1 Mức dư nợ nợ quá hạn(triệu đồng) 80 32464
2.3.2.2 Nguyờn nhõn:
Trong cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn của chi nhỏnh thời gian vừa qua tuy đó đạt được nhiều kết quả khả quan song vẫn cũn tồn tại nhiều hạn chế. Cú rất nhiều nguyờn nhõn và yếu tố tỏc động đến kết quả trờn, cú những yếu tố tỏc động riờng lẻ nhưng cũng cú những yếu tố tỏc động qua lại lẫn nhau ảnh hưởng khụng tốt tới cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn của chi nhỏnh. Cú thể phõn nhúm cỏc nguyờn nhõn tỏc động đến cụng tỏc thẩm định tài chớnh thành: Nhúm nguyờn nhõn chủ quan và nhúm nguyờn nhõn khỏch quan.
a.Nhúm nguyờn nhõn chủ quan:
Về nội dung và phương phỏp thẩm định :
Nội dung thẩm định tài chớnh dự ỏn mà hiện nay chi nhỏnh đang tiến hành ỏp dụng cũn đơn giản, hầu như cũn mang tớnh lý thuyết theo quy định của Ngõn hàng Cụng thương Việt Nam và Ngõn hàng Nhà nước mà chưa cú tớnh sỏt thực, chưa phự hợp với từng dự ỏn trong điều kiện biến động và phức tạp của thị trường hiện nay.
• Khi thẩm định tổng vốn đầu tư của dự ỏn: Theo lý tuyết, tổng vốn đầu tư của dự ỏn bao gồm vốn cố định và vốn lưu động nhưng trong hồ sơ dự ỏn mà chủ dự ỏn trỡnh lờn ngõn hàng chỉ nờu ra mức vốn cố định của dự ỏn mà khụng đề cập đến nguồn vốn lưu động của dự ỏn nờn ngõn hàng dự cú yờu cầu khỏch hàng giải trỡnh nhưng cũng khụng xỏc định được chớnh xỏc mức vốn lưu động của dự ỏn. Việc khụng xỏc định được chớnh xỏc mức vốn lưu động và tổng vốn đầu tư của dự ỏn làm giảm tớnh chớnh xỏc và mức tin cậy của kết quả thẩm định đặc biệt là khi tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu liờn quan đền dũng tiền của dự ỏn.
• Khi thẩm định doanh thu- chi phớ của dự ỏn: Đõy là những nội dung cú phạm vi rất rộng, ngõn hàng khụng cú điều kiện để điều tra nghiờn cứu thị trường về mức cung cầu sản phẩm của dự ỏn, cụng suất của mỏy múc, giỏ cả sản phẩm và cỏc yếu tố đầu vào của dự ỏn, khả năng chiếm lĩnh thị trường của sản phẩm hay sự ổn định trong việc cung cấp nguyờn vật liệu phục vụ sản xuất... nờn cỏc chỉ tiờu tài chớnh trong thẩm định của ngõn hàng chi mang tớnh
chất ước lượng dựa trờn những dự toỏn của chủ dự ỏn. Điều này rất dễ xảy ra với cỏc khỏch hàng quen thuộc của ngõn hàng hay là khỏch hàng do một cỏn bộ thẩm định chuyờn phụ trỏch, cỏn bộ thẩm định cú thể bị ảnh hưởng của mối quan hệ với khỏch hàng của ngõn hàng trong quỏ khứ và kinh nghiệm thẩm định của bản thõn nờn dễ dẫn đến thỏi độ chủ quan trong khi thẩm định, coi nhẹ việc xỏc minh lại thụng tin do khỏch hàng cung cấp, điều này làm tăng nguy cơ rủi ro trong cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn của ngõn hàng. Trong vớ dụ thẩm định tài chớnh dự ỏn của nhà mỏy thộp VINAFCO, ngõn hàng hoàn toàn dựa vào giỏ nhập phụi thộp và giỏ bỏn thộp do chủ dự ỏn đưa ra là mức cố định cho tất cả vũng đời của dự ỏn. Tuy nhiờn, thị trường thộp trờn thế giới và tại Việt Nam trong thời gian gần đõy cú nhiều biến động hết sức phức tạp: chỉ trong một thời gian ngắn trong đầu tư quý I năm 2004, giỏ phụi thộp nhập khẩu tăng trung bỡnh từ 200USD/tấn CIF lờn 400USD/tấn CIF, hiện nay duy trỡ ở mức 405 đến 415 USD/tấn CIF và cú khả năng tăng lờn 420USD/tấn CIF( tỷ giỏ 1USD = 15 800đ )trong khi chủ dự ỏn đưa ra mức giỏ nhập khẩu cựng thời điểm đú thấp hơn nhiều ( Khoảng 360 USD/tấn CIF). Bờn cạnh đú, việc doanh nghiệp đó đưa ra mức giỏ bỏn cao hơn mức giỏ bỏn thực tế hiện nay, tuy cú lỳc giỏ thộp trờn thị trường đạt đến mức 9 triệu đồng/tấn nhưng mức giỏ này khụng ổn định và ngay lập tức được Nhà nước điều chỉnh để khụng gõy sức ộp trờn thị trường và nền kinh tế. Theo dự bỏo của ngành thộp trong thời gian tới, giỏ thộp trờn thị trường trong nước sẽ khụng cũn biến động lớn và ổn định ở mức dưới 8 triệu đồng /tấn. Việc chủ dự ỏn giảm giỏ mua nguyờn liệu làm giảm chi phớ hoạt động của dự ỏn đồng thời khi doanh nghiệp tăng giỏ bỏn thộp sẽ làm tăng doanh thu của dự ỏn do đú lợi nhuận sau thuế và dũng tiền cỏc năm của dự ỏn tăng lờn vỡ vậy nõng cao tớnh hiệu quả của dự ỏn.
Biểu đồ thể hiện giỏ thộp trờn thị trường Việt Nam năm 2004.
• Tuy ngõn hàng đó đưa thẩm định rủi ro của dự ỏn vào nội dung thẩm định tài chớnh dự ỏn nhưng việc phõn tớch độ nhạy của dự ỏn cũn mang tớnh đơn điệu và chung chung, chưa sỏt thực. Đa số cỏc dự ỏn đều phõn tớch độ nhạy theo một mức thay đổi cố định trong cỏc năm thực hiện dự ỏn nờn khụng phản
ỏnh được mức độ thay đổi chớnh xỏc của cỏc yếu tố trong từng năm tỏc động đến việc thực hiện dự ỏn. Trong hồ sơ thẩm định tài chớnh dự ỏn của cụng ty VINAFCO thỡ cỏn bộ thẩm định đó thẩm định rủi ro của dự ỏn theo phương phỏp độ nhạy nhưng giả định mức thay đổi của doanh thu, chi phớ đều là 5%, 10% hay 20% cho tất cả cỏc năm của dự ỏn mà trờn thực tế, tỷ lệ này cú thể thay đổi giữa cỏc năm do sự biến động của thị trường ảnh hưởng đến cung cầu sản phẩm của dự ỏn và giỏ cả cỏc yếu tố đầu tư vào cho dự ỏn. Nguyờn nhõn chủ yếu là do ngõn hàng đó khụng thể cú được dự bỏo tin cậy về hoạt động của dự ỏn trong tương lai nờn khụng đưa ra những dự toỏn hợp lý hơn cho dự ỏn.
• Do sức ộp về khối lượng cụng việc và thời gian thực hiện nờn trong quỏ trỡnh thẩm định tài chớnh dự ỏn, cú những nội dung mà cỏn bộ thẩm định tài chớnh dự ỏn biết là phải kiểm tra lại như: thụng tin giỏ cả, cung_cầu thị trường, cụng suất hoạt động của mỏy múc, chi phớ đầu vào... nhưng cỏn bộ thẩm định đó khụng thực hiện xỏc minh lại được theo quy định nờn đó dựa vào những tớnh toỏn do chủ dự ỏn đưa ra.
Thụng tin phục vụ cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn của ngõn hàng cũn nhiều hạn chế , hiện nay chi nhỏnh tuy cú điều tra thờm và xỏc định lại mức độ chớnh xỏc của thụng tin nhưng mức độ cũn thấp, đa số sử dụng thụng tin do khỏch hàng cung cấp, Chi nhỏnh vẫn chưa tạo được sự thống nhất và liờn hệ chặt chẽ với cỏc cơ quan chức năng khỏc của Nhà nước như cơ quan thuế, cơ quan thống kờ, cơ quan kiểm toỏn... để quản lý chặt chẽ thụng tin về khỏch hàng trong tất cả cỏc khõu. Ngõn hàng tuy đó cú sử dụng hỡnh thức điều tra trực tiếp khỏch hàng tại địa điểm sản xuất để thẩm định những thụng tin do khỏch hàng cung cấp nhưng điều này cũn hạn chế đặc biệt là đối với những khỏch hàng hoạt động trờn địa bàn xa, hoặc hoạt động phõn tỏn trờn nhiều địa bàn thỡ ngõn hàng khú cú thể thực hiện điều này. Hiện nay ngõn hàng chưa sử dụng phổ biến hỡnh thức thẩm định thụng tin về khỏch hàng qua cỏc trung gian như cụng ty tư vấn về cỏc lĩnh vực hoạt động của dự ỏn, chủ yếu vẫn dựa vào trỡnh độ và kinh nghiệm làm việc của cỏc bộ thẩm định do sự hạn chế về kinh phớ hoạt động nờn khụng thể trỏnh khỏi những sai sút trong khõu điều tra, đỏnh giỏ thụng tin về dự ỏn .
Cỏn bộ thẩm định của chi nhỏnh: Do đang trong quỏ trỡnh triển khai hiện đại hoỏ trong toàn hệ thống Ngõn hàng Cụng thương nờn sự phỏt triển và ứng dụng khoa học cộng nghệ và hoạt động ngõn hàng vừa cú tỏc động tớch cực lại vừa gõy ra những hạn chế cho cỏn bộ thẩm định. Với những cấn bộ thẩm định chưa nắm được quy trỡnh thẩm định mới, chưa thành thạo, chưa thể làm chủ trong sử dụng mỏy tớnh như là cụng cụ để thực hiện cụng việc thỡ khú cú thể kiểm soỏt thụng tin nhằm quản lý khỏch hàng thường xuyờn để phỏt hiện những thay đổi mới trong quan hệ tớn dụng của ngõn hàng với khỏch hàng, chưa khai thỏc hết những tiện ớch qua mạng mỏy tớnh... nờn họ khú cú thể thực hiện cụng việc nhanh chúng và hiệu quả cao.
Mặt khỏc khi chi nhỏnh đang thực hiện mở rộng lĩnh vực đầu tư theo dự ỏn thỡ loại hỡnh, lĩnh vực đầu tư mới ngày càng đa dạng, nếu cỏn bộ thẩm định khụng ngừng nỗ lực phấn đấu nõng cao trỡnh độ chuyờn mụn để đỏp ứng tốt yờu cầu trong cụng việc thỡ sẽ gõy trở ngại cho cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn của ngõn hàng.
Hiện nay, chi nhỏnh vẫn chưa cú phũng thẩm định tài chớnh dự ỏn, việc này vẫn do cỏn bộ tớn dụng thực hiện. Mỗi cỏn bộ tớn dụng phải thực hiện nhiều cụng việc để hoàn thành một hợp đồng tớn dụng với khỏch hàng như: tỡm kiếm khỏch hàng, thu thập và xỏc minh lại thụng tin, thẩm định cỏc nội dung khỏc của dự và đặc biệt là thẩm định tài chớnh dự ỏn và chuẩn bị hợp đồng tớn dụng, thực hiện giải ngõn và giỏm sỏt khoản vay cho đến khi thu hết nợ của dự ỏn.Với sức ộp về khối lượng cụng việc và thời gian thực hiện nờn cựng một lỳc cỏn bộ tớn dụng khụng thể hoàn thành tốt mọi cụng việc trong khi đú thẩm định tài chớnh dự ỏn lại là một cụng việc hết sức phức tạp và liờn quan đến nhiều lĩnh vực, nội dung.
Khụng những thế, hiện nay chi nhỏnh ngõn hàng Cụng thương Cầu Giấy thực hiện phõn cụng cho mỗi cỏcn bộ tớn dụng quản lý và chịu trỏch nhiệm về một số dự nhất định kể từ khi nhận hồ sơ đến khi thu hết nợ. Điều này vừa giỳp cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn được nhanh chúng và hiệu quả nhưng cũng gõy ra tõm lý và thỏi độ làm việc chủ quan của cỏn bộ thẩm định tài chớnh dự ỏn đặc biệt là khi chủ dự ỏn hay lĩnh vực đầu tư của dự ỏn là khỏch hàng, lĩnh vực quen thuộc mà cỏn bộ thẩm định đó từng làm. Đõy cú thể là nguuyờn nhõn
dẫn đến những nhận xột khụng khỏch quan về kết quả thẩm định tài chớnh dự ỏn và sẽ khụng tạo cơ sở khoa học cho quyết định tớn dụng hiệu quả của ngõn hàng.
b. Nhúm nguyờn nhõn khỏch quan:
Từ mụi trường kinh tế- xó hội:
Nền kinh tế Việt Nam đó chuyển sang cơ chế thị trường đó nhiều năm nhưng thị trường nước ta cũn nhỏ lẻ, nền kinh tế thị trường chưa phỏt triển toàn diện, hoạt động kinh tế cũn manh mỳn chưa tập trung nờn nhu cầu đầu tư theo dự ỏn tuy cú gia tăng về cả số lượng và quy mụ nhưng chất lượng dự ỏn đầu tư cũn chưa cao. Cỏc định hướng vĩ mụ của nền kinh tế chưa khuyến khớch mạnh mẽ hoạt động đầu tư đặc biệt là đầu tư trong nước nờn chưa thỳc đẩy hoạt động cho vay theo dự ỏn của ngõn hàng phỏt triển, cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn trong hoạt động cho vay chưa cú điều kiện hoàn thiện tốt hơn.
Nền kinh tế hiện nay đó và đang cú những biến động lớn khú dự đoỏn trước được nhu cầu phỏt triển. Thị trường hàng hoỏ biến động phức tạp, yếu tố giỏ cả luụn tăng giảm thất thường khụng tuõn theo một quy luật và chu kỳ nhất định nờn ngõn hàng rất khú xỏc định được thụng tin nào là thụng tin chớnh xỏc và khú dự đoỏn được diễn biến nhu cầu hiện tại và tương lai, vỡ vậy việc thẩm định doanh thu, chi phớ của dự ỏn cũng như xỏc định cỏc chỉ tiờu tài chớnh khỏc là rất khú khăn, chủ yếu dựa vào thụng tin do khỏch hàng cung cấp mà chưa thể dựa trờn những nhận định đỏnh giỏ của ngõn hàng. Đõy là nguyờn nhõn làm giảm tớnh chủ động của ngõn hàng khi đưa ra kết quả thẩm định tài chớnh dự ỏn.
Việc ban hành cỏc chớnh sỏch phỏt triển kinh tế cỏc vựng, nghành, lĩnh vực hiện nay chưa thống nhất và ổn định đụi khi cũn mang tớnh chất như một giải phỏp tỡnh huống, sau một thời gian ngắn lại thay đổi nờn gõy khú khăn cho chủ dự ỏn trong khõu lập dự ỏn đầu tư. Do vậy khi ngõn hàng tiến hành thẩm định dự ỏn thỡ phải xem xột về sự phự hợp của mục tiờu của dự ỏn với mục tiờu trỏt triển của nghành, vựng, lĩnh vực trước khi tiến hành thẩm định tài chớnh dự ỏn đồng thời phải đảm bảo lợi ớch cho cả ngõn hàng, khỏch hàng và Nhà nước. Chớnh sự khụng ổn định của chớnh sỏch kinh tế xó hội nờn gõy ra
sự thay đổi , khụng ổn định của cụng tỏc thẩm định tài chớnh của cỏc dự ỏn mà ngõn hàng cho vay thậm chớ ngay trong khi thẩm định tài chớnh của một dự ỏn
Mụi trường phỏp lý:
Dự thị trường tài chớnh của Việt Nam đó phỏt triển nhưng cũn rất lạc hậu và chậm tiến so với cỏc nước trong khu vực và trờn thế giới. Đa số cỏc NHTM ở Việt Nam hiờn nay chưa thể liờn kết và thống nhất với nhau dể cựng chia sẻ thụng tin và quản lý khỏch hàng. Sự liờn kết giữa ngõn hàng và cỏc cơ quan chức năng khỏc của Nhà nước như cơ quan thuế, cơ quan thống kờ, cơ quan kiểm toỏn... cũn hạn chế, cỏc cơ quan này hoạt động độc lập và ớt liờn hệ khụng cú mối quan hệ ràng buộc, kiểm soỏt lẫn nhau nờn việc ngõn hàng muốn cú thụng tin một cỏch đầy đủ và chớnh xỏc nhất về khỏch hàng tư một cơ quan này là khụng thể, nếu phải trải qua càng nhiều khõu trung gian thỡ càng mất nhiều thời gian, chi phớ và mức độ chớnh xỏc sẽ khụng được đảm bảo vỡ tớnh lỏng lẻo trong quản lý thụng tin bờn ngoài mỗi đơn vị trờn. Mặc dự Ngõn hàng Nhà nước đó thành lập Trung tõm thụng tin tớn dụng của khỏch hàng (CIC) nhưng sự hỗ trợ của trung tõm này cho cỏc NHTM trong đú cú chi nhỏnh ngõn hàng Cụng thương Cầu Giấy cũn rất hạn chế thậm chi là chưa thật hiệu quả. Việc chi nhỏnh khú kiểm tra được thụng tin của khỏch hàng sẽ tăng khả năng xảy ra rủi ro tớn dụng hco ngõn hàng. Thực trạng này là nguyờn nhõn của hiện tượng khỏch hàng mang cựng một bộ hồ sơ về tài sản bảo đảm đi vay ở nhiều tổ chức tớn dụng cựng một lỳc khiến cỏc ngõn hàng khú phỏt hiện và đó thực hiện cho vay dẫn tới tổn thất cho ngõn hàng.
Những quy định của Chớnh Phủ hay của Bộ tài chớnh hiện nay cũn chưa rừ ràng và thiếu chớnh xỏc nhiều khi cỏc văn bản phỏp luật ban hành cú nội dung “chồng chộo” thậm chớ mõu thuẫn nhau nờn gõy khú khăn cho ngõn hàng trong khi thực hiện cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn. Cỏc chớnh sỏch của Nhà nước ban ra được thay đổi liờn tục giữa cỏc bộ, ngành làm cho mọi hoạt động cũng phải thay đổi theo. Cú những chớnh sỏch, quy định vừa mới ban hành cỏc chủ dự ỏn và ngõn hàng chưa quen ỏp thỡ đó lại được sửa đổi bổ sung, điều chỉnh theo quan điểm vừa làm vừa sửa dẫn đến việc ra đời của hàng loạt những quy định mới, chớnh sỏch mới... Đõy cũng là một trong những nguyờn nhõn dẫn đến thị trường hoạt động khụng hiệu quả, giảm tớnh ổn định,
tớnh chớnh xỏc và tăng khả năng xảy ra rủi ro của dự ỏn, gõy khú khăn cho cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn.
Trong cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn của chi nhỏnh ngõn hàng Cụng thương Cầu Giấy đó cho thỏy, xung quanh chuyện giỏ thộp thời gian vừa qua, cỏc cơ quan quản lý Nhà nước chịu trỏch nhiệm về bỡnh ổn thị trường đó