Khi NHNN đi u ch nh lãi su t s gây r i ro tái tài tr tài s n N ho c tái đ u t
tài s n Có cho NHTM. N u lãi su t đ c đi u ch nh gi m xu ng trong khi ti n g i có
k h n ch a đ n h n tr . Nh v y lãi su t cho vay b gi m xu ng, nh ng ph n tr lãi cho nh ng kho n ti n g i có k h n l i không gi m t ng ng khi n ngân hàng g p
r i ro lãi su t khi tái đ u t tài s n Có, d n t i l i nhu n và thu nh p gi m. ây là lo i
r i ro lãi su t x y ra khi tài s n Có có k h n ng n h n so v i tài s n N mà lãi su t l i
gi m.
Ng c l i, khi NHNN đi u ch nh t ng lãi su t trong khi ngân hàng s d ng
ngu n v n huy đ ng ng n h n đ tài tr cho kho n vay dài h n khi n lãi su t huy đ ng t ng d n đ n chi phí c a ngân hàng t ng trong khi lãi su t cho vay v n gi nguyên,
không t ng t ng ng. Nh v y, thu nh p ngân hàng không đ bù đ p chi phí kinh
doanh, d n đ n n mòn vào v n, gây r i ro tái tài tr tài s n N cho ngân hàng. ây là
lo i r i ro x y ra khi lãi su t t ng mà ngân hàng l i duy trì tài s n Có có k h n dài
h n so v i tài s n N .
Khi lãi su t th tr ng thay đ i, ngân hàng còn có th g p r i ro gi m giá tr tài s n. Giá tr th tr ng c a tài s n Có hay tài s n N là d a trên khái ni m giá tr hi n
t i c a ti n t . Do đó, n u lãi su t th tr ng t ng lên thì m c chi t kh u giá tr tài s n
c ng t ng lên làm cho giá tr hi n t i c a tài s n Có và tài s n N gi m xu ng. Ng c
l i, n u lãi su t th tr ng gi m thì giá tr c a tài s n Có và tài s n n s t ng lên. Do
đó, n u k h n c a tài s n Có và tài s n N không cân x ng v i nhau, ví d tài s n Có
có k h n dài h n tài s n N thì khi lãi su t th tr ng t ng, giá tr tài s n Có s gi m
nhanh và nhi u h n so v i giá tr tài s n N , t đó tác đ ng làm gi m thu nh p c a
NHTM.
Ngoài ra bi n đ ng lãi su t còn nh h ng t i giá tr các tài s n mà ngân hàng
bán đi đ huy đ ng v n, do v y nh h ng t i các chi phí vay m n và thu nh p c a
ngân hàng.
Chính sách tái c p v n c a NHNN c ng có nh h ng l n t i l i nhu n và thu nh p c a các NHTM. Thông qua các quy đinh v h n m c tái c p v n, các đi u ki n
tái c p v n và vi c n đ nh lãi su t tái c p v n, NHNN tác đ ng đ n chi phí vay m n
c a các TCTD t i NHNN. N u NHNN gi m h n m c tái c p v n, t ng lãi su t tái c p
v n và đ a ra cácđi u ki n tái c p v n kh t khe h n s khi n chi phí các kho n vay t NHNN t ng lên, các NHTM s b t l i trong vay v n và t đó c ng ph i thu h p ho t đ ng tín d ng, l i nhu n và thu nh p c a NHTM gi m. Tùy tình hình c a t ng qu c
gia, t ng th i k đ s d ng công c tái c p v n m t cách thi t th c. i v i các n c
kh u các gi y t có giá. i v i nhi u n c khác tái c p v n đ c th c hi n d i hình th c chi t kh u, tái chi t kh u gi y t có giá ng n h n nh : cho vay b ng c m c , đ m
b o b ng các gi y t có giá, cho vay l i theo h s tín d ng…
Khi NHNN nâng cao t l an toàn v n, t ng t l d tr b t bu c, phát hành tín phi u b t bu c đ gi m l ng ti n cung ng c ng s làm cho chi phí v n t ng, t đó
làm gi m l i nhu n c a các NHTM.
Trong tr ng h p các công c gián ti p nêu trên không phát huy hi u qu do th tr ng ti n t ch a phát tri n ho c do m c c u ti n t không nh y c m v i s bi n đ ng c a lãi su t hay NHNN không có kh n ng kh ng ch và ki m soát đ c s bi n đ ng c a l ng v n kh d ng c a h th ng NHTM thì công c h n m c tín d ng là c u cánh c a NHNN trong vi c đi u ti t l ng ti n cung ng. H n m c tín d ng là m c d n t i đa mà NHNN quy đ nh cho các NHTM ph i tuân th khi c p tín d ng
cho n n kinh t . M c d n đ c quy đ nh cho t ng ngân hàng c n c vào đ c đi m
kinh doanh c a t ng ngân hàng, đ nh h ng c c u kinh t t ng th , nhu c u tài tr các đ i t ng chính sách và ph i n m trong gi i h n c a t ng d n tín d ng d tính c a
toàn b n n kinh t trong m t kho ng th i gian nh t đ nh. Khi NHNN áp d ng h n
m c tín d ng đ i v i các NHTM s gây nh h ng l n t i thu nh p ngân hàng b i
ph n l n l i nhu n c a NHTM là t ho t đ ng tín d ng. Vi c NHNN áp đ t h n m c
tín d ng đ i các NHTM s khi n quy mô ho t đ ng tín d ng b ki m ch , d n đ n kh n ng thu nh p b gi m sút. H n n a, hi u qu đi u ti t c a công c này không cao b i
nó thi u linh ho t và đôi khi đi ng c l i chi u h ng bi n đ ng c a th tr ng tín
d ng do đó đ y lãi su t lên cao làm t ng chi phí, gi m thu nh p và làm suy gi m kh n ng c nh tranh c a các NHTM.
Chính sách thu c a Chính ph c ng tác đ ng đ n thu nh p c a NHTM. L i
nhu n t ho t đ ng cho vay c a NHTM chi m m t t tr ng l n trong t ng l i nhu n.
B i v y, c ng gi ng nh doanh nghi p trong các lnh v c khác, thu t ng s gi m l i
nhu n sau thu d n đ n gi m thu nh p và vi c m r ng quy mô c a NHTM.
Khi Chính ph bù đ p thâm h t ngân sách b ng cách phát hành ti n s d n đ n
l m phát t ng cao. L m phát cao khi n lãi su t bu c ph i đi u ch nh theo xu h ng t ng d n đ n chi phí huy đ ng v n c a ngân hàng t ng và làm gi m thu nh p c a ngân
hàng. Khi l m phát t ng cao thì th ng có l i cho ng i vay v n và b t l i cho ng i
cho vay.
Vi c cho vay các doanh nghi p qu c doanh theo ch đ nh c a Chính ph c ng
ti m n nhi u r i ro đ i v i ngân hàng. Khi các doanh nghi p này thua l d n đ n n
x u gia t ng, ch t l ng tín d ng suy gi m làm t ng chi phí trích l p d phòng r i ro,