Chương 3 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN MỐI QUAN HỆ GIỮA CÔNG TY
3.3. Một số kiến nghị
3.3.1. Đối với Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam
* Về chính sách hoạt động
- Hiện tại công ty trong quan hệ với NHNo vẫn được đối xử như chi nhánh cấp I, chưa đáp ứng hết tinh thần của điều lệ được ban hành cho công ty TNHH 1 thành viên, đề nghị tổng giám đốc cho các ban chuyên môn phối hợp với công ty xây dựng các cơ chế chính sách về vốn, kế hoạch, tài chính, nhân sự, thi đua, hạch toán, báo cáo kế toán… cho đúng với tinh thần của điều lệ và luật quy định đối với công ty TNHH 1 thành viên. Đặc biệt trong thời gian tới, Agribank nghiên cứu hoàn thiện cơ sở tiền đề để tiến tới cổ phần hoá, chuyển hình thức công ty sang công ty cổ phần nhằm thu hút vốn vào đầu tư phát triển kinh doanh đồng thời buộc công ty phải tự chủ hơn trong kinh doanh, nâng cao khả năng của công ty trên thị trường.
- Đề nghị Hội đồng quản trị Agribank ra chủ trương thống nhất trên
toàn hệ thống cho phép một số chi nhánh NHNo thực hiện các dịch vụ hỗ trợ kinh doanh chứng khoán như cho vay cầm cố, bảo chứng chứng khoán, cho phép khách hàng có tài khoản trên hệ thống Agribank mở tài khoản đa năng kinh doanh chứng khoán khi có nhu cầu, đồng thời cùng với Agriseco tư vấn cho những doanh nghiệp cổ phần hóa muốn tham gia thị trường chứng khoán nhằm tạo mối quan hệ với các công ty này trong việc mở rộng mạng lưới khách hàng là tổ chức hoặc khách hàng mở tài khoản theo công ty. Agribank cũng nên quan tâm ưu đãi tín dụng đối với những tổ chức được Agriseco cung cấp dịch vụ.
- Để khai thác được sức mạnh của toàn hệ thống, Ban lãnh đạo Agribank cần chỉ đạo các chi nhánh ngân hàng trong toàn hệ thống hỗ trợ cho công ty chứng khoán tìm kiếm và thiết lập mối quan hệ với các doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, đủ điều kiện niêm yết tạo điều kiện tạo nguồn cho bộ phận môi giới tìm kiếm khách hàng.
- Đề nghị Agribank có đề xuất với NHNN, UBCKNN, BTC về vấn đề trích lập dự phòng rủi ro đối với hoạt động kinh doanh chứng khoán nhằm xử lí các sai sót trong qúa trình nhập lệnh, cho phép Agriseco trích lập quỹ bảo vệ nhà đầu tư.
- Cho phép công ty thuê chuyên gia tư vấn, môi giới đầu tư để hạn chế tăng biên chế mà vẫn đáp ứng được nhu cầu kinh doanh.
- Hỗ trợ và tạo điều kiện cho Agriseco tham gia các đợt phát hành trái phiếu chính phủ có Agribank tham gia.
- Đề nghị NHNO giao cho phòng pháp chế chế độ phối hợp với công ty để xây dựng quy trình cho vay trên cơ sở thế chấp các chứng khoán, xây dựng hợp đồng phục vụ nhà đầu tư nước ngoài và hoàn thiện các quy trình về quản trị, điều hành các nghiệp vụ hiện có.
* Về chính sách nhân sự:
- Đề nghị Agribank cần có chủ trương cụ thể trong việc cử một số cán
bộ của công ty và của ngân hàng đủ diều kiện tham gia các khoá đào tạo chuyên sâu về chứng khoán ở trong và ngoài nước, tiếp tục cử các cán bộ đi thực tập nâng cao ở các công ty chứng khoán, công ty quản lí quỹ của nước ngoài bằng nguồn tài trợ của NHNO.
- NHNO nên chủ động cho phép Agriseco tự chủ trong trích lập từ quỹ khen thưởng để thưởng cho cán bộ có trình độ chuyên môn nghiệp vụ cao, thành tích xuất sắc. Cho phép điều chỉnh hệ số lương trách nhiệm cao hơn đối với một số cán bộ làm tư vấn, phân tích, tự doanh, môi giới nhằm khuyến khích kịp thời đối với những đóng góp của họ vào sự phát triển của công ty.
3.3.2. Kiến nghị đối với UBCKNN
Để hoạt động của thị trường CK Việt Nam đi vào ổn định và hiệu quả cần phải có sự phối hợp của các bên liên quan, trong đó trách nhiệm lớn thuộc về cơ quan quản lí giám sát thị trường. Do đó, những hành động cụ thể của UBCKNN sẽ đem lại luồng sinh khí mới cho TTCK, từ đó giúp môi trường đầu tư được cải thiện, các công ty chứng khoán có cơ hội tốt hơn để tìm kiếm lợi nhuận.Vì mục tiêu phát triển chung của thị trường, Agriseco có một số kiến nghị đối với UBCKNN sau:
Thứ nhất, UBCKNN cần hoàn thiện hệ thống văn bản pháp lí, tiếp tục phát triển luật chứng khoán để phù hợp hơn với đặc điểm thị trường Việt Nam, điều chỉnh mối quan hệ giữa các chủ thể tham gia thị trường. Để hoàn thiện mối quan hệ giữa công ty chứng khoán và nhà đầu tư, trước hết các nhà quản lí thị trường cần tạo lập đầy đủ môi trường pháp lí trên TTCK nói chung, trong đó quy định rõ ràng về mặt pháp lí trong hoạt động kinh doanh chứng khoán nhằm đảm bảo tính công bằng, công khai, minh bạch trên thị trường; xây dựng một bộ luật hoàn chỉnh quy định đầy đủ các mối quan hệ, các chế tài giải quyết mâu thuẫn, xung đột trong mối quan hệ với khách hàng, tạo niềm tin từ nhà đầu tư.
UBCKNN cần đưa ra các quy định và thể chế hoá bằng luật đối với các
thông tin khi khách hàng giao dịch với công ty chứng khoán như: nghề nghiệp của khách hàng ơthu nhập hàng năm và giá trị tài sản ròng của khách hàng, tình trạng hôn nhân của khách hàng, mục tiêu đầu tư…
Tiếp tục hoàn thiện luật Chứng khoán, giải quyết những mâu thuẫn xung đột với các văn bản khác có liên quan như Luật đầu tư nước ngoài, Luật các tổ chức tín dụng… nhằm tạo một môi trường pháp lí đầy đủ, ổn định để điều chỉnh mọi hoạt động trên thị trường chứng khoán phù hợp với thực tế hiện nay và phù hợp với định hướng phát triển của TTCKVN trong điều kiện hội nhập.
Thứ hai, cần thống nhất vai trò của công ty chứng khoán nói chung và nhân viên môi giới chứng khoán nói riêng trong tuyên truyền và đào tạo kiến thức về chứng khoán và thị trường chứng khoán nhằm mục đích tạo thói quen đầu tư trong công chúng, giúp nhà đầu tư nắm được cơ chế hoạt động của thị trường chứng khoán; giúp các công ty chứng khoán hiểu rõ chức năng của hoạt động môi giới, từ đó có những đầu tư thích đáng cải thiện và nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng. Đặc điểm của TTCKVN nói chung và Agriseco nói riêng là chưa có nhân viên chuyên trách về marketing, nhân viên tiếp thị xây dựng cơ sở khách hàng chưa được tách biệt ra như là nhân viên độc lập điều này thể hiện nhận thức chưa đầy đủ của các công ty chứng khoán trong việc phát triển cơ sở khách hàng, nâng cao thương hiệu,hình ảnh của mình trước công chúng. Mặt khác,thị trường chứng khoán là một lĩnh vực mới mẻ ở Việt Nam, đối với đại bộ phận dân chúng thì TTCK là một khái niệm khá xa lạ trong khi họ lại là đối tượng có tiềm năng to lớn về vốn đầu tư và được coi là nguồn cung cấp vốn chủ yếu cho TTCK. Muốn thu hút được nguồn vốn này cần phải nâng cao hiểu biết của họ và tạo được niềm tin vào thị trường. Thông qua các công ty chứng khoán mà cụ thể hơn là đội ngũ nhân viên môi giới tiếp xúc trực tiếp với khách hàng, kiến thức của công chúng về lĩnh vực này sẽ được cải thiện một cách đáng kể. Như vậy, công ty
chứng khoán không chỉ đơn thuần là một tổ chức trung gian tài chính, thực hiện các dịch vụ cho khách hàng mà còn là đơn vị tuyên truyền, phổ biến kiến thức, góp phần hình thành nền văn hoá đầu tư trong xã hội.
Thứ ba, UBCKNN cần từng bước hoàn thiện hệ thống công bố thông tin trên thị trường, tạo điều kiện để các nhà đầu tư có nhận định đúng hơn về tình hình thị trường, đánh giá đúng giá trị của chứng khoánlàm cơ sở cho các giao dịch mua bán chứng khoán. Các thông tin sai lệch trên thị trường có thể gây ra những biến động lớn như hoảng loạn trong tâm trí nhà đầu tư đẩy thị trường đến những biến động giá, tạo nên cú sốc đối với hệ thống tài chính quốc gia, ảnh hưởng xấu đến toàn bộ nền kinh tế. Để giải quyết vấn đề công khai hoá thông tin, đòi hỏi có sự phối hợp giữa UBCKNN và các cơ quan chức năng. Cụ thể như sau:
- Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát chặt chẽ nghĩa vụ công khai thông tin của các tổ chức phát hành.
- Đưa ra các chính sách khuyến khích cũng như xử phạt nghiêm minh các công ty niêm yết cố tình vi phạm các quy định về công khai thông tin trong hoạt động kinh doanh của mình.
- Giúp cho các doanh nghiệp thấy rằng việc công khai thông tin là một trong những biện pháp quan trọng để tạo dựng lòng tin cho khách hàng, từ đó doanh nghiệp có cơ hội huy động vốn trực tiếp cho nhu cầu mở rộng hoạt động cũng như nhu cầu đầu tư trong tương lai.
- Xây dựng hệ thống công bố thông tin rộng rãi, nhà đầu tư dễ tiếp cận để có thể tra cứu, tìm kiếm thông tin một cách dễ dàng
Ngày nay, khi công nghệ thông tin đã phát triển thì việc cung cấp thông tin lên mạng Internet sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng trong việc cập nhật thông tin nhanh nhất, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động kinh doanh chứng khoán của nhà đầu tư cũng như toàn bộ thị trường.
Thứ tư, luật hoá những tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp kinh doanh
chứng khoán. Công nghiệp chứng khoán là một lĩnh vực có sức thu hút lớn và cạnh tranh cao. Những người thành công trong lĩnh vực chứng khoán phải có năng lực vượt trội hơn những người khác .Áp lực này đối với từng cá nhân là rất nặng nề, nhưng trong kinh doanh chứng khoán, những người tham gia bao gồm cả những người đầu tư, đặc biệt là người môi giới và tư vấn phải tuân thủ những quy tắc nghiêm ngặt về đạo đức nghề nghiệp. Tuy nhiên hiện nay tiêu chuẩn về đạo đức nghề nghiệp cho nhân viên hoạt động trong lĩnh vực môi giới là chưa cao vì vậy khó đánh giá năng lực thực sự của các nhân viên môi giớ. Để tạo điều kiện cho các nhà đầu tư có cơ sở lựa chọn, đánh giá nhân viên môi giới một cách đúng đắn và bản thân các công ty chứng khoán cũng có thể tìm được những nhân viên có kĩ năng và trình độ nghiệp vụ tốt thì UBCKNN cần đưa ra những tiêu chí cụ thể, có thể phát triển thành các quy định trong các văn bản pháp lí, hướng hoạt động của những người kinh doanh và môi giới chứng khoán luôn phải tuân thủ các tiêu chuẩn về đạo đức nghề nghiệp và uy tín kinh doanh trong quan hệ với khách hàng, bảo vệ quyền và lợi ích của khách hàng, góp phần ổn định và phát triển TTCK một cách lâu dài.
3.3.3. Kiến nghị với Hiệp hội kinh doanh chứng khoán- VAFI
- Triển khai kế hoạch nâng cao hiệu quả hoạt động của các hội viên là các công ty chứng khoán
- Hoàn thiện, phát triển bộ quy tắc đạo đức nghề nghiệp để phù hợp với sự phát triển của thị trường nhằm đưa ra các quy định về đạo đức cho những người hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán tuân theo, góp phần giúp thị trường hoạt động lành mạnh.
- Hỗ trợ UBCKNN trong việc giám sát, nâng cao hiệu qua hoạt động chủ thị trường
- Phát huy vai trò trong việc thúc đẩy hình thành mạng lưới liên kết chặt chẽ giữa các công ty chứng khoán với các tổ chức tài chính.
3.3.4. Kiến nghị đối với nhà đầu tư.
Thị trường Chứng khoán Việt Nam đã trải qua tám năm phát triển, các nhà đầu tư đã trưởng thành lên rất nhiều, tuy nhiên vẫn không tránh khỏi một số sai lầm khi ra quyết định đầu tư như sử dụng thông tin không chọn lọc, tiếp cận thông tin không kịp thời và bị ảnh hưởng lớn bởi tâm lí bầy đàn. Vì vậy các nhà đầu tư nên chú trọng đến việc nâng cao nhận thức của mình về chứng khoán, tìm hiểu Luật Chứng khoán và các quy định liên quan để tự bảo vệ mình. Đồng thời nhà đầu tư cũng nên có thói quen sử dụng dịch vụ tư vấn để được hỗ trợ trong các quyết định, xây dựng cho mình một kì vọng đầu tư riêng. Điều quan trọng nhất là nhà đầu tư phải tự nâng cao kiến thức của mình để độc lập trong các quyết định, chỉ đi theo đám đông khi ý kiến của nó phù hợp với những phân tích của chính bản thân mình.