1.2/ Thực trạng và hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty xăng dầu dầu khí miền Bắc
1.2.2/ Phân tích các chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh của công ty thời gian qua
-Hệ số sinh lời của doanh thu.
Hệ số sinh lời của doanh thu = Lợi nhuận sau thuế/Tổng doanh thu.
Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng doanh thu mang lại cho doanh nghiệp bao nhiêu đồng lợi nhuận. Chỉ số này càng cao chứng tỏ hiệu quả kinh doanh của công ty càng cao.
Hệ số sinh lời của doanh thu 2007 = -80.528/4.047.654 = -0,0199 Hệ số sinh lời của doanh thu 2008 = -69.997/5.238.181 = -0,0134 Hệ số sinh lời của doanh thu 2009 = -32.546/4.768.626 = -0,0051 (Bảng phân tích mức sinh lợi của doanh thu)
Đơn vị: triệu đồng.
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
So sánh 2008 và 2007 (+/-)
So sánh 2009 và 2008 (+/-) Doanh thu 4.047.654 5.238.181 4.768.626 1.190.527 -469.555 Lợi nhuận -80.528 -69.997 -32.546 10.531 37.451 Hệ số sinh lợi
doanh thu -0,0199 -0,0134 -0,0068 0,0065 0,0066
Có thể thấy, mặc dù doanh thu trong 3 năm đạt đỉnh ở năm 2008, nghĩa là doanh thu năm 2009 thấp hơn năm 2008, nhưng lợi nhuận “âm” đã giảm dần qua các năm (mức âm trong lợi nhuận tồn tại là do chính sách bù giá xăng dầu của nhà nước). Sản lượng hàng bán ra 2009 lớn hơn so với 2 năm trước
đó, nhưng doanh thu thấp hơn năm 2008 là do năm 2008, giá dầu thế giới tăng ở mức kỷ lục (mức cao nhất là hơn 140$/1 thùng dầu vào ngày 1/7/2008), khiến cho giá xăng dầu trong nước tăng cao, với mức giá kỷ lục của xăng A92 được ghi nhận vào ngày 22/7/08 là 19.000 đồng/1 lít xăng . Còn năm 2009, giá dầu thế giới tuy cũng xảy ra nhiều biến động nhưng được duy trì ở mức thấp. Hệ số sinh lời doanh thu tuy vẫn bị âm, nhưng mức âm đã nhỏ hơn, mức thay đổi qua 3 năm đạt khoảng 0,65 một năm. Điều này cho thấy sự cải thiện đáng kể trong hoạt động kinh doanh của công ty.
-Nhóm chỉ tiêu sử dụng vốn, tài sản.
Hệ số sinh lời của vốn kinh doanh = Lợi nhuận trước thuế và lãi suất/Vốn kinh doanh.
Chỉ tiêu cho biết 1 đồng vốn kinh doanh mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay.
Do cơ cấu vốn của PV Oil miền Bắc gồm 90% vốn do tổng công ty cấp, và không vay vốn từ nguồn bên ngoài, nên lợi nhuận trước thuế và lãi suất chính bằng lợi nhuận trước thuế của công ty.
Hệ số sinh lời vốn kinh doanh 2007 = -80.528/184.228 = -0,437 Hệ số sinh lời vốn kinh doanh 2008 = -69.997/193.542 = -0,362 Hệ số sinh lời vốn kinh doanh 2009 = -32.546/273.673 = -0,119
Bảng phân tích hệ số sinh lời vốn kinh doanh.
Đơn vị: triệu đồng.
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
So sánh 2008 và 2007 (+/-)
So sánh 2009 và 2008 (+/-) Lợi nhuận -80.528 -69.997 -32.546 10.531 37.451
Vốn KD 184.228 193.542 273.673 9.314 80.131
Hệ số sinh lợi
vốn KD -0,437 -0,362 -0,119 0,075 0,243
Nhìn vào kết quả này, có thể thấy hệ số sinh lời của công ty trong 3 năm gần đây vẫn bị âm. Nên ta chỉ đánh giá sự thay đổi giữa các năm mà ko lưu ý đến giá trị cụ thể của từng năm. Nhờ những chuyển biến tích cực về lợi nhuận kinh doanh, hệ số sinh lời vốn đã có những thay đổi đáng kể, cho dù khối lượng vốn kinh doanh đã tăng lên đáng kể qua 2 năm, nhưng chỉ số này vẫn giữ được đà thay đổi ấn tượng theo chiều hướng tích cực. Năm 2008, mức độ ẩm của chỉ số này giảm 17% so với năm 2007. Và đến năm 2009, nó lại tiếp tục giảm chỉ còn bằng 33% so với năm 2008. Nếu với đà phát triển hiện tại được duy trì, việc chỉ số đạt mức >0 trong vài năm sắp tới là điều hoàn toàn có thể
Sức sinh lợi của vốn lưu động = Lợi nhuận trước thuế/Vốn lưu động bình quân.
Chỉ tiêu phản ánh 1 đồng vốn lưu động làm ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay trong kỳ.
Sức sinh lời vốn lưu động 2007 = -80.528/172.286 = -0,467 Sức sinh lời vốn lưu động 2008 = -69.997/187.536 = -0,373 Sức sinh lời vốn lưu động 2009 = -32.546/263.974 = -0,123
Nhìn vào sức sinh lời của vốn lưu động, có thể thấy những chuyển biến tích cực. Sức sinh lời vốn lưu động đã tăng lên rõ rệt, tương tự với xu hướng của chỉ tiêu sức sinh lời vốn kinh doanh. Năm 2008 đạt mức thay đổi là 0,094,
và năm 2009 mức thay đổi đạt 0,25.
Vòng quay vốn lưu động = Tổng doanh thu/Vốn lưu động bình quân.
Chỉ tiêu này cho biết vốn lưu động trong 1 kỳ kinh doanh quay được mấy vòng. Số vòng quay càng lớn, hiệu quả sử dụng vốn càng cao và ngược lại.
Vòng quay vốn lưu động 2007 = 4.047.654/172.286 = 23 Vòng quay vốn lưu động 2008 = 5.238.181/187.536 = 28 Vòng quay vốn lưu động 2009 = 4.768.626/263.974 = 18
Thời gian luân chuyển của vốn lưu động = Thời gian kỳ phân tích(360 ngày)/Số vòng quay vốn lưu động trong kỳ phân tích.
Thời gian luân chuyển vốn lưu động là số ngày cần thiết để vốn lưu động quay được 1 vòng.
Thời gian luân chuyển vốn lưu động 2007 = 360/23 = 16 Thời gian luân chuyển vốn lưu động 2008 = 360/28 = 13 Thời gian luân chuyển vốn lưu động 2009 = 360/18 = 20
Bảng phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
So sánh 2008 và 2007 (+/-)
So sánh 2009 và 2008 (+/-)
Vốn KD Triệu đồng 184.228 193.542 273.673 9.314 80.131
Vốn lưu động
bình quân Triệu đồng 172.286 187.536 263.974 15.250 76.438 Vòng quay
vốn lưu động Vòng 23 28 18 5 -10
Thời gian
luân chuyển Ngày/vòng 16 13 20 -3 7
Vốn kinh doanh và vốn lưu động bình quân đều tăng qua các năm. Cụ thể, năm 2008, khối lượng vốn kinh doanh tăng thêm hơn 9 tỷ đồng so với năm 2007, và đến năm 2009, con số này đã tăng lên thêm 80 tỷ, gấp 9 lần so
với lượng vốn kinh doanh tăng thêm của năm 2008. Với vốn lưu động, mức tăng của năm 2008 đạt 9%, và sang năm 2009 là những 40%. Tuy vậy thì tốc độ quay vốn lại ko duy trì được đà tăng thêm. Năm 2008, công ty đạt mức 28 vòng quay vốn, tăng thêm 5 vòng so với năm trước đó, và thời gian luân chuyển vốn giảm đi 3 ngày. Tuy nhiên, sang năm 2009, số vòng quay vốn lưu động lại bị giảm đi đáng kể, chỉ còn ở mức 18 vòng, và thời gian luân chuyển vốn lưu động tăng lên thêm 10 ngày so với năm 2008. Có thể lý giải điều này một phần do sức ép của cuộc khủng hoảng tài chính đã ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. Trong những năm tới đây, công ty cần đẩy mạnh khai thác hợp lý hơn nữa vốn lưu động của mình, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn kinh doanh.
Sức sản xuất của vốn cố định = Tổng doanh thu/Nguyên giá bình quân TSCĐ.
Chỉ tiêu này phản ánh 1 đồng nguyên giá bình quân tài sản cố định đem lại bao nhiêu đồng doanh thu.
Sức sản xuất của vốn cố định 2007 = 4.047.654/3.892 = 1040 Sức sản xuất của vốn cố định 2008 = 5.238.181/5.731 = 914 Sức sản xuất của vốn cố định 2009 = 4.768.626/9.101 = 524
Suất hao phí vốn cố định = Nguyên giá TSCĐ/Doanh thu thuần.
Cho biết 1 đồng doanh thu cần có bao nhiêu đồng nguyên giá TSCĐ.
Suất hao phí vốn cố định 2007 = 4.074/4.047.654 = 0,001 Suất hao phí vốn cố định 2008 = 7.387/5.238.181 = 0,0014 Suất hao phí vốn cố định 2009 = 10.814/4.768.626 = 0,0022
Bảng đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định
Chỉ tiêu Đơn vị Năm
2007
Năm 2008
Năm 2009
So sánh 2008 và 2007 (+/-)
So sánh 2009 và 2008 (+/-) Doanh thu Triệu đồng 4.047.654 5.238.181 4.768.626 1.190.527 -469.555 Nguyên giá
TSCĐ Triệu đồng 4.074 7.387 10.814 3.313 3.427
Nguyên giá bình quân TSCĐ
Triệu đồng 3.892 5.731 9.101 1.839 3.370
Sức sản xuất của vốn cố định
Đồng 1.040 914 524 -126 -390
Suất hao phí
vốn cố định Đồng 0,001 0,0014 0,0022 0,0004 0,0008
Có thể nhận xét doanh nghiệp có hiệu quả sử dụng vốn cố định khá tốt.
Tuy nhiên, xu hướng thay đổi lại theo chiều hướng không tích cực, khi mà sức sản xuất của vốn cố định bị giảm xút. Trải qua 2 năm từ năm 2007 đến năm 2009, sức sản xuất của vốn cố định bị giảm chỉ cũn khoảng ẵ. Chỉ số hao phí vốn cố định trên 1 đồng doanh thu tăng lên. Điều đó cho thấy trong thời gian này, việc đầu tư tài sản cố định của doanh nghiệp vào hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả chưa cao. Trong thời gian tới, công ty cần có chiến lược đầu tư và sử dụng hiệu quả hơn nguồn tài sản cố định của mình.
-Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng chi phí.
Sức SX của chi phí = Doanh thu/Chi phí kinh doanh.
Sức SX của chi phí 2007 = 4.047.654/35.600 = 113,7 Sức SX của chi phí 2008 = 5.238.181/36.532 = 143,4 Sức SX của chi phí 2009 = 4.768.626/42.654 = 111,8
Bảng phân tích sức sản xuất của chi phí
Đơn vị: triệu đồng.
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
So sánh 2008 và 2007 (+/-)
So sánh 2009 và 2008 (+/-) Doanh thu 4.047.654 5.238.181 4.768.626 1.190.527 -469.555
Chi phí KD 35.600 36.532 42.654 932 6.122
Sức sản xuất
của chi phí 113,7 143,4 111,8 29,7 -31,6
Trong khoảng thời gian 3 năm xem xét, sức sản xuất của chi phí kinh doanh của doanh nghiệp đạt kết quả khá tốt, đặc biệt là năm 2008, chỉ số này tăng 29,7 so với năm 2007, đạt mức tăng 26%. Nhưng qua năm 2009, chỉ số này bị giảm xuống chỉ còn 111,8, thấp hơn cả năm 2007. Xu hướng này có thể lý giải do những biến động mạnh của giá dầu thế giới trong năm 2007 và 2008, khiến cho doanh thu của doanh nghiệp đạt mức tăng khá cao. Đến năm 2009, giá xăng dầu chỉ dao động ở mức thấp, nên doanh thu của doanh nghiệp bị giảm hơn so với năm trước đó.
Sức sinh lời của chi phí = Lợi nhuận sau thuế/Chi phí kinh doanh.
Sức sinh lời của chi phí 2007 = -80.528/35.600 = -2,26 Sức sinh lời của chi phí 2008 = -69.997/36.532 = -1,92 Sức sinh lời của chi phí 2009 = -32.546/42.654 = -0,76
Bảng phân tích sức sinh lời của chi phí.
Đơn vị: triệu đồng.
Chỉ tiêu Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
So sánh 2008 và 2007 (+/-)
So sánh 2009 và 2008 (+/-)
Lợi nhuận -80.528 -69.997 -32.546 10.531 37.451
Chi phí KD 35.600 36.532 42.654 932 6.122
Sức sinh lời
của chi phí -2,26 -1,92 -0,76 0,34 1,16
Cũng với nguyên nhân lợi nhuận âm do chính sách bù giá, chúng ta
không xem xét chỉ tiêu sức sinh lời chi phí trên khía cạnh giá trị của nó, mà chỉ xem xét xu hướng biến đổi qua 3 năm. Có thể thấy, qua 3 năm, từ 2007 đến 2009, sức sinh lời của chi phí được cải thiện rõ rệt. Năm 2008 đạt mức tăng 0,34, và năm 2009 là 1,16. Có được điều này là nhờ những nỗ lực của doanh nghiệp trong việc tiết giảm hợp lý chi phí của hoạt động sản xuất kinh doanh và những biến chuyển đáng ghi nhận của lợi nhuận.
-Chỉ tiêu sinh lợi của lao động.
Sức sản xuất của LĐ = Tổng doanh thu(giá trị tổng sản lượng)/Tổng số LĐ.
Sức sản xuất của LĐ 2007 = 4.047.654/84 = 48.186 (triệu đồng/người) Sức sản xuất của LĐ 2008 = 5.238.181/92 = 56.936 (triệu đồng/người) Sức sản xuất của LĐ 2009 = 4.768.626/103 = 46.297 (triệu đồng/người)
Mức hao phí LĐ = Tổng số LĐ/Tổng doanh thu(giá trị tổng sản lượng) Mức hao phí LĐ 2007 = 84/4.047.654 = 0,00002 (người/triệu đồng)
Mức hao phí LĐ 2008 = 92/5.238.181 = 0,000017 (người/triệu đồng) Mức hao phí LĐ 2009 = 103/4.768.626 = 0,000022 (người/triệu đồng)
Sức sinh lợi của LĐ = Lợi nhuận sau thuế/Tổng số LĐ.
Sức sinh lời của LĐ 2007 = -80.528/84 = -958,7 (triệu đồng/người) Sức sinh lời của LĐ 2008 = -69.997/92 = -760,8 (triệu đồng/người) Sức sinh lời của LĐ 2009 = -32.546/103 = -316 (triệu đồng/người)
Bảng phân tích hiệu quả sử dụng lao động.
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
So sánh 2008 và 2007 (+/-)
So sánh 2009 và 2008 (+/-) Doanh thu Triệu đồng 4.047.654 5.238.181 4.768.626 1.190.527 -469.555 Lợi nhuận Triệu đồng -80.528 -69.997 -32.546 10.531 37.451
Lao động Người 84 92 103 8 11
Sức sản xuất
của LĐ Tr.đồng/ng 48.186 56.936 46.297 0,34 1,16
Mức hao phí Ng/tr.đồng 0,00002 0,000017 0,000022 -0,000003 0,000005
LĐ
Sức sinh lợi
của LĐ Tr.đồng/ng -958,7 -760,8 -316 197,9 444,8
Doanh nghiệp đạt được hiệu quả sử dụng lao động khá tốt, với những sự thay đổi tích cực của sức sản xuất và sức sinh lợi của lao động. 2 chỉ tiêu này đều có mức tăng đáng kể qua 2 năm 2008 và 2009, so với năm 2007. Tuy vậy, mức hao phí lao động lại không giữ được xu hướng giảm của năm 2008. Đến năm 2009, mức hao phí lao động đã tăng lên mức cao hơn cả năm 2007. Điều đó có nguyên nhân từ việc thay đổi của giá cả thị trường xăng dầu, tác động vào doanh thu doanh nghiệp.
1.2.3/Đánh giá về hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty xăng dầu dầu khí miền Bắc.
Thành tựu.
Những cố gắng của công ty trong những năm qua đó đạt được những kết quả đáng ghi nhận. Công ty là 1 trong 2 doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực cung cấp xăng dầu cho thị trường miền Bắc, chỉ đứng sau Petrolimex. PV Oil đang sở hữu 25% thị trường xăng dầu miền Bắc, con Petrolimex là hơn 50%. Khoảng 25% còn lại được chia cho 7 doanh nghiệp kinh doanh xăng dầu khác. Với mục tiêu thỏa mãn tốt nhất nhu cầu của khách hàng, PV Oil không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ của mình. Thương hiệu PV Oil miền Bắc đã trở thành một thương hiệu của sự bảo đảm, tạo được uy tín trong lòng khách hàng.
Mặc dù lợi nhuận vẫn bị “âm” do nhà nước vẫn duy trì chính sách trợ giá nhưng có thể thấy mức độ “âm” của lợi nhuận năm sau đã nhỏ hơn năm trước, xuất phát chủ yếu từ những cố gắng tiết kiệm chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Các chỉ số đánh giá hiệu quả kinh doanh của công ty đạt kết quả khá tốt, cho thấy biện pháp chiến lược kinh doanh của công ty đạt hiệu quả khả quan.
Không những nâng cao được kết quả, giữ vững sự ổn định, an toàn và phát triển trong sản xuất kinh doanh, công ty còn góp phần đảm bảo cung ứng xăng dầu đầy đủ phục vụ cho nhu cầu của thị trường, cũng như góp phần bình ổn giá cả thị trường trong nước. Những kết quả đáng khích lệ của Công ty xăng dầu dầu khí miền Bắc đã giúp PV Oil nói riêng và tập đoàn dầu khí Việt Nam nói riêng, trở thành đầu tàu kinh tế, là động lực đẩy nhanh tiến trình hiện đại hoá, công nghiệp hoá đất nước.
Hạn chế:
Mặc dù đạt được nhiều thành tựu trong sản xuất kinh doanh, nhưng công ty vẫn còn nhiều hạn chế cần khắc phục nếu muốn nâng cao hơn nữa
hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình.
Thứ nhất có thể kể đến là ngân quỹ dành cho đào tạo cho cán bộ công nhân viên còn hạn hẹp. Tỷ lệ cán bộ công nhân viên được tham gia đào tạo nâng cao trình độ chỉ đạt 25%. Các nhân viên mới cũng không được hưởng chế độ đào tạo lại, mà chủ yếu nhờ sự hướng dẫn kèm cặp của những người đi trước. Điều này ảnh hưởng tương đối đến việc cải tiến hoạt động kinh doanh của công ty, do nhân viên sẽ ít được tiếp cận với những cải tiến mới trong công nghệ, kỹ năng quản lý…
Thứ hai, công tác nghiên cứu thị trường khách hàng, nắm bắt nhu cầu về chất lượng, chủng loại hàng hóa còn yếu, hiệu quả chưa cao. Một phần nguyên nhân của hạn chế này là do công ty chưa có phòng marketing riêng, mà công tác này vẫn thuộc nhiệm vụ của phòng kinh doanh. Điều này làm giảm đi mức độ chuyên môn hóa công việc, kèm theo đó là hạn chế về nhân lực. Các nhân viên của phòng kinh doanh sẽ bị dàn mỏng cho cả 2 nhiệm vụ.
Mặc dù công ty đã có bản nghiên cứu thị trường hàng tháng, các bản điều tra thu thập thông tin phản hồi khách hàng, cũng như các hoạt động xúc tiến bán hàng đạt hiệu quả chưa cao do không có nhân viên chuyên trách về mảng marketing.
Ngoài ra, mặc dù công ty đã có nhiều bước tiến trong việc tiết kiệm chi phí kinh doanh, nhưng vẫn còn có khả năng nâng cao hơn nữa, nhất là về hiệu quả sử dụng lao động và hiệu quả sử dụng tài sản cố định của công ty.