Từ chối cấp tín dụng. Lợi nhuận dự kiến = 0.
Cấp tín dụng. Giả dụ rằng xác suất khách hàng sẽ trả tiền là p. Nếu khách hàng trả, lợi nhuận thuần là hiện giá doanh thu tăng thêm trừ chi phí (REV – COST). Nếu
khách hàng khơng trả, lợi nhuận thuần là – COST. Tình huống Lợi nhuận dự kiến
Từ chối
Cấp tín dụng
0
QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG
Hãy xem xét trường hợp của cơng ty Cast Iron chẳng hạn. Từ mỗi thương vụ khơng bị thanh tốn quá hạn
(nondelinquent sale), Cast Iron nhận được thu nhập với hiện giá 1.200$ và chịu một chi phí 1.000$. Vì vậy, lợi nhuận dự kiến của cơng ty này khi cấp tín dụng là:
pPV(REV – COST) – (1-p)PV(COST) = p x 200 – (1-p) x 1.000
Nếu xác suất thu nợ là 5/6, Cast Iron cĩ thể dự kiến hịa vốn:
Lợi nhuận dự kiến = 5/6 x 200 – (1 – 5/6) x 1.000 = 0 Vì vậy chính sách của Cast Iron là nên cấp tín dụng bất
QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG
Cơng ty Cast Iron cĩ 95% khách hàng của họ trả tiền nhanh chĩng và 5% chậm trả tiền.
Trung bình 20% những người thanh tốn chậm sau này khơng trả tiền, nhưng chỉ cĩ 2% những người thanh tốn nhanh khơng làm nghĩa vụ trả nợ sau này.
Bây giờ bộ phận tín dụng phải đưa ra quyết định: doanh nghiệp cĩ nên từ chối cấp thêm tín dụng cho khách hàng đã từng thanh tốn chậm trong thời gian qua hay khơng? LN dự kiến = pPV(REV – COST) – (1-p)PV(COST)
QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG
Nhưng giả dụ rằng phải tốn 10$ để lục tìm trong hồ sơ của Cast Iron để xác định một khách hàng là người thanh tốn nhanh hay chậm. Như thế thì việc tìm hiểu này cĩ đáng làm khơng?
Rõ ràng việc lục tìm hồ sơ là khơng đáng.
Lợi ích dự kiến khi kiểm tra tín dụng = Xác suất xác định được một người chậm thanh toán x Lợi ích đạt được từ việc không cấp tín dụng - Chi phí kiểm tra tín dụng = (0,05 x 40) – 10 = -8$
QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG
Nhưng giả dụ một khách hàng đặt hàng 10 sản phẩm một lúc.
Lúc đĩ sẽ đáng kiểm tra vì doanh nghiệp chi ra 10$ để tránh lỗ 400$ với xác suất 5% mỗi lần.
Lợi ích dự kiến khi kiểm tra tín dụng = 0,05x400 – 10 = 10$
Doanh nghiệp cĩ thể xác minh rằng một cuộc kiểm tra tín dụng cho một đơn đặt hàng 5 mĩn hàng sẽ hịa vốn.
QUYẾT ĐỊNH TÍN DỤNG -COST2