Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh =
Lợi nhuận thuần
Đơn vị tính: đồng
Khoản mục Năm 2008 Năm 2009
- Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 28.308.883.480 6.587.658.142 - Lợi nhuận thuần
3.670.156.389 3.635.589.014
- Tỷ suất dòng tiền trên lợi nhuận
771,33% 181,20%
Từ số liệu trên ta thấy tỷ suất dòng tiền trên lợi nhuận cả 02 năm 2008 và 2009 đều lớn hơn 1 do chi phí khấu hao cả 02 năm đều chiếm tỷ trọng lớn so với doanh thu thuần. Tuy nhiên tỷ suất dòng tiền trên lợi nhuận năm 2009 thấp hơn năm 2008, chứng tỏ rằng khả năng tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh trong mối
Tỷ suất dòng tiềntrên lợi nhuận trên lợi nhuận
Tỷ suất dòng tiền trên doanh thu trên doanh thu
quan hệ với lợi nhuận năm 2009 không khả quan bằng năm 2008. Do vậy trong năm 2009 công ty cần khắc phục và cải thiện tỷ suất dòng tiền trên lợi nhuận.
3.3.4.3. Tỷ suất dòng tiền trên tổng tài sản
Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh ==
Tổng tài sản bình quân
Đơn vị tính: đồng
Khoản mục Năm 2008 Năm 2009
- Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 28.308.883.480 6.587.658.142
- Tổng tài sản bình quân 69.014.145.955 97.607.048.867
- Tỷ suất dòng tiền trên tổng tài sản 41,02% 6,75%
Qua kết quả tính toán cho ta thấy khả năng tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh trong mối quan hệ với tài sản của công ty năm 2009 đã suy giảm hơn năm 2008 khá nhiều, từ 41,02% giảm xuống còn 6,75%. Nguyên nhân do trong năm công ty đã đầu tư mua sắm mới xe Innova 8 chỗ và máy tính xách tay phục vụ văn phòng nên ảnh hưởng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, làm hạ thấp tỷ suất dòng tiền trên tổng tài sản.
- Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2009 giảm 21.721.225.338 đồng, tương ứng giảm 76,73%, nguyên nhân do khoản mục các khoản phải thu và khoản mục hàng tồn kho tăng quá lớn ảnh hưởng lượng tiền bị giảm đi khá nhiều.
- Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư năm 2009 so với năm 2008 giảm 2.168.996.666, tương ứng giảm 22,09%. Chủ yếu do tiền mua sắm tài sản cố định, xây dựng công trình và tiền chi góp vốn vào đơn vị khác tăng khá cao.
- Dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính tăng 10.125.806.386 đồng, tương ứng tăng 116,29%, nguyên nhân do doanh nghiệp nhận được khoản vay ngắn hạn 4.000.000.000 đồng từ ngân hàng.
Tóm lại:
+ Hoạt động kinh doanh năm 2009 không tạo ra lượng tiền để đáp ứng nhu cầu hoạt động trong kỳ. + Công ty đã để tồn một lượng lớn hàng tồn kho.
+ Vẫn còn những khoản nợ chưa có kế hoạch thu hồi.
+ Để đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh của công ty, trong kỳ công ty đã không bổ sung thêm vốn Tỷ suất dòng tiền
CHƯƠNG 3
NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ
4.1. NHẬN XÉT VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY
Qua việc phân tích báo cáo tài chính của công ty, tôi có một số nhận xét về sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi, tiềm năng hiệu quả hoạt đông kinh doanh, những triển vọng cũng như những rủi ro trong tương lai của công ty như sau:
4.1.1. Ưu điểm