- Cơ cấu nguồn vốn của cơng ty.
PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO DỊNG TIỀN
BÁO CÁO DỊNG TIỀN
- Dựa vào báo cáo dịng tiền, nhà đầu tư cĩ
thể:
+ Đánh giá các chính sách tài chính của doanh nghiệp cĩ mâu thuẫn với nhau hay khơng.
+ Đánh giá các quá trình nhằm đạt được mục tiêu đã hoạch định.
+ Nhận diện được những gì mâu thuẫn và đánh chú ý.
Chú ý đến các mối quan hệ sau để nhận diện những thơng tin cần thiết:
+ Dịng tiền hoạt động so với dịng tiền vào + Dịng tiền đầu tư so với dịng tiền vào
+ Dịng tiền tài trợ so với dịng tiền vào
+ Dịng tiền trả nợ (dài hạn, ngắn hạn so với dịng tiền vào)
+ Dịng tiền thanh tốn cổ tức so với dịng tiền vào.
PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO DỊNG TIỀN BÁO CÁO DỊNG TIỀN
PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BÁO CÁO DỊNG TIỀN
Năm 2004 Năm 2003 (giả định)
Dịng tiền hoạt động
Lợi nhuận rịng (hoặc lỗ) sau thuế 5016 4900
Khấu hao 520 450
Tăng khoản phải thu (1470) (1008)
Tăng hàng tồn kho (1060) (1500)
Tăng khoản phải trả 1381 2508
Giảm khoản phải trả khác 0 0
Tổng dịng tiền hoạt động 4387 5350
Dịng tiền đầu tư
Tăng nguyên giá tài sản cố định (2220) 500 Thay đổi trong các khoản tham gia đầu tư của doanh nghiệp 0 0
Tổng dịng tiền đầu tư (2220) 500
Dịng tiền tài trợ
Tăng vay ngắn hạn 2865 2500
Tăng vay ngắn hạn khác 402 300
Giảm nợ dài hạn (2000) (2000)
Thay đổi trong vốn cổ phần ngoại trừ lợi nhuận giữ lại 886,4 200
Chi trả cổ tức (3686,4) (6268)
Tổng dịng tiền tài trợ (1533) (5268)
Từ bảng báo cáo dịng tiền trên, ta cĩ thể rút ra vài nhận xét tổng quát: