CHƯƠNG IX: HIỆU QUẢ KINH TẾ -TÀI CHÍNH
II. Doanh thu từ dự án
Doanh thu của dự án được tính toán dựa trên doanh thu của các hạng mục thống kê ở trên.
Mỗi ngày có khoảng 50 xe ghé vào trạm dừng chân, ước tính mỗi ngày có khoảng 700 lượt khách, Do năm đầu tiên mới đi vào hoạt động nên công suất dự kiến chỉ có 35% khoảng 245 lượt khách/ngày. Từ năm thứ 2 đạt 70% và các năm sau đó công suất tăng 5% năm. Đến năm 2021 trở đi thì công suất của dự án là 100%.
+ Doanh thu từ nhà ăn: Ước tính số khách sử dụng dịch vụ ăn uống tại nhà ăn bằng 60% số khách vào trạm dừng nghỉ. Năm đầu tiên khoảng 123 lượt khách/ngày.
Đơn giá một phần ăn khoảng 40.000 đồng. Mức tăng đơn giá món ăn là 5%/năm.
+ Doanh thu từ garage: Ước tính số xe sử dụng dịch vụ tại garage khoảng 30%
số xe ghé vào trạm dừng. Năm đầu tiên có khoảng 15 xe, chi phí 190.000 đồng/xe. Mức tăng giá 5%/ năm.
+ Doanh thu từ đồ lưu niệm, thủ công mỹ nghệ: Số khách mua đồ lưu niệm và thủ công mỹ nghệ bằng 5% số khách ghé vào trạm. Năm 2014 có khoảng 12 lượt khách/ngày. Đơn giá trung bình mỗi khách là 120.000 đồng. Mức tăng giá 5%/ năm.
+ Doanh thu từ nhà nghỉ: Chủ yếu là các gia đình đi du lịch bằng phương tiện ôtô loại nhỏ sử dụng dịch vụ từ nhà nghỉ. Ước tính số lượt khách sử dụng dịch vụ nhà nghỉ bằng 3% lượt khách ghé vào trạm. Đơn giá trung bình mỗi khách là 200.000 đồng.
Mức tăng giá 5%/năm.
+ Doanh thu từ cửa hàng cung cấp nhiên liệu: Số lượng nhiên liệu bán ra năm đầu ước tính là 1.080.000 lít. Từ năm thứ hai trở đi tăng dần 5% mỗi năm đến năm 2020 thì giữ ổn định. Đơn giá bình quân cho các năm là 22.000đ/lít.
+ Doanh thu từ cửa hàng cung cấp vật tư: Chủ yếu phục vụ vật tư cho công ty để thi công các công trình do công ty nhân thầu xây lắp. Số lượng vật tư bán ra ngoài thu lợi nhuận ước tính rất thấp. Ước tính bình quân mỗi ngày có khoảng 05 lượt khách vào mua hàng, giá trị bình quân mỗi người mua dự tính là 5.000.000 đồng/1lần mua. Số lượng khách mua tăng mỗi năm là 10%.
+ Doanh thu từ Trung tâm đăng kiểm: Số xe vào đăng kiểm năm đầu ước tính là 8.000 lượt/năm. Năm thứ hai là 9.000 lượt/năm các năm sau tăng dần mỗi năm là 10%.
Đơn giá đăng kiểm giữ nguyên không tăng.
Từ các hạng mục trên ta đã có doanh thu của dự án:
ĐVT: 1.000 VNĐ
2015 2016 … 2033 2034
HẠNG MỤC 1 2 … 19 20
Số lượt xe 50 50 … 50 50
Số lượt khách
700 700 … 700 700
Công suất dự kiến 35% 70% … 100% 100%
245 490 700 70 0
1. Nhà ăn …
Lượt khách/ ngày 123 294 … 420 420
Mức tăng đơn giá món
ăn 1,05 1,10 … 2,53
2,6 5
Đơn giá/phần ăn 42 44.1
… 101 106
Doanh thu nhà ăn/năm
1.852.200 4.667.544 … 15.282.994 16.047.144
2. Garage …
Lượt xe kiểm tra, sửa
chữa 15 20 …
35 3 5
Mức tăng đơn giá 1,05
1,10
…
2,53
2,6 5
Đơn giá TB/kiểm tra 199.5 209.4
… 480.1 504.1
Doanh thu từ garage/
năm 1.077.300 1.508.220 … 6.049.518 6.351.994
3. Đồ lưu niệm, thủ công mỹ nghệ
Lượt khách mua/ngày
12 25 …
49 4
9 Mức tăng đơn giá 1,05 1,10 … 2,53 2,6 5 Đơn giá TB/người 126 132.3 … 303.2 318.3
Doanh thu năm 555.660 1.166.886 … 5.349.048 5.616.500 4. Nhà nghỉ … Số lượt khách/ngày
2 15 … 35 3
5 Mức tăng đơn giá 1,05 1,10 … 2,53 2,6 5 Đơn giá TB/khách 210 220.5 … 505.3 530.6 Doanh thu năm 113.400 1.166.886 … 6.367.914 6.686.310 5. Trạm cung cấp nhiên liệu Số lượng nhiên liệu bán ra/năm (lít/năm)
1.080.000 1.134.000 1.378.384 1.378.384 Đơn giá TB/lít 22 22 22 22 Doanh thu năm 23.760.00 0 24.948.000 30.324.449 30.324.449 6. Cửa hàng cung cấp vật tư Số lượt khách/ngày
5 6 23 2
4 Đơn giá TB/khách 5.000 5.000 5.000 5.000 Doanh thu năm 9.000.00
0 9.900.000 41.400.000 43.200.000 7. Trung tâm đăng kiểm Số lượt xe/năm - 8.000 4
1.355 41.35 5 Đơn giá/xe - 350 350 350 Doanh thu năm
- 2.800.000 - 14.474.164 14.474.164 TÔNG DOANH THU 36.358.560 46.157.536 ... 119.248.091 122.700.564
III. Các chỉ tiêu kinh tế của dự án.
1. Dự kiến lãi – lỗ của dự án.
BÁO CÁO LÃI – LỖ CỦA DỰ ÁN
VT: 1.000 VN
ĐVT: 1.000 VNĐ ĐVT: 1.000 VNĐ
Năm hoạt động
Tổng doanh thu
Tổng Chi phí
Lợi nhuận trước thuế
Thuế suất TNN
D (%)
Thuế TNDN
Lợi nhuận ròng 1 36.358.560 34.924.617 1.433.943 22% 358.485 1.075.457 2 46.157.536 39.407.772 6.749.763 22% 1.687.440 5.062.322 3 52.063.968 44.760.311 7.303.656 22% 1.825.914 5.477.742 4 57.764.249 49.131.174 8.633.075 22% 2.158.268 6.474.806 5 63.320.393 53.083.529 10.236.864 22% 2.559.216 7.677.648 6 68.612.077 57.137.860 11.474.216 22% 2.868.554 8.605.662 7 72.387.820 59.689.514 12.698.306 22% 3.174.576 9.523.729 8 76.320.900 62.294.975 14.025.925 22% 3.506.481 10.519.444 9 79.594.378 64.623.157 14.971.221 22% 3.742.805 11.228.415 10 82.966.895 66.979.016 15.987.879 22% 3.996.969 11.990.909 11 86.445.941 69.364.064 17.081.876 22% 4.270.469 12.811.407 12 90.039.630 71.779.898 18.259.732 22% 4.564.933 13.694.799 13 93.756.766 74.228.212 19.528.553 22% 4.882.138 14.646.415 14 97.606.896 76.710.799 20.896.097 22% 5.224.024 15.672.072 15 101.600.385 79.229.558 22.370.826 22% 5.592.706 16.778.119 16 105.748.484 81.786.502 23.961.982 22% 5.990.495 17.971.486 17 110.063.418 84.383.764 25.679.654 22% 6.419.913 19.259.740 18 114.558.473 87.023.608 27.534.864 22% 6.883.716 20.651.148 19 119.248.091 89.708.435 29.539.655 22% 7.384.913 22.154.741 20 122.700.564 92.368.422 30.332.142 22% 7.583.035 22.749.107
Sau thời gian chủ đầu tư tiến hành đầu tư xây dựng, trạm dừng nghỉ đi vào hoạt động từ năm 2015 và đã bắt đầu có lợi nhuận từ năm hoạt động đầu tiên. Tuy nhiên năm đầu tiên lợi nhuận của dự án chưa cao vi dự án mới hoàn thành đi vào hoạt động một số hạng mục. Một phần nữa do công suất chưa đạt tối ưu, số lượt xe và khách ghé vao trạm, sử dụng các dịch vụ còn thấp. Những năm sau đó, kế hoạch kinh doanh khả thi, mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tư khi dự án nâng cao công suất. Lợi nhuận của dự án tăng đồng đều qua các năm. Ngoài khoản thu nhập từ lợi nhuận trước thuế chủ đầu tư còn có một khoản thu nhập khác được tính vào chi phí đó là chi phí khấu hao tài sản.
2. Hiệu quả kinh tế của dự án
1. Bảng tính các chỉ tiêu NPV, IRR
ĐVT: 1.000VNĐ
Năm hoạt
động r 1+r Lợi nhuận Khấu hao Tích luỹ thu
hồi vốn Giá trị hiện tại thuần
0 130.649.085
1 0,15 1,15 2.075.457 5.647.252 7.722.711 6.106.704 2 0,15 1,15 5.062.322 4.647.252 9.709.577 7.585.690 3 0,15 1,15 7.477.742 4.647.252 12.124.998 8.999.832 4 0,15 1,15 8.474.806 3.647.252 12.122.058 7.787.320 5 0,15 1,15 9.677.648 3.647.252 13.324.900 5.633.476 6 0,15 1,15 10.605.662 3.647.252 13252.914 5.297.273 7 0,15 1,15 11.523.729 3.647.252 15.170.982 4.951.459 8 0,15 1,15 14.519.444 3.647.252 18.166.696 5.631.118 9 0,15 1,15 17.228.415 2.890.502 20.118.918 5.013.477 10 0,15 1,15 19.990.909 2.890.502 22.881.411 3.678.457 11 0,15 1,15 12.811.407 2.890.502 15.701.909 3.375.019 12 0,15 1,15 13.694.799 2.890.502 16.585.301 3.099.911 13 0,15 1,15 14.646.415 2.890.502 17.536.917 2.850.239 14 0,15 1,15 15.672.072 2.890.502 18.562.575 2.623.423 15 0,15 1,15 16.778.119 2.890.502 19.668.622 2.417.165
16 0,15 1,15 17.971.486 17.971.486 1.920.518
17 0,15 1,15 19.259.740 19.259.740 1.789.728
18 0,15 1,15 20.651.148 20.651.148 1.668.718
19 0,15 1,15 22.154.741 22.154.741 1.556.710
20 0,15 1,15 22.749.107 22.749.107 1.389.976
Giá trị hiện tại thuần NPV 13.542.136
Tỷ suất thu hồi vốn nội bộ IRR 23%
2. Thời gian thu hồi vốn đầu tư:
ĐVT: 1.000VNĐ Năm
hoạt
động r 1+r
Tích luỹ thu hồi vốn
Hiện giá tích luỹ thu hồi
vốn
Giá trị còn lại chưa thu hồi
- 130.649.085
1 0,15 1,15 7.722.711 6.106.704 55.724.381
2 0,15 1,15 9.709.577 7.585.690 49.138.690
3 0,15 1,15 12.124.998 8.999.832 43.138.858
4 0,15 1,15 12.122.058 7.787.320 37.351.538
5 0,15 1,15 13.324.900 5.633.476 31.721.061
6 0,15 1,15 13252.914 5.297.273 26.423.788
7 0,15 1,15 15.170.982 4.951.459 21.472.328
8 0,15 1,15 18.166.696 5.631.118 16.841.210
9 0,15 1,15 20.118.918 5.013.477 12.827.732
10 0,15 1,15 22.881.411 3.678.457 9.149.275
11 0,15 1,15 15.701.909 3.375.019 5.774.255
12 0,15 1,15 16.585.301 3.099.911 2.674.344
13 0,15 1,15 17.536.917 2.850.239 -175.894
Thời gian thu hồi vốn: 12 năm, 11 tháng.
Giátrị hiện tại thuần NPV là: 130.649.085.000 Tỷ suất thu hồi vốn nội bộ: IRR 23%
Qua quá trình hoạch định, phân tích và tính toán các chỉ số tài chính trên cho thấy dự án mang lại lợi nhuận cao cho chủ đầu tư, suất sinh lời nội bộ cũng cao hơn sự kỳ vọng của nhà đầu tư, và khả năng thu hồi vốn tương đối nhanh.
3. Kế hoạch trả nợ vay ngân hàng.
Số tiền vay : 52.259.634.000 đồng.
Thời hạn vay : 10 năm.
Lãi suất vay : 8.5%.
ĐVT: 1.000VNĐ Năm
Tiền gốc đầu
kỳ Số tiền trả
một lần Tiền lãi Tiền gốc Tiền gốc còn lại
1 2 3 (4) = (2) - (3) (5) = (1) - (4)
0 23.829.556
1 23.829.556 3.631.807 2.025.512 1.606.295 22.223.260 2 22.223.260 3.631.807 1.888.977 1.742.830 20.480.429 3 20.480.429 3.631.807 1.740.836 1.890.971 18.589.458 4 18.589.458 3.631.807 1.580.103 2.051.704 16.537.754 5 16.537.754 3.631.807 1.405.709 2.226.098 14.311.655 6 14.311.655 3.631.807 1.216.490 2.415.317 11.896.337 7 11.896.337 3.631.807 1.011.188 2.620.619 9.275.718
8 9.275.718 3.631.807 788.436 2.843.371 6.432.346
9 6.432.346 3.631.807 546.749 3.085.058 3.347.288
10 3.347.288 3.631.807 284.519 3.347.288
Khoản trả đều hàng năm tiền gốc và tiền lãi là 3.631.807.944 đ được lấy từ lợi nhuận ròng và khấu hao hàng năm của dự án.
IV. Đánh giá hiệu quả kinh tế - xã hội
Dự án Trạm dừng nghỉ có quy mô lớn, hiện đại, tiện nghi và thông thoáng, góp phần nâng cao hệ thống dịch vụ giao thông tỉnh Quảng Trị nói riêng và Việt Nam nói chung.