Mô hình 5P Phân tích CAMPARI
Purpose – M c đích Character –T cách Payment – Thanh toán Ability –N ng l c Protection – B o v Margin – L i t c Policy – Chính sách Purpose – M c đích Pricing – nh giá Amount – Giá tr vay
Repayment – Hoàn tr Insurance – B o đ m
(Ngu n: [9 – Tr.39]) i v i đ i t ng là khách hàng th ng xuyên, đư có th i gian làm n lâu dài, s tin t ng cao h n, doanh nghi p không c n thi t ph i thu th p báo cáo tài chính t h đ phân tích tín d ng. Nh ng đi u đó không có ngh a là doanh nghi p không còn chú tâm đ n các kho n ph i thu c a các đ i t ng này. B ng cách s d ng ngu n thông tin có s n (thu th p t ngu n d li u th c p) t s công n , doanh nghi p có th đ ng th i ki m soát th i gian thu n trung bình ACP và xây d ng Bi u th i gian thu kho n ph i thu theo m u sau (gi s đi u kho n tín d ng là 2/10 Net 30):
B ng 1.3. Bi u th i gian thu kho n ph i thu
Th i h n n (ngày) Khách hàng X S ti n tr n T l tr 0 – 10 (có chi t kh u) 11 – 30 (tr đúng h n) 31 – 45 (tr h n) 46 – 60 (tr h n) > 60 (n x u) T ng kho n ph i thu (Ngu n: [12 – Tr.863]) Bi u này giúp doanh nghi p nh n đnh rõ t l tr các kho n ph i thu c a khách hàng, v i t ng đ i t ng khách hàng, bao nhiêu ph n tr m đ c thanh toán đúng h n, tr h n và tr thành n x u. T đó đ a ra chính sách thu ti n h p lý v i t ng đ i t ng.
Cùng v i vi c xây d ng bi u th i gian thu kho n ph i thu, doanh nghi p c ng n bình quân. ây là th c đo đ
17
khách hàng thanh toán kho n mua ch u c a h . Công th c tính k thu ti n bình quân (ACP) nh sau:
ACP =
365
(8) Doanh thu thu n/Ph i thu khách hàng
(Ngu n: [4 – Tr.30]) Sau khi ch m đi m tín d ng cho khách hàng, doanh nghi p có th phân nhóm r i ro khách hàng theo t l doanh thu không thu h i đ c. Ví d :
B ng 1.4. B ng phân lo i r i ro khách hàng Nhóm r i
ro
T l doanh thu không
thu h iăđ că c tính T l khách hàng
1 0 – 1%
2 1 – 3%
3 3 – 5%
4 > 5%
V th tín d ng c a khách hàng tùy vào k t qu đánh giá m i k . Các nhóm khách hàng thu c nhóm đ u có th đ c xem xét m r ng tín d ng còn khách hàng thu c nhóm cu i có th ph i ch p nh n thanh toán ngay khi giao hàng.
Sau khi phân nhóm khách hàng theo đ r i ro, doanh nghi p có th đánh giá kh n ng tín d ng c a t ng khách hàng m t cách c th theo ph ng pháp th ng kê hay phân tích khác nhau, t đó xác đ nh các ch tiêu thích h p ph n ánh uy tín tín d ng c a khách hàng.
B c 3: Quy tăđ nh tín d ng
Sau b c phân tích thông tin tín d ng, doanh nghi p s d a trên c s nh ng phân tích đ đ a ra quy t đ nh có c p tín d ng cho khách hàng hay không. Doanh nghi p c n so sánh chi phí và l i ích c a vi c c p tín d ng có tính đ n r i ro và giá tr c a dòng ti n theo th i gian.
C n c đ đ a ra quy t đ nh tín d ng là giá tr hi n t i ròng NPV (Net present value). Ta có môăhìnhăc ăb n sau:
NPV = CFt – CF0 (9) k
Trong đó:
- k: t l thu nh p yêu c u ph n ánh nhóm r i ro c a khách hàng ti m n ng - CFt: dòng ti n sau thu m i k
- CF0: Kho n đ u t vào ph i thu khách hàng C th , CF0 và CFtđ c tính qua công th c:
CFt = [S × (1 – VC) – S × BD – CD] × (1 – T) CF0 = VC × S × ACP/365 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Trong đó:
- VC: Lu ng ti n ra bi n đ i tính theo t l ph n tr m trên dòng ti n vào (Giá s n xu t/ giá bán tính trên 1 đ n v s n ph m)
- S: Doanh thu d ki n m i ngày
- ACP: Th i gian thu ti n trung bình tính theo ngày - BD: T l n x u trên dòng ti n vào (%)
- CD: Lu ng ti n ra t ng thêm c a b ph n tín d ng - T: Thu su t thu thu nh p doanh nghi p
Nguyên t c quy t đ nh c p tín d ng nh sau: - NPV > 0: C p tín d ng
- NPV = 0: bàng quan
- NPV < 0: Không c p tín d ng
B c 4: Chính sách thu ti n
Chính sách thu ti n đ c p đ n vi c chuy n các kho n ph i thu thành ti n, hoàn thành chu trình v n l u đ ng. i v i các kho n n đ n h n thanh toán nh ng khách hàng ch a thanh toán, doanh nghi p c n có chính sách đ i phó v i các kho n n quá h n này. Sau quá trình phân tích thông tin đ ki m đ nh khách hàng t t – x u, đ i v i khách hàng t t – thanh toán đúng h n, đ ng nhiên doanh nghi p không ph i làm gì, th m chí có th xem xét đi u kho n tín d ng, n i l ng tín d ng cho đ i t ng này n u h p lý. Còn v i khách hàng x u – có kho n n quá h n kéo dài, doanh nghi p l n l t áp d ng các bi n pháp thu ti n v i m c đ c ng quy t t ng d n nh sau:
G i th (email) – g i đi n nh c nh khách hàng: b c đ u tiên này, doanh
nghi p th ng nh c nh l ch s qua th tín ho c ti n d ng h n là s d ng email (th đi n t ) đ nh c nh l ch s v i khách hàng v kho n thanh toán đ n h n t nhi u ngày tr c. N u b c này không đem l i k t qu , doanh nghi p s ti p t c g i th nh ng v i m c đ gay g t h n, đ c p t i s can thi p c a pháp lu t. Và n u vi c g i
19
th không thành công, doanh nghi p c n g i đi n tr c ti p cho khách hàng, vi c này th ng đem l i hi u qu .
Nh các chuyên gia thu h i n : V i bi n pháp này, doanh nghi p s m t m t t l % nh t đ nh trên kho n n x u không thu h i đ c cho các chuyên gia thu h i n . u đi m c a bi n pháp này là thu h i nhanh chóng kho n n và nh c đi m là không đ c h ng toàn b kho n ph i thu, kèm theo đó có th m t đi m t khách hàng do s gay g t trong bi n pháp thu n .
Nh đ n s can thi p c a pháp lu t: ây là bi n pháp cu i dùng đ c doanh nghi p áp d ng vì vi c này đòi h i chi phí l n, ch áp d ng v i các kho n n l n. N u doanh nghi p s d ng công c tín d ng th ng m i là th ng phi u thì áp d ng bi n pháp này có ph n thu n l i h n. Doanh nghi p có th mang th ng phi u đ n xin chi t kh u t i ngân hàng th ng m i, vi c này v a giúp doanh nghi p có ti n đ ph c v cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình đ ng th i chuy n giao món n sang cho ngân hàng –đ i t ng có tính chuyên môn hóa cao trong vi c thu n .
Tóm l i, vi c thu h i n quá h n không đ c quá c ng nh c, doanh nghi p ph i áp d ng các chính sách sao cho kho n n đ c thu h i nh ng v n đ m b o gi m i quan h v i khách hàng. Chính sách quá c ng nh c s làm m t đi khách hàng t t và chính sách quá u đưi s t o c h i cho các khách hàng x u t o thêm các kho n n kéo dài. Vi c thu h i n ph i đ c áp d ng linh ho t theo t ng lo i đ i t ng khách hàng.
1.1.2.4. Quan h gi a tín d ng ph i thu và tín d ng ph i tr
Trong th c t , ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p t n t i quan h ph i thu – ph i tr là m t t t y u khách quan c a n n kinh t th tr ng. Quan h này ph thu c vào các nhân t nh :
- c đi m ho t đ ng s n xu t kinh doanh, tính ch t c nh tranh c a s n ph m. Thông th ng các s n ph m đ c quy n thì tr c các ch tiêu này th ng th p h n các s n ph m c nh tranh.
- C ch tài chính c a các doanh nghi p trong môi tr ng kinh doanh. N u y u t này đ c xây d ng khoa h c ngay t ban đ u thì quan h chi m d ng v n – b chi m d ng v n đ c h n ch th p nh t vì khi đó doanh nghi p ho t đ ng trong m t th th ng nh t c a các d toán có đ tin c y cao.
- Môi tr ng tài chính, kinh doanh t ng th c a toàn b n n kinh t . Khi n n kinh t n đ nh, t ng tr ng b n v ng thì các ch tiêu v n chi m d ng và b chi m d ng th p nh t. Ng c l i, trong môi tr ng kh ng ho ng tài chính, các doanh nghi p th ng t n d ng chi m d ng v n c a nhau d n đ n tình hình tài chính c a các đ n v không lành m nh ph n ng theo dây chuy n.
phân tích m i quan h gi a tín d ng kho n ph i thu và tín d ng ph i tr trong qu n tr tín d ng th ng m i, ta có th s d ng ch tiêu sau: T l ph i thu so v i ph i tr = Các kho n ph i thu × 100% (10) Các kho n ph i tr (Ngu n: [6 – Tr.150]) Ch tiêu này cao h n 50% ch ng t các kho n ph i thu nhi u h n ph i tr , khi đó doanh nghi p có nguy c v n b chi m d ng nhi u h n v n đi chi m d ng, d n đ n hi u qu s d ng v n gi m.
Ch tiêu này th p h n 50% ch ng t các kho n ph i tr nhi u h n ph i thu, khi đó doanh nghi p b chi m d ng v n ít h n đi chi m d ng v n c a các đ i t ng khác, đi u này d n đ n hi u qu s d ng v n t ng.
1.2. T ng quan nghiên c u th c ti n v qu n tr tín d ngăth ngăm i trong doanh nghi p nghi p
Liên quan đ n vi c phân tích th c tr ng qu n tr tín d ng th ng m i trong doanh nghi p, không có nhi u bài nghiên c u đ c p đ n đ tài này. a s các tài li u tìm đ c đ u n ng lý thuy t ho c s d ng chung m t ph ng pháp nên khó có s so sánh đ i chi u gi a các ph ng pháp s d ng. D i đây là m t s lu n v n t t nghi p c a sinh viên các tr ng đ i h c v đ tài trên:
Nguy n Thúy An [1] Tr nh Tr ng Anh [2] Bùi Minh Chi n [3]
ánhăgiáăchung
Qua quá trình tìm hi u v đ tài “Qu n tr tín d ng th ng m i” d a trên các bài nghiên c u có s n, có th đ a ra nh n đnh chung v ph ng pháp phân tích thông tin đ c s d ng đ phân nhóm r i ro khách hàng là ph ng pháp 3C (Gi n l c c a ph ng pháp 5C, không có 2 tiêu th c Collecteral – Tài s n th ch p và Condition –
i u ki n kinh t ). ây là ph ng pháp đ c s d ng ph bi n trong phân tích tín d ng doanh nghi p và ngân hàng. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
u đi m c a ph ng pháp trên là quy trình phân tích lôgic, rõ ràng d a trên s li u thu th p đ c t khách hàng, đ a ra các b ng đánh giá ch m đi m c th đ phân lo i đ r i ro c a khách hàng.
Tuy nhiên nh c đi m c a ph ng pháp này là: B t bu c doanh nghi p ph i s d ng B ng cân đ i k toán và Báo cáo k t qu kinh doanh c a khách hàng. Vi c th m đ nh đ chính xác c a các báo cáo trên là không d dàng. Tr ng h p khách hàng làm
21
sai l ch s li u đ có kh n ng đ c c p tín d ng là không nh , có th th y đ chính xác c a s li u này là không cao. Và vi c phân tích s li u đ phân nhóm khách hàng m t cách chính xác c n qua nhi u l n giao d ch. Vì trong quá trình giao d ch, ti p xúc, làm vi c v i khách hàng, doanh nghi p m i th c s nh n đ nh đ c đ r i ro, k c trên ph ng di n c m quan hay qua s li u thu th p đ c.
Thêm n a, vi c doanh nghi p tr c ti p yêu c u báo cáo tài chính c a khách hàng s t o nên s phòng b t khách hàng. Trên th c t , khách hàng c ng là doanh nghi p và kh n ng cao là h có quan h tín d ng v i ngân hàng. Nh v y, thông qua ngân hàng, doanh nghi p có th mua thông tin tài chính c a khách hàng. Nh ng chi phí này là không nh và vi c bán thông tin khách hàng c a ngân hàng li u có h p pháp?
Cu i cùng, các bài nghiên c u trên ch a th c s nghiên c u toàn di n v công tác qu n tr tín d ng th ng m i c a doanh nghi p mà ch đi sâu v 1 ph n c a nó: Các kho n tín d ng ph i thu, không đ c p đ n kho n tín d ng ph i tr . Trong khi đó, các kho n tín d ng ph i tr chính là ph n v n mà doanh nghi p chi m d ng đ c. Vi c chi m d ng kho n này bao nhiêu, trong bao lâu mà không làm nh h ng đ n quan h tín d ng c ng là m t đi u quan tr ng c n đ c l u Ủ. Vi c cân đ i gi a th i gian thu các kho n ph i thu và th i gian tr các kho n ph i tr s cho ta bi t kh n ng chi m d ng v n c a doanh nghi p. Vi c thu h i đ c các kho n ph i thu đúng th i h n thanh toán, h n ch t i đa n x u s làm cho giá tr tài s n ng n h n c a doanh nghi p là con s th c s có Ủ ngh a, vì nó là 1 trong nh ng ngu n quan tr ng đ m b o cho n ng n h n, nói cách khác, đ m b o cho các kho n ph i tr ng i bán – v n mà doanh nghi p đi chi m d ng. Nh v y, vi c phân tích tín d ng th ng m i c n l u Ủ thêm m i quan h gi a các kho n ph i thu – ph i tr , vi c thu h i các kho n n c a khách hàng c ng nh h ng đ n kh n ng thanh toán các kho n n c a doanh nghi p cho nhà cung c p.
1.3. K t lu n ch ngă1
Nh v y, sau quá trình tìm hi u c s lý thuy t c ng nh các bài lu n v n tr c đây nghiên c u v “Qu n tr tín d ng th ng m i trong doanh nghi p”. Ch ng hai c a khóa lu n s t p chung phân tích v công tác qu n tr tín d ng th ng m i trong m t doanh nghi p c th mà d i đây là H p tác xã nông nghi p d ch v t ng h p Yên Duyên (g i t t là H p tác xã Yên Duyên).
Tr c khi đi vào phân tích tín d ng, ta s tìm hi u chung đ có cái nhìn t ng quát v H p tác xã Yên Duyên, c th v các v n đ sau: Ngành ngh kinh doanh, c c u tài s n – ngu n v n, doanh thu – l i nhu n trong giai đo n 2011 – 2013. D a trên nh ng phân tích ban đ u, ta có th đ a ra nh n xét v tình hình tín d ng th c t i c a h p tác xã. T đó đi vào phân tích sâu h n các m c ti p theo.
Ph ng pháp đ c s d ng phân tích tín d ng th ng m i ph i tr c a H p tác xã Yên Duyên là s d ng s li u t báo cáo k t qu kinh doanh và b ng cân đ i k toán c a HTX, xem xét các ch tiêu nh s vòng quay ph i tr ng i bán, th i gian