng nhỏ chứng tỏ khả năng chuyển hóa thành tiền của các khoản phải thu nhằm đáp ứng cho các nhu cầu thanh toán sẽ tốt hơn
Số ngày tồn đọng các khoản phải thu phụ thuộc vào một số yếu tố như sau : - Tăng thời gian bán chịu và doanh số bán chịu để gia tăng doanh thu - Chất lượng của công tác theo dõi thu hồi nợ của công ty
- Phương pháp đánh giá và lựa chọn khách hàng bán trả chậm của công ty
* Hệ số vòng quay hàng tồn kho
Để đánh giá hiệu quản lý tồn kho của công ty chúng ta có thể sử dụng tỷ số hoạt động tồn kho. Tỷ số này có thể đo lường bằng chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho trong một năm hoặc số ngày tồn kho. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Giá vốn hàng bán Vòng quay hàng tồn kho =
Bình quân giá trị hàng tồn kho
Số ngày trong năm Số ngày tồn kho =
Số vòng quay hàng tồn kho
ở đây không có hang tồn kho nên ta không tính chỉ số này.