BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
C. PHAN TICH CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH
I. PHAN TICH TINH HINH HUY DONG VON VA TINH HINH SU DUNG
VON
x area | Ngay 31/12/2019 Ngay 31/12/2020 So sanh
MA só| TÀI SÀN | Số tiên [Ty trong Số tiên [ Tỷ trọng | Số tiên Tý lệ |Tỷ trọng
100 A. TAISAN NGAN HAN 1,600,637,536,645 92% 2,195,686,677,763 96% $95,049,141,118 37% 3%
110 I. Tién va cdc khodn tương đương tiền §3,963,419,150 3% 243,860,241,159 11% 189,896,822,009 12% 8%
111 1.Tển 53,903,419.150 3% 213,800,241,159 10% 159,896,822,009 10% 6%
112 __ 2. Các khoản tương đương tiền - 0% 30,000,000,000 1% 30,000,000,000 2% 1%
120 __ II. Đầu tư tài chính ngẫn hạn 288,000,000,000 18% 350,000,000,000 16% 62,000,000,000 4% 2%
123 1. Bau tu nim gid’ dén ngay dao han 288,000,000,000 18% 350,000,000,000 16% 62,000,000,000 4% -2%
130 Ill, Cac khoan phai thu ngan han 672,394,955,420 42% 653,034,360,186 30% (19,360,594,934) 19% -12%
131 ___ 1. Phảithu ngắn hạn của khách hàng 233,117,971,106 15% 279,862,946,365 13% 46,744.075250 3% -2%
132 __ 2. Trả trước cho người bán ngắn han 984.402.050 0% 6.953.275.970 0% 5,968,873.911 0% 0%
135 __ 3. Phảithu về cho vay ngắn hạn 150,000,000,000 9% 30,000,000,000 1% (120,000,000,000) -7% 8%
1364. Phai thu ngắn hạn khác 288,292,582,255 18% 336,218,138,151 15% 47,025 555896 3% -3%
140 IV. Hàng tồn kho. 559,790,795,363 359% 901,085,445,738 41% 341,294,650,375 21% 6%
141 1.Hàngtổnkho 560,316,643.847 35% 901,085,445,738 41% 340.768.801.891 21% 6%
149 __ 2. Dự phòng giảm giá hàng tôn kho (525.848.484) 0% - 0% 525,848,484 0% 0%
150 _. V. Tài sản ngẵn hạn khác 26.488.366.712 2% 47706.630.380 2% 21,218,263,668 1% 1%
151 __1. Chiphitrọ trướcngắn hạn 1,741,139,317 0% 3,169,164.900 0% 1,428,025,583 0% 0%
182 _ 2 ThuếGTGT được khấu từ 24.670.330.278 2% 44,371,687.077 2% 19.701.356.799 1% 0%
463. 3 Thuế và sắc khoản khác phảithu Nhà 76,897,117 0% 165.778403 0% 88,881,286 0% 0%
200 B.TÀI SẢNDẢI HẠN 130,601,842,104 8% 100,103,714,169 4% (30,498,127,935) -2% -3%
210 I.Phải thu dai han 2394.467322 29% 1674.414.000 2% (720,053,322) 0% 0%
212 __ 1. Trả trước cho người bán dài hạn 591,533,322 0% - 0% (591,533,322) 0% 0%
216 __ 2. Phải thu dải hạn khác. 1,802,934,000 1% 1,974,414,000 2% (128,520,000) 0% 0%
220 _ II. Tài sản cỗ định 79.716.238.436 619 80.689.646.255 §1% 973,407,819 0% 20%
221 1. Tài sản cố địnhhữu hình 71,716,238,436 559% | 69.236.342.959 — 699% (2.479.895.477) 0% 14%
222 Nguyên giá 516,894,415,656 396% 534.850.885.202 534% 17,956,469,546 1% 139%
223 Giá tịhao mòn lũy kế (445,241,653,151) -341% ' (465,614,542243) -46S% (20.372880002) -1% -124%
227 __ 2. Tài sản cổ định về hình 8.063,475,931 6% 11,453,303,296 11% 3,389,827,365 0% 5%
228 Nguyên giá 13,695,032,011 10% 18,362,058,711 18% 4,667,026,700 0% 8%
229 Giá tịhao mòn lũy kế (5,631,556,080) -4% (6,908,755,415) -7% (1,277,199,335) 0% -3%
240 II. Tài sản dỡ dang dài hạn 5.345.350.400 49% 2776.645500 3% (2,568,713,810) 0% -1%
242 1. Chiphixéy dung co ban dé dang 5,345,359.400 4% 2,776,645,590 3% (2.568.713.810) 0% -1%
250 íV. Đầu tư tài chính dài hạn 16,370,000,000 139% 6.370.000.000 6% (10,000,000,000) -1% 6%
255 __ 1. Đấu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn 16,370,000,000 13% | 6,370,000,000 6% (10,000,000,000) -1% -6%
280 __. V. Tài sản dài hạn khắc 26.775.776.946 21% 8.593.008.324 9% (18,182,768,622) -1% -12%
261 ù phớ tró trước dài hạn 15,666,080,542 12% 5,140,421,157 5% (10,525,659,385) -1% -7%
288 2. Tài sản dài hạn khác 11109.696.404 9% | 34525871671 3% (1.657.109.237) 0% -5%
270 TONG CONG TAI SAN 1,731.239,378,749 "100% | 2.205.790.391.932 100% 564.551.013.183 35% 0%
Mã sẽ NGUỎN VỐN | | | | |
309 C.NO PHAI TRA 1.054.982.632.980 61% 1,847.543.405.106 80% 792,560,772.117 50% 20%
310 1 Nợ ngắn hạn 1,021,794,606,553 979% 1,847,543,405,106 100% 825,748,798,553 52% 3%
311 1. Phải trã người bắn ngắn hạn 379,059,807.036 36% S68.4§7,540,187 31% 189.427.733.151 12% 5%
2 2. Người mua tr tiền trước ngắn hạn 18.412.282.817 2% 66,499,294,902 4% 48,087,012,085 3% 2%
3. Thuế và các khoản phải nộp Nhà
a3 nước 29,921,782 .477 3% 10,403,200,470 19% (19,524,582 007) -19% -2%
314 4. Phải trả người lao động 30.991.770.750 3% 37.302.863.568 2% €.305.092 818 0% -1%
315 5. Chỉ phí phải trã ngắn han 93,095,760,169 9% 63,999,343,591 3% (29,096,416,578) -2% -5%
319 6. Phải trả ngắn hạn khác 203,232 284 0% 68,012,624.777 4% 67,809,392 493 4% 4%
320 7. Vay ngắn hạn 458840375653 43% 998,356,190,051 34% 539,515,814,398 34% 11%
322 8. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 11,257,595,367 1% 21,210,344,805 1% 9.952.749.438 1% 0%
330 II. Nợ dài hạn 33,188,026,436 3% 13,272,002,775 1% (19,916,023,661) -1% -2%
342 1. Dự phòng phãi trã đài hạn 33,188,026,436 3% 13,272,002,775 1% (19,916,023,661) -1% -2%
400 0. VỐN CHỦ SỞ HỮU 676,256,745/760 39%. 448,246,086,826 20% (228,009,758,934) -14% -20%
410 1 Vốn chủ sở hữu 676,256,745,760 100%. 448,346,986,826 100% (228,009,758,934) -14% 0%
“1 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 338,796,480,000 50%: 338,796.480,000 76% - 0% 25%
412 2. Thăng dư vốn cỗ phần 27,306.317,000 4%! - 0% (27306.317.000) -2% -4%
415 3. Cỗ phiều quỹ (94.500.000) 0%: (94.500.000) 0% - 0% 0%
418 4. Quỹ đầu tư phát triển 26348.690.436 4% - 0% (26.348.690.436) 2% 4%
~ 5. Lợi nhuận sau thuế chua phân phối 283,299 758,324 42%! 109,545,006,826 24% (173,754,751,498) -11% -17%
Lợi nhuận sau thuế chưa phần phố: lũy I
kế đến cudi năm tước 1470713944318 — 22%, 746,520,219 0% (146,327.424,099) 9% 22%
Lei nhuân sau thuế chưa phân phố: '
nêm nay 136225814006 20%. 108.798 486,607 24% (27,427327,399) 2% 4%
“40 TONG CONG NGUON VON 1/731,239,378,749 ” 100%, 2,295,790,391,932 1009 504,551,013,183 35% 0%
1. Phân tích khái quát s% Biến động:
30
Tổng ngu n vốn cuối năm 2020 tăng 564.5 tỷ VNĐ, tương ứng tăng 35%, so với cuối năm 2019. Như vậy, quy mồ huy động vốn của công ty tăng lên đây là cơ sở để mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh.
s% V Eco cau:
Trong tổng ngu n vốn thì tỷ trọng nợ phải trả so với tổng ngu ồn vốn tăng lên 20%
trong khi tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng ngu ôn vốn giảm 20%. Như vậy chính sách huy động vốn của công ty cuối năm so với đi năm thiên v`ềxu hướng tang ty trọng ngu ồn vốn huy động từ bên ngoài, giảm tỷ trọng ngu Ên vốn huy động từ bên trong. Thời điểm đ ầi năm, tỷ trọng vốn chủ sở hữu là 39%, tỷ trọng nợ phải trả là 61%. Tuy nhiên, cuối năm 2020, tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm xuống còn 20%, tỷ trọng nợ phải trả là 30%. Như vậy công ty chuyển từ tự chủ tài chính ở thời điểm di nam sang phụ thuộc tài chính vào thời điểm cuối năm. Việc công ty Tưởng An dùng đòn bẩy tài chính giúp cho năng lực v tài chính của công ty tăng lên.
a. Nợ phải trả:
Tình hình nợ phải trả của công ty ở cuối năm 2020 tăng nhi 'âi so với cùng kỳ năm 2019, trong đó nợ ngắn hạn tăng 825 tỷ VNĐ, nợ dài hạn giảm 19.9 tỷ VNĐ. Nợ phải trả năm 2020 tăng 75,13% tương ứng với mức tăng 792,6 tỷ đồng so với năm 2019 là do ảnh hưởng của các chỉ tiêu sau: Chỉ tiêu vay và nợ ngắn hạn tăng
LL7,58% tương ứng với mức tăng 539,5 tỷ đồng so với năm 2019 do công ty vay ngắn hạn để phục vụ vốn lưu động, tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Khoản mục phải trả người bỏn tăng 49,ỉ7% tương ứng với mức tăng 189,4 tỷ đằng so với năm 2019. Công ty duy trì chính sách thanh toán với nhà cung cấp hợp lý và chặt chẽ, phù hợp với tình hình hoạt động của công ty. Cụ thể:
- _ Phải trả người bán ngắn hạn tăng 189.4 tỳ VNĐ: có thể giúp công ty chiếm dụng được ngu ồn vốn với chỉ phí thấp, đây cũng là khoản vay dựa vào tín chấp, không cẦ tài sản đảm bảo, đ ông thời việc thương lượng với nhà cung cấp trong trường hợp c3n giãn nợ hay trả chậm cũng dễ dàng hơn. Tuy nhiên công ty cũng c3 xem xét rõ ngu ồn gốc và chất lượng của hàng hóa nhận về tránh tình trạng nhập hàng tốn kém phẩm chất ảnh hưởng đến quá trình sản xuất của công ty.
- Phải trả người lao động tăng 6.3 tỷ VNĐ. Cuối năm công ty đang được chiếm dụng tạm thời của cán bộ công nhân viên công ty với chi phí thấp, tuy nhiên, khoản này bị giới hạn thời gian sử dụng vì nếu chiếm dụng quá lâu có thể ảnh hưởng đến thái độ, tinh thần làm việc của người lao động nên c n được hoàn trả đúng cam kết.
- _ Nợ dài hạn cuối năm 2020 giảm 19.9 tỷ VNĐ so với cùng kì năm 2019. Công ty nên tìm biện pháp để chuyển tỳ trọng các khoản vay ngắn hạn thành dài hạn hoặc kéo dãn thời gian trả nợ đối với các khoản vay ngắn hạn/ vay dài hạn đến hạn trả để giảm thiểu rủi ro mất khả năng thanh toán.
b. Vốn chủ sở hữu:
Vốn chủ sở hữu giảm 14% so với đầi năm, khoản giảm này chủ yếu đến tử lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Trong bối cảnh công ty c3n ngu ồn vốn để đầi tư
31
nâng cấp dây chuy ân sản xuất, cũng như tăng dự trữ hàng t ` kho để phục vụ cho mục tiêu tăng trưởng năm tới, thì việc vốn chủ sở hữu giảm nhi ầi dẫn tới công ty phải huy động vốn tử ngu n bên ngoài, qua đó làm giảm năng lực tự chủ v`êmặt tài chính của công ty.
2. Phân tích tình hình sử dụng vốn
s Giá trị tổng tài sản năm 2020 tăng 32,61% so với năm 2019 tượng ứng với mức tăng là 561,5 tỷ đ ông chủ yếu là do tài sản ngắn hạn tăng 37,18% tương ứng với mức tăng 595,0 tỷ đồng, tài sản dài hạn giảm 23,35% tương ứng với mức giảm là 30,5 tỷ đ ng. Ngu ồn vốn lưu động dưới dạng ti ân mặt, tỉ n gửi của Công ty trở nên dG dao, khoản mục tỉ và khoản tương đương tỉ ân tăng 189,9 tỷ đ Ông, tương đương tăng 351 ,9%. Công ty duy trì được mức giá trị vốn bằng tỉ n ở mức cao, đồng thời quản ly dòng tỉ ân có hiệu quả, linh hoạt và an toàn, đảm bảo đáp ứng đ%
đủ nhu cân vốn cho sản xuất kinh doanh.
VỀ cơ cấu: Trong tổng tài sản thì tỳ trọng tài sản ngắn hạn cuối năm chiếm 96%
(tăng 3% so với đầầi năm), trong khi tỷ trọng tài sản dài hạn chỉ chiếm 4% (giảm 4% so với đi năm). Như vậy, chính sách đ ầi tư của công ty chủ yếu thiên v`êđâi tư tài sản ngắn hạn. Tài sản dài hạn giảm chủ yếu là khoản đi tư tài chính dài hạn giảm 61,09% và tài sản dài hạn khác giảm 67,91%. Tài sản cố định hữu hình tăng 1;22%, tương ứng 973 triệu đ 'âng. Công ty đang duy trì chính sách quản lý tài sản dài hạn để đảm bảo việc quản lý tài sản đạt hiệu quả, phù hợp với sự tăng trưởng trong tương lai, không để xảy ra lãng phí và thất thoát tài sản.
Các khoản tỉ ân mặt tăng 12% tương đương L89.8 tỷ VNĐ, các khoản phải thu khách hàng tăng 3% tương đương tăng 46.7 tỷ VNĐ.
Chỉ tiêu hàng t ôn kho tăng 60,97% tương ứng với mức tăng 341 tỷ đ ng so với năm 2019 do hiệu suất của nhà máy đang d3 cải thiện nên sản lượng sản xuất nhi âI hơn, thêm vào đó Công ty đang có kế hoạch dự trữ nguyên liệu để đáp ứng nhu c`i của nhà máy trong tình hình chuỗi cung ứng kinh tế thế giới đang biến động như hiện nay và chuẩn bị hàng phục vụ mùa Tết.
II. PHAN TICH KET QUA KINH DOANH
Mã số CHỈ TIÊU 2019 2020 Chênh lệch Tỷ lệ
1 |l. Doanh thu bán hàng 4.210,240,551,226 5,338,645,996,898 1,128,405,445,672 | 27%
2 __ |2. Các khoản giảm trừ doanh thu (68,057.435,652) (91,888,576,172) (23,831,140,520)| 35%
10 |3. Doanh thu thuần từ bán hàng 4,142,183,115,574 5,246,757,420,726 1,104,574,305,152 | 27%
11 |4. Giá vốn bánhàng (3.480/623.376,050) (4484/537/704903)| (1,003,914328.853)| 29%
20 |5. Lợi nhuận gộp từ bán hang 661,559,739,524 762,219,715,823 100,659,976,299 | 15%
21 |6. Doanh thu hoạt động tài chính 27.225.038.700 41256.081.532 14031042832 | 52%
22 ‘|7. Chi phi tai chinh (28,131.430,815) (29,675,611,551) (1,544,180,736)] 5%
25 ‘|8. Chi phi ban hàng (424.103.454.791) (441,547,127,771) (17443/672980)| 4%
26 _ |9. Chỉ phí quân lý doanh nghiệp (73.072.218.749) (112,800,469,090) (39,728,250,341)] 54%
30 |10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 163.477,673,869 219.452.588.943 55,974.915.074 | 34%
31 |11. Thu nhập khác 7.294.208.043 1.588.826.586 (5,705,381,457)| -78%
32 |12. Chi phi khac 237,357,702 (4,960,000) 232,397,702 | -98%
40 |13. Lợinhuận khác 7,056,850,341 1,583,866,586 (5.472,983,755)] -78%
50 _ |14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 170,534,524,210 221,036,455,529 50,501,931,319 | 30%
51 _ |15. Chỉ phi thuế TNDN hiện hành (34,694.206,936) (36,828,563,685) (2,134,356,749)| 6%
52 |16. (Chỉ phi) thu nhập thuế TNDN hoãn lại 385,496,732 7,657,109,237 7,271,612,505 | 1886%
60 |17. Lợinhuận sau thué TNDN 136,225,814,006 176,550,782,607 40,324,968,601 | 30%
70 |1§. Lãi cơ bản trên cổ phiếu 3,619 5,212 1,593 | 44%
71 _ |19. Lãi suy giảm trên cô phiếu 3,619 5212 1593| 44%
32
Nhìn chung, như mọi công ty sản xuất khác, thu nhập công ty là doanh thu từ hoạt động bán hàng và cung cấp dịch vụ. Tỷ trọng doanh thu từ bán hàng và cùng cấp dịch vụ luôn chiếm trên 99%. Đây là một tín hiệu tốt, cho thấy công ty đang tập trung vào ngành ngh'`êsản xuất kinh doanh chính, không đi tư dàn trải.
Qua bang số liệu cho thấy doanh thu tử bán hàng và cung cấp dịch vụ có chỉ âi hướng tăng lên mặc dù phải chịu những ảnh hưởng của dai dich COVID-19. Nam 2020 so với năm 2019 tăng 1.128 nghìn tỷ VNĐ, tăng 27%. Mặc dù thị trưởng kinh doanh năm 2020 gặp nhi lâi khó khăn, nhưng hoạt động sản xuất cũng như mức tiêu thụ của thị trưởng vẫn có xu hướng tăng, đây là một tín hiệu đáng mừng của Công ty Cổ phần Di Tưởng An nói riêng và Tập đoàn KIDO nói chung.
Qua bảng phân tích trên, ta thấy tổng chi phí kinh doanh của công ty cũng tăng lên theo tỉ lệ thuận với doanh thu. Tổng chỉ phí hoạt động trong năm 2020 là 554 ty dng, tang 11,5% so với năm 2019, trong đó chỉ phí bán hang tăng 4,l1%, do công ty đẩy mạnh các hoạt động bán h àng như quảng cáo, trưng bày, thưởng doanh số để đẩy mạnh hoạt động bán hàng cho các sản phẩm hiện hữu cũng như đẩy mạnh chương trình marketing cho các sản phẩm mới. Doanh thu tang 26,67% nhưng chỉ phí bán hàng tăng 4,L1% chứng tỏ Công ty đã tiết kiệm nhi `âi chỉ phí bán hàng trong năm.
Chi phí bán hàng: Trong giai đoạn năm 2019 và Năm 2020: tỉ trọng chi phí bán hàng trong tổng doanh thu tăng liên tục. Trong Năm 2019, chỉ phí bán hàng là 424.1 tỷ VNĐ, năm 2020 chỉ phí này tăng 4% tương đương với 17.4 ty VND.
Chi phí quản lý: Chỉ phí quản lý doanh nghiệp tăng 54,37% trong năm 2020 (39/7 tỷ d ng so với năm 2019) nhưng công ty vẫn thực hiện hiệu quả công tác quản tri chi phí hoạt động và sản xuất. Để lí giải đi âi này, phải nhìn vào thực tế là công ty đã không ngừng cải thiện để nâng cao doanh thu, do đó lượng hàng bán ra ngày càng nhi `âI, nên chỉ phí bán hàng tăng. Để kịp thích ứng với mồi trưởng kinh doanh ngày càng cạnh tranh ngày càng khấc nghiệt, công ty gia tăng chi phí bán hàng nhăm tăng thị phẦn kinh doanh làm cơ sở để tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh sau này
Chỉ phí tài chính: Năm 2019, chi phí tài chính đạt 28.L tỷ VNĐ và có mức tăng nhẹ trong năm 2020 (đạt 29.6 tỷ VNĐ), chiếm 5% tổng chi phí kinh doanh.