Các khoản giảm trừ doanh thu - - -
Doanh thu thuần về bán hàng và CCDV 23.717.023.483 75.152.954.635 38.371.158.704 Giá vốn hàng bán 22.315.907.361 73.469.214.783 31.782.862.430 Lợi nhuận gộp về bán hàng và CCDV 1.401.116.122 1.683.739.852 6.588.296.274 Doanh thu hoạt động tài chính 3.865.146 8.190.400 7.457.761 Chi phí tài chính 5.488.994.273 7.623.309.924 189.021.521 -Trong đó: Chi phí lãi vay 5.488.994.273 7.623.309.924 189.021.521 Chi phí bán hàng 1.318.923.841 113.034.939 907.121.256 Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.918.652.420 1.513.601.267 5.456.905.850 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (8.321.589.266) (7.558.015.878) 42.705.408 Thu nhập khác 3.900.000.000 12.994.059.306 1.818.182 Chi phí khác 4.574.650.725 13.027.790.306 8.322.579 Lợi nhuận khác (674.650.725) (33.731.000) (6.504.397) Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (8.996.239.991) (7.591.746.878) 36.201.011
Chi phí thuế TNDN hiện hành 9.050.253
Chi phí thuế TNDN hoãn lại
Lợi nhuận sau TNDN (8.996.239.991) (7.591.746.878) 27.150.758
Lãi cơ bản trên cổ phiếu
(Nguồn: Phòng Kế toán - Công ty Cổ Phần Thầu Vân)
* Phân tích biến động thu nhập, chi phí và lợi nhuận
Căn cứ vào bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, ta có các bảng số liệu sau:
Phùng Phương Anh – DA07KTD Trang 54
Bảng 2.8: BẢNG TÍNH BIẾN ĐỘNG THU NHẬP, CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN NĂM 2008-2010
Đơn vị tính: đồng
CHỈ TIÊU Năm 2008 Năm 2010 Chênh lệch giá trị Chênh lệch
tỷ trọng %
Giá trị Tỷ trọng % Giá trị Tỷ trọng % Mức Tỷ lệ %
Doanh thu bán hàng và CCDV 23.717.023.483 85,87 38.371.158.704 99,98 14.654.135.221 61,787 14,11 1. Doanh thu thuần về bán hàng và CCDV 23.717.023.483 85,87 38.371.158.704 99,98 14.654.135.221 61,787 14,11 2. Giá vốn hàng bán 22.315.907.361 60,94 31.782.862.430 82,89 9.466.955.069 42,422 21,95 3. Lợi nhuận gộp về bán hàng và CCDV 1.401.116.122 24,93 6.588.296.274 17,09 5.187.180.152 370,218 -7,84 4. Doanh thu hoạt động tài chính 3.865.146 0,01 7.457.761 0,02 3.592.615 92,949 0,01 5. Chi phí tài chính 5.488.994.273 14,99 189.021.521 0,49 -5.299.972.752 -96,556 -14,5 Trong đó: Lãi vay phải trả 5.488.994.273 14,99 189.021.521 0,49 -5.299.972.752 -96,556 -14,5 6. Chi phí bán hàng 1.318.923.841 3,6 907.121.256 2,37 -411.802.585 -31,223 -1,23 7. Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.918.652.420 7,97 5.456.905.850 14,23 2.538.253.430 86,967 6,26 8. Lợi nhuận thuần từ HĐSXKD -8.321.589.266 -1,62 42.705.408 0,02 8.364.294.674 -100,513 1,64 9. Thu nhập khác 3.900.000.000 14,12 1.818.182 0,005 -3.898.181.818 -99,953 -14,115 10. Chi phí khác 4.574.650.725 12,49 8.322.579 0,02 -4.566.328.146 -99,818 -12,47 11. Lợi nhuận khác -674.650.725 1,63 -6.504.397 0,015 668.146.328 -99,036 -1,615 12. Tổng lợi nhuận trước thuế -8.996.239.991 0,01 36.201.011 0,035 9.032.441.002 -100,402 0,025
13. Thuế TNDN phải nộp - - 9.050.253 0,00875 9.050.253 0,00875
14. Lợi nhuận sau thuế -8.996.239.991 0,01 27.150.758 0,02625 9.023.390.749 -100,302 0,01625
Phùng Phương Anh – DA07KTD Trang 55
Theo bảng phân tích số liệu trên (bảng 2.8: Bảng tính biến động thu nhập, chi phí và lợi nhuận năm 2008-2010) ta thấy năm 2010 hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đạt mức doanh thu 38.371.158.704 đồng chiếm tỷ lệ 99,98% trên tổng thu nhập của công ty là 38.380.434.647 đồng, chi phí là 38.335.911.057 đồng chiếm tỷ trọng 99,98% trên tổng chi phí 38.344.233.636 đồng, lợi nhuận là 42.705.408 đồng chiếm tỷ trọng 117,97% lợi nhuận trước thuế là 36.201.011 đồng. Kết quả này thể hiện tình hình thu nhập, chi phí, lợi nhuận của công ty được hình thành chủ yếu từ hoạt động sản xuất kinh doanh chức năng.
Xét hoạt động sản xuất kinh doanh chức năng, doanh thu năm 2010 tăng 14.654.135.221 đồng tỷ lệ so với năm 2008 là 61,787%, giá vốn hàng bán tăng 9.466.955.069 đồng tương ứng tỷ lệ là 42,422%, tuy nhiên chi phí và doanh thu không có sự đồng bộ phản ánh tình hình sản xuất kinh doanh không hiệu quả. Mức tăng doanh thu năm 2010 so với năm 2008 chậm hơn mức tăng chi phí giá vốn xét trên tổng thể doanh thu và chi phí làm cho tỷ trọng lợi nhuận gộp từ hoạt động sản xuất kinh doanh chức năng giảm 7,84%. Chi phí tài chính và chi phí bán hàng đều giảm trong đó chi phí tài chính giảm đi rất nhiều: - 5.299.972.752 đồng tương ứng với tỷ lệ -96,556% so với năm 2008 còn chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng 2.538.253.430 đồng tỷ lệ 86,967%, thu nhập và chi phí khác đồng loạt giảm và mức giảm chi phí này nhiều hơn mức giảm thu nhập nhưng nhìn chung lĩnh vực này giảm gần 100% so với năm 2008. Tổng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp của công ty năm 2010 tăng 9.023.390.749 đồng so với năm 2008, tương ứng tỷ trọng 100,302%.
Từ phân tích cho thấy quy mô hoạt động của công ty là tương đối lớn nhưng kết quả sản xuất kinh doanh mang lại còn thấp, hoạt động tài chính của công ty có mức chi phí lãi vay quá lớn lại có nguồn thu về rất ít đã tác động mạnh mẽ đến kết quả kinh doanh, đặc biệt năm 2008 khoản lỗ từ hoạt động này là 5.485.129.127 đồng khoản lỗ rất lớn, thể hiện việc đầu tư tài chính không hiệu quả.
Phùng Phương Anh – DA07KTD Trang 56
Bảng 2.9: BẢNG TÍNH BIẾN ĐỘNG THU NHẬP, CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN NĂM 2009-2010
Đơn vị tính: đồng
CHỈ TIÊU Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch giá trị Chênh lệch
tỷ trọng %
Giá trị Tỷ trọng % Giá trị Tỷ trọng % Mức Tỷ lệ %
Doanh thu bán hàng và CCDV 75.152.954.635 85,251 38.371.158.704 99,98 -36.781.795.931 -48,943 14,729 1. Doanh thu thuần về bán hàng và CCDV 75.152.954.635 85,251 38.371.158.704 99,98 -36.781.795.931 -48,943 14,729 2. Giá vốn hàng bán 73.469.214.783 76,733 31.782.862.430 82,89 -41.686.352.353 -56,74 6,157 3. Lợi nhuận gộp về bán hàng và CCDV 1.683.739.852 8,518 6.588.296.274 17,09 4.904.556.422 291,289 8,572 4. Doanh thu hoạt động tài chính 8.190.400 0,009 7.457.761 0,02 -732.639 -8,945 0,011 5. Chi phí tài chính 7.623.309.924 7,962 189.021.521 0,49 -7.434.288.403 -97,52 -7,472 Trong đó: Lãi vay phải trả 7.623.309.924 7,962 189.021.521 0,49 -7.434.288.403 -97,52 -7,472 6. Chi phí bán hàng 113.034.939 0,118 907.121.256 2,37 794.086.317 702,514 2,252 7. Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.513.601.267 1,581 5.456.905.850 14,23 3.943.304.583 260,525 12,649 8. Lợi nhuận thuần từ HĐSXKD -7.558.015.878 -1,134 42.705.408 0,02 7.600.721.286 -100,565 1,154 9. Thu nhập khác 12.994.059.306 14,74 1.818.182 0,005 -12.992.241.124 -99,986 -14,735 10. Chi phí khác 13.027.790.306 13,61 8.322.579 0,02 -13.019.467.727 -99,936 -13,59 11. Lợi nhuận khác -33.731.000 1,13 -6.504.397 0,015 27.226.603 -80,717 -1,115 12. Tổng lợi nhuận trước thuế -7.591.746.878 -0,004 36.201.011 0,035 7.627.947.889 -100,477 0.039
13. Thuế TNDN phải nộp - - 9.050.253 0,00875 9.050.253 0,00875
14. Lợi nhuận sau thuế -7.591.746.878 -0,004 27.150.758 0,02625 7.618.897.636 -100,358 0,03025 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Phùng Phương Anh – DA07KTD Trang 57
Bên trên là bảng phân tích tình hình biến động thu nhập, chi phí và lợi nhuận năm 2009 và 2010 (bảng 2.9). Từ bảng trên ta thấy xét tổng thể quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2010 giảm mạnh so với năm 2009 tuy nhiên lại mang lại hiệu quả khả quan hơn, thể hiện ở lợi nhuận sau thuế tăng từ -7.591.746.878 đồng lên27.150.758 đồng, nhìn vào lợi nhuận năm 2010 ta thấy là thấp nhưng xét trong thực tế tình hình của công ty ta lại thấy đây là một sự thay đổi ngoạn mục trong kết quả nhận được, nguyên nhân cũng tương tự như ở năm 2008, năm 2009 công ty tiếp tục gặp trở ngại trong các khoản chi phí ngoài sản xuất kinh doanh, chi phí tài chính và chi phí khác chiếm tỷ trọng rất lớn, chi phí tài chính toàn bộ là chi phí lãi vay có giá trị là 7.623.309.924 đồng và giá trị này ở năm 2010 chỉ còn 189.021.521 đồng tỷ lệ so với 2009 là - 97,52%.
Bên cạnh hàng loạt chỉ tiêu giảm giá trị, ta xét thấy năm 2010 chi phí quản lý của công ty đã tăng 3.943.304.583 đồng tương ứng tỷ lệ so với năm 2009 là 260,525% và chi phí bán hàng cũng tăng, mức tăng 794.086.317 đồng tỷ lệ tăng thêm là 602,514%. Những con số này chứng tỏ công ty có sự thay đổi trong công tác trả lương nhân viên, chính sách bán hàng, quản lý nhân sự… dẫn đến sự thay đổi trong cơ cấu chi phí. Tuy nhiên, xét thấy tổng thể ta nhận thấy rằng hoạt động của công ty bắt đầu đi vào nề nếp hợp lý hơn vì các khoản chi phí này khá cân xứng với các khoản mục doanh thu và giá vốn để đảm bảo chất lượng cho hàng hóa dịch vụ đầu ra và khâu quản lý đạt được hiệu quả.
Giai đoạn 2008-2010, giai đoạn khủng hoảng kinh tế và sau đó phục hồi chậm chạp, sản xuất kinh doanh toàn cầu phải đối đầu với vô số khó khăn và biến động được thể hiện sâu sắc trong tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Thầu Vân. Biến động thu nhập, chi phí và lợi nhuận của công ty trong giai đoạn này cho thấy các lĩnh vực hoạt động ngoài kinh doanh chức năng đều cho kết quả lỗ làm ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh cuối cùng, tình hình kinh doanh năm 2010 mới bắt đầu có khởi sắc lại tuy chưa có sự khác biệt ở những lĩnh vực này nhưng xét trên tổng thể các chỉ tiêu lãi gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ có dư để trang trải cho những khoản lỗ khác. Nếu tình hình
Phùng Phương Anh – DA07KTD Trang 58
sản xuất kinh doanh của công ty vẫn giữ vững phong độ và có những điều chỉnh trong hoạt động tài chính và hoạt động khác sao cho có lãi hứa hẹn sự phục hồi và phát triển là hoàn toàn có khả năng.
2.2.1.3. Phân tích bảng luân chuyển tiền tệ
Bảng 2.10: BẢNG BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Theo phương pháp trực tiếp Năm 2008-2010
Đơn vị tiền: Đồng Việt Nam
CHỈ TIÊU 2008 2009 2010
I. Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh
doanh
1. Tiền thu từ bán hàng, CCDV và
doanh thu khác 60.103.672.505 77.307.221.287 44.178.249.111
2. Tiền chi trả cho người cung cấp (71.556.753.666) (89.329.927.561) (56.394.166.322)
3. Tiền chi trả cho người lao động (25.597.732.357) (4.577.481.389) (9.077.541.667)
4. Tiền chi trả lãi vay (5.375.055.116) (7.201.339.091) (7.445.021.521)
5. Tiền chi nộp thuế thu nhập doanh
nghiệp (85.197.042) - (44.104.441)
6. Tiền thu khác từ hoạt động kinh
doanh 5.458.893.659 26.311.919.663 106.121.634.395
7. Tiền chi khác cho hoạt động kinh
doanh (15.161.465.004) (26.427.163.955) (63.529.599.373)
Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh
doanh (52.213.637.021) (23.916.771.046) 13.809.450.182
II. Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
1. Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ và
TSDH khác (19.389.151.249) (618.976.594) (95.162.951)
2. Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
khác - - (33.677.000.000)
3. Thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị
khác - - 12.300.000.000
4. Tiền thu lãi cho vay, cổ tức vào lợi
nhuận 3.865.146 8.190.400 7.457.761
Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư (19.385.286.103) (610.786.194) (21.464.705.190)
III. Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài
chính
1. Tiền chi trả vốn góp cho các CSH,
mua lại CP (544.700.415) - -
2. Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận được 64.580.000.000 94.524.000.000 100.908.000.000
3. Tiền chi trả nợ gốc vay (33.165.000.000) (70.322.000.000) (93.448.000.000)
Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính 30.870.299.585 24.202.000.000 7.460.000.000
Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ (40.728.623.539) (325.557.240) (195.255.008)
Tiền và tương đương tiền đầu kỳ 41.282.191.960 553.568.421 228.011.181
Tiền và tương đương tiền cuối kỳ 553.568.421 228.011.181 32.756.173
Phùng Phương Anh – DA07KTD Trang 59