2.1. Vai trò
2.1.1. VCSH góp phần bảo vệ lợi ích của ng−ời gửi tiền
Kinh doanh ngân hàng th−ờng xuyên đối đầu với rủi rọ Các khoản tổn thất của ngân hàng sẽ đ−ợc bù đắp bằng VCSH (đầu tiên là quỹ dự phòng rủi ro, sau đó là lợi nhuận tích lũy và cuối cùng là vốn cổ phần). Trong tr−ờng hợp ngân hàng phá sản hoặc ngừng hoạt động, các khoản tiền gửi sẽ đ−ợc hoàn trả tr−ớc, sau đó đến nghĩa vụ với chính phủ và ng−ời lao động, các khoản vay, cuối cùng mới đến chủ giấy nợ có khả năng chuyển đổi, cổ phần −u đãi, cổ phần th−ờng. Nh− vậy, nếu quy mô VCSH càng lớn, ng−ời gửi tiền và ng−ời cho vay càng cảm thấy an tâm hơn về ngân hàng (với các điều kiện khác là nh− nhau). Khi cơ quan bảo hiểm tiền gửi đ−ợc thành lập, VCSH góp phần giảm bớt rủi ro cho cơ quan bảo hiểm25.
2.1.2. VCSH tạo lập t− cách pháp nhân và duy trì hoạt động của ngân
hàng
Để hoạt động, điều kiện đầu tiên là ngân hàng phải có đ−ợc số vốn tối thiểu ban đầu (vốn pháp định). Số vốn này, tr−ớc hết để mua sắm (hoặc thuê) trang thiết bị, nhà cửa cần thiết cho quá trình kinh doanh, phần còn lại tham gia vào quá trình kinh doanh của ngân hàng nh− cho vay hoặc mua chứng khoán. Để cạnh tranh tốt, các ngân hàng phải không ngừng đổi mới công
25
Vì VCSH th−ờng chiếm tỷ trọng nhỏ hơn so với các khoản nợ, nên nhiều nhà nghiên cứu ngân hàng cho rằng nó không có khả năng bảo vệ ng−ời gửi tiền. Tài sản đảm bảo chính cho các khoản nợ của ngân hàng là chất l−ợng các khoản cho vay và chứng khoán chứ không phải là VCSH. Khi một ngân hàng hoặc cả hệ thống lâm vào khủng hoảng, VCSH trở nên ít có ý nghĩa trong việc cứu vớt các khoản tiền gửị Bằng chứng là khi ngân hàng bị phá sản, hàng triệu ng−ời gửi tiền đã bị mất trắng trong các cuộc khủng hoảng kinh tế. Khi bảo hiểm tiền gửi hình thành, vai trò bảo vệ của VCSH đối với ng−ời gửi tiền giảm đị
TT Đμo tạo, Bồi d−ỡng vμ T− vấn về Ngân hμng - Tμi chính & Chứng khoán, ĐH. KTQD
nghệ ngân hàng, nâng cao năng suất lao động và an toàn cho ngân hàng. VCSH đ−ợc sử dụng để nhập công nghệ mới, mở thêm chi nhánh hoặc quầy giao dịch, mở văn phòng đại diện…
2.1.3. VCSH góp phần điều chỉnh các hoạt động của ngân hàng
Rất nhiều quy định về hoạt động của ngân hàng của các nhà chức trách tiền tệ có liên quan chặt chẽ với VCSH. Ví dụ: Quy mô nguồn tiền gửi đ−ợc tính theo tỷ lệ với VCSH, quy mô cho vay tối đa đối với một hoặc một nhóm khách hàng, nắm giữ cổ phiếu của công ty khác, mở chi nhánh, mua sắm tài sản cố định, thành lập công ty con… đều tính theo tỷ lệ với VCSH. Nh− vậy quy mô và cấu trúc hoạt động của ngân hàng đ−ợc điều chỉnh theo VCSH26.
2.2. Các nhân tố ảnh h−ởng tới quy mô và cấu trúc của VCSH
Một ngân hàng khi thành lập cần bao nhiêu VCSH? Nếu là ngân hàng mới, việc phát hành cổ phiếu là không dễ dàng. Vốn của cá nhân để thành lập ngân hàng t− nhân th−ờng là nhỏ. Ngân hàng thuộc sở hữu Nhà n−ớc bị ảnh h−ởng bởi khả năng cấp vốn ban đầu của Nhà n−ớc. Do vậy chủ ngân hàng đều có xu h−ớng −a thích quy định VCSH ban đầu (pháp định) thấp để thuận tiện cho việc khai tr−ơng hoạt động ngân hàng. Tuy nhiên, điều này lại ảnh h−ởng đến an toàn của hệ thống, an toàn cho ng−ời gửi tiền và khiến các cấp quản lý vĩ mô lo ngạị Các vụ phá sản ngân hàng (đang ngày gia tăng) th−ờng gây ra những hoảng loạn lớn trong dân chúng và các tổn thất khó l−ờng hết đ−ợc. Vốn của chủ ngân hàng đ−ợc sử dụng để trả nợ cho ng−ời gửi tiền, giảm bớt khó khăn cho ngân sách, hoặc tổn thất của ng−ời gửi tiền. Việc quy định vốn pháp định lớn sẽ hạn chế gia tăng khối l−ợng các ngân hàng và cạnh tranh giữa các ngân hàng27.
Chính sách của Chính phủ có ảnh h−ởng quyết định tới quy mô VCSH
26
Luật về các tổ chức tín dụng
27
Khi chuyển các ngân hàng chuyên doanh, thuộc Ngân hàng Nhà n−ớc, sang thành các ngân hàng th−ơng mại, Nhà n−ớc cấp cho mỗi ngân hàng thuộc sở hữu Nhà n−ớc số vốn ban đầu là 200 tỷ. Bên cạnh đó Ngân hàng Nhà n−ớc đã cấp phép cho hàng chục ngân hàng th−ơng mại cổ phần thành phập với số vốn ban đầu từ khoảng 50 đến 100 tỷ.
TT Đμo tạo, Bồi d−ỡng vμ T− vấn về Ngân hμng - Tμi chính & Chứng khoán, ĐH. KTQD
của NHTM. Với mục tiêu khuyến khích ngân hàng t− nhân hoặc ngân hàng có quy mô vừa và nhỏ, Ngân hàng Trung −ơng có thể quy định VCSH ban đầu thấp và ng−ợc lạị Tuy nhiên ngân hàng quy mô nhỏ th−ờng có phạm vi hoạt động hẹp, khả năng đa dạng không cao, vì vậy sức chống đỡ rủi ro kém các ngân hàng lớn.
Chính sách và kết quả kinh doanh của ngân hàng ảnh h−ởng tới quy mô và cấu trúc của VCSH, sẽ mở rộng VCSH và có khả năng mở rộng VCSH thông qua phát hành thêm cổ phiếu, hoặc tự tích lũỵ Những ngân hàng nhỏ, khả năng sinh lời thấp thì khả năng mở rộng VCSH cũng bị hạn chế. Vốn ngân hàng càng lớn, càng tạo cho ng−ời gửi tâm lý an toàn. Họ hy vọng rằng, khi bỏ ra một số tiền lớn, những ng−ời chủ sở hữu quan trọng của ngân hàng sẽ phải cố gắng hết sức để kinh doanh an toàn. Do vậy để tăng uy tín, thu hút nhiều tiền gửi, ngân hàng phải tăng quy mô VCSH.