Công ty / Năm 201 2020 2021 2022 2023
9
Thong nhat 8,55 11,22 17,66 | 25,42 | 37,69
Ba Ria 14,87 11,97 18,61 18,38 14,2
Hòa Bình 14734 |17174 |7253 | 163,54 | 97,74 Bình quân 5692 | 64,98 |3627 |69,12 | 49,88
ngành
2019
Bảng T19. Giá trên thu nhập Giá trên thu nhập (P/E)
MH Cao Su Thống Nhất ẹẹ bỡnh Quõn Ngành
2020
Biéu dé 19. Giá trên thu nhập
2021 2022 2023
50
Nhận xét:
Chí số P/E của công ty có xu hướng tăng trưởng ôn định qua từng năm, cao nhất là vào năm 2023 là 37,69. Điều này cho thấy công ty được đánh giá tăng trưởng bền vững và ít rủi ro. Công ty sẽ được đánh giá cao, chỉ số P/E cảng cao càng tốt bởi vì nha dau tu san sang tra giá cao đề có được l đồng lợi nhuận.
Tuy nhiên mặc dù chỉ số này tăng trưởng ổn định, nhưng khi so sánh với bình quân ngành, thì kê cả khi bình quân ngành nằm ở mức thấp nhất, công ty vẫn có chỉ số P/E thấp hơn so với bình quân ngành. Đây là một tình hình đáng quan ngại, bởi vì khi thông số P/E của công ty thấp hơn bình quân ngành thì công ty sẽ được xem là rủi ro hơn hoặc có triển vọng tăng trưởng thấp hơn so với các đôi thủ. Nên nếu công ty muốn chỉ số này vượt qua bình quân ngành thì công ty nên quản lí lợi nhuận một cách hiệu quả và nên có chiến lược thu hút vốn đầu tư. Muốn thông 36 này tăng lên thì công ty cần tối ưu hóa ch phí sản xuất, đàm phán giảm giá với nhà cung cấp, tối ưu hóa quy trình vận hành đề giảm thiêu lãng phí vật liệu. Và Áp dụng các kĩ thuật quản trị, sử dụng công nghệ tiên tiến và nâng cao chất lượng quản lý đề thúc đây hiệu quả sản xuất và kinh doanh.
4. NHAN XET UU DIEM, NHƯỢC DIEM
4.1. Ưu và Nhược của thông số nợ - Uudiém:
Công ty Cô phần cao su Thống Nhất đã duy trì một ty lệ nợ trên vốn chủ thấp hơn so với bình quân ngành trong phần lớn thời kỳ.
Công ty chủ yếu sử dụng vốn chủ sở hữu để tài trợ cho hoạt động kinh doanh, giảm thiêu rủi ro tài chính do vay nợ quá mức.
- - Nhược điểm:
Sự biến động lớn và sự giảm dần của số lần đảm bảo lãi vay qua các năm cho thấy có thê có vấn đề nghiêm trọng trong khả năng trả lãi vay của công ty cao su Thống Nhất, gây lo ngại cho nhà đầu tư và các bên liên quan.
Chính sách tài chính của công ty còn nhiều hạn chế dẫn đến việc công ty gặp nhiều khó khăn trong việc lập kế hoạch đải hạn, quản lý tài chính và đầu tư.
4.2. Ưu và Nhược của thông số khả năng thanh toán - Uudiém:
Giai đoạn 2019-2023, khả năng thanh toán hiện thời của công ty cao su Thống Nhất luôn cao hơn bình quân ngành: Khả năng thanh toán hiện thời cao hơn so với ngành có thê phản ánh việc quản lý tài chính của công ty được thực hiện hiệu quả hơn. Công ty có thê đã tập trung vào việc tối ưu hóa cấu trúc vốn, quản lý nợ và thu hồi nợ phải thu một cách hiệu quả.
Công ty cao su Thống Nhất duy trì tỷ lệ thanh toán nhanh cao vượt trội so với ngành, minh chứng cho hiệu quả quản lý vốn lưu động và quy trình thu nợ của công ty Vượt trội so VỚI các đối thủ cạnh tranh. Nhờ vậy, TNC có lợi thế cạnh tranh trong việc thu hút vốn đầu tư và củng cô niềm tín của đối tác kinh doanh cũng như nhà đầu tư.
- - Nhược điểm:
Vòng quay hàng tồn kho thấp hơn so với bình quân ngành có thê phản ánh một số vấn đề trong quản lý hàng tồn kho của công ty. Điều này có thé đo quản lý chuỗi cung ứng và xuất nhập khâu chưa hiệu quả hoặc công ty chưa phân tích được chính xác nhu cầu thị trường đê đảm bảo mức tồn kho phù hợp với nhu cầu thực
tế.
Chu kỳ chuyên hóa hàng tồn kho luôn cao hơn bình quân ngành cho thấy công ty cao su Thông Nhất mắt nhiều thời gian để bán hết hàng hóa và thu hồi tiền. Điều nay dan dén gia tang chi phi quan ly, chi phí bán hàng và các chi phí liên quan khác, gây áp lực lên khả năng thanh khoản và lợi nhuận của công ty.
4.3. Ưu và Nhược Nhược của thông số khả năng sinh lợi - Uudiém:
Lợi nhuận ròng biên của công ty cao su Thống Nhất luôn cao hơn bình quân ngành trong suốt 5 năm cho thấy giai đoạn này công ty có sự phát triển ôn định, thê hiên- su hiéw-qua trong quan ly chi phi và tối ưu hóa năng suất lao đông.
- - Nhược điểm:
Hoạt động sản xuất không còn hiệu quả như trước. Chính sách định giá yếu kém.
52
ô - Chưa cú chớnh sỏch phự hợp trong cắt giảm chỉ phớ, chưa sử dụng nguồn nguyờn vật liệu, lao động một cách hiệu quả.
4.4. Ưu và Nhược của thông số thị trường
- Uudiém:
ô - Lói cơ bản trờn cụ phiếu lưu hành( EPS) của cụng ty cao su Thống Nhất luụn cao hơn bình quân ngành có thê dẫn đến việc cô phiếu của công ty được định giá cao hơn so với các công ty khác trong cùng ngành. Điều này phản ánh niềm tin của thị trường vào triển vọng tăng trưởng và khả năng sinh lời của công ty.
Nhược điểm:
ô _ Chớ số giỏ trờn thu nhập(/ E) thấp hơn bỡnh quõn ngành cú thể khiến cho cụ phiều của công ty trở nên kém hấp dẫn đối với các nhà đầu tư, đặc biệt là những nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng cao. Điều này khiến cho việc huy động vốn của công ty trở nên khó khăn hơn.
5. GIẢI PHÁP
Kha nang thanh khoan:
£
- _ Cải thiện thông số vòng quay hàng tổn kho và chu kỳ chuyên hóa hàng tổn kho.
- Can cai thiện đự báo nhu cầu của khách hàng để sản xuất hoặc nhập khẩu hàng hóa không đúng với nhu cầu thực tế của thị trường.
Bằng cách :
ô - Theo dừi sỏt sao xu hướng thị trường, nhu cầu theo mựa và cỏc yờu tụ khỏc cú thờ ảnh hưởng đến nhu cầu khách hàng.
ô - Cú thể ỏp dụng cụng nghệ phõn tớch đữ liệu hiện cú như cỏc phương phỏp dự bỏo tiên tiến bằng cách phân tích dữ liệu nhờ vào AI để hỗ trợ, như phân tích chuỗi thời gian, học máy hay những phần mềm phân tích tự động như Salesforce Einstein để dự đoán chính xác hơn nhu cầu của khách hàng.
- Cai thién ban hang:
¢ Cai thién quy trinh ban hang, don gian hóa quy trình bán hàng đề giảm thời gian giao hang cho khach giam chu ky chuyén héa hang ton kho .