HỆ THÓNG NGÂN HÀNG MỸ
3.1.1 Quá trình hình thành và phát triên hệ thông Ngân hàng Mỹ
Ngành ngân hàng Mỹ đã có nhiều thay đổi trong những năm qua. Ngân hàng ngày nay cung cấp đa dạng các sản phẩm và dịch vụ hơn bao giờ hết, với tốc độ nhanh và hiệu quả hơn. Tuy nhiên, chức năng chính của ngân hàng vẫn luôn như cũ.
Ngân hàng đưa các nguồn vốn dư của cộng đồng đi vào hoạt động bằng cách cho người dân vay để mua nhà, xe, bắt đầu và mở rộng hoạt động kinh doanh, đưa con vào đại học và vô số các mục đích khác. Ngân hàng đóng vai trò quan trọng đối với sức khỏe nền kinh tế quốc gia Mỹ. Đối với hàng chục triệu người Mỹ, ngân hàng là sự lựa chọn đầu tiên cho tiết kiệm, vay và đầu tư.
- Những ngân hàng đầu tiên: giai đoạn năm 1791 - 1832
G hau hét những tiêu bang của công đoàn liên bang, các tổ chức ngân hàng cần sự cho phép đặc biệt của chính quyền bang để được thành lập và hoạt động. Một thời gian, Ngân hàng Hoa Kỳ Thứ nhất (First Bank of the United States) được thành lập vao nam 1791 theo sang kiến của Bộ trưởng tải chính Mỹ đầu tiên Alexander Hamilton. Ngân hàng này chấm dứt hoạt động vào năm 1811. Tiếp đó, Ngân hàng Hoa Kỳ Thứ hai (Second Bank of the United States) ra đời vào năm 1816 và hoạt
động đến năm 1832.
Trong thời gian nảy, các ngân hàng thành phố có xu hướng cực kỳ thận trọng về đối tượng khách hàng và thời hạn cho vay. Nhằm đảm bảo đủ tiền mặt sẵn có đáp ứng nhu cầu bất ngờ từ người gửi, các ngân hàng thường thực hiện các khoản vay ngắn hạn. Chuân là từ 30 — 60 ngày. Thông thường, các nhà sản xuất, nhà buôn sẽ sử dụng nguồn vốn này để trả cho nhà cung cấp và công nhân cho đến khi có thể bán được hàng. Sau khi hàng hóa được bán, họ sẽ trả tiền vay ngân hàng.
35 Quản tri va chiến lược ngân hàng
Tại những khu vực ít ôn định hơn, các tiêu chuẩn cho vay có xu hướng tự do hơn.
Nhiều trường hợp nông dân thường xuyên có được các khoản vay ngân hàng để mua đất, thiết bị và trang trải phí vận chuyển sản phẩm nông nghiệp ra thị trường.
Vị không thể tiên đoán trước thời tiết và điều kiện thị trường, rủi ro cho vay cũng có xu hướng cao hơn.
- Nhiều loại tiền: giai đoạn năm 1832 — 1864
Khi Ngân hàng Hoa Kỳ Thứ hai chấm dứt hoạt động vào năm 1832, chính quyền bang đã tiếp quản công việc của ngân hàng giám sát. Trong những ngày đó, các ngân hàng cho vay bằng cách phát hành tiền tệ của riêng mình.
Đến năm 1860, hơn 10.000 tiền giấy khác nhau được đưa vào lưu hành khắp nước Mỹ. Kết quả là, ngành thương mại bị ảnh hưởng. Tiền giả tràn lan. Hàng trăm ngân hàng sụp đỗ. Lúc nảy, trên cả nước xuất hiện nhu cầu cho loại tiền tệ quốc gia thông nhất được chấp nhận ở bất cứ nơi nào và không có rủi ro.
Đáp lại, Quốc hội Mỹ thông qua Đạo luật Tiền tệ Quốc gia vào năm 1863. Năm 1864, Tông thông Lincoln ký một bản sửa đôi - Luật Ngân hàng Quốc gia. Những luật này thiết lập một hệ thông các ngân hàng quốc gia và cơ quan chính phủ mới
do Văn phòng Kiếm soát Tiền tệ đứng đầu (OCC). Công việc của OCC là tô chức
và giám sát hệ thông ngân hàng mới thông qua các quy định và thực hiện kiểm tra định kỳ.
- Tạo ra tiền tệ quốc gia: giai đoạn năm 1865 - 1914
Hệ thống mới hoạt động tốt. Các ngân hàng quốc gia đã mua chứng khoán của chính phủ, gửi cho OCC và thu về tiền giấy ngân hàng quốc gia. Thông qua những khoản vay, loại tiền này dần đi vào lưu hành.
Tiền giấy ngân hàng quốc gia được sản xuất và phân phối thông qua một quá trình có liên quan. Sau khi khắc dau, in ấn cơ bản (lúc đầu là bởi các máy tư nhân, sau là bởi Cục Khắc dấu và In ấn), tiền được nhập vào sô sách của OCC, sau đó chuyên trở lại nhà máy In đề đóng con dâu của Bộ Tài chính.
36 Quản tri va chiến lược ngân hàng
Tiếp theo, tiền được chuyên đến các ngân hàng, sẵn sàng cho việc lưu hành. Tiền giấy ngân hàng quốc gia là trụ cột chính của nguồn cung tiền ở Mỹ cho đến khi
tiền dự trữ liên bang xuất hiện vào năm 1914.
Trên tiền ngân hàng quốc gia có in những cảnh, chân dung minh họa trích từ lịch sử Mỹ. Sự phức tạp trong thiết kế của chúng nhằm mục đích ngăn chặn tiền giả.
Ngày nay, những nhà sưu tầm tiền đánh giá tiền ngân hàng quốc gia Mỹ là minh hoạt nổi bật của nghệ thuật khắc.
- Khúng hoảng ngân hàng năm 1929 - 1933
Sự bắt đầu của cuộc suy thoái trên toàn thế giới vào năm 1929 là một thảm họa
cho hệ thống ngân hàng Mỹ. Chỉ riêng quý cuối cùng năm 1931, có hơn 1.000 ngân hàng Mỹ sụp đô, khi khách hàng không thế thanh toán nợ và tài sản ngân hàng giảm về mặt giá trị. Điều này dẫn đến cảnh hoảng loạn trong cả nước, khách hàng xếp những hàng dài với hy vọng rút được tiền trước khi ngân hàng không còn kha nang chi tra.
Cuộc khủng hoảng ngân hàng là nhiệm vụ đầu tiên cho Tổng thông Franklin D.
Roosevelt. Một ngày sau khi nhậm chức, vào ngày 5/3/1933, ông tuyên bố một kỳ nghỉ ngân hàng, đóng cửa tất cả các ngân hàng trên cả nước đề tiền hành kiêm tra và hoặc là ngân hàng đó được mở cửa trở lại hoặc bị đóng cửa. Phần lớn việc này là do OCC đảm nhận.
Trong tháng 6/ 1933, Quốc hội Mỹ đã ban hành bảo hiểm tiền gửi liên bang. Tài khoản được bảo hiểm lên đến 2.500 USD/người gửi (hiện nay là 100.000 USD).
Các luật khác được thông qua điều chỉnh hoạt động ngân hàng và tính cạnh tranh, với mục tiêu hạn chế rủi ro cho các ngân hàng và trấn an công chúng rằng ngân hàng đã và sẽ duy trì tính an toản.
- Cuộc cách mạng trong hệ thống ngân hàng: giai đoạn năm 1970 đến nay Ngành ngân hàng Mỹ trải qua một cuộc cách mạng. Công nghệ đã thay đổi cách người Mỹ tiếp cận các dịch vụ tài chính. Dịch vụ ngân hàng qua điện thoại
37 Quản tri va chiến lược ngân hàng
(telephone banking), thé ghi nợ, thẻ tín dụng, máy rút tiền tự động trở nên phổ biến, ngân hàng và tiền tệ điện tử đang phát triển. Các kỹ thuật kiểm tra ngân hàng cũng đã thay đôi. Ngày nay, các giám sát OCC sử dụng máy tính và công nghệ để dam bảo các ngân hàng hiểu, kiếm soát những rủi ro của một thế giới các dịch vụ tài chính mới và phức tạp.
OCC giám sát các ngân hàng quốc gia Mỹ và thực thi những luật ngân hàng liên bang. Nhiều công cụ đã đổi khác, nhưng với OCC, nhiệm vụ cơ bản vẫn giữ nguyên như những ngày đầu dưới thời Tổng thống Lincoln: nhằm đảm bảo một hệ thống ngân hàng quốc gia cạnh tranh, an toàn hỗ trợ cho công dân, cộng đồng và
nền kinh tế Mỹ.
3.1.2 Mô hình hoạt động của Cục dự trữ liên bang Mỹ
1 1 1
ỦY BAN THỊ TRƯỜNG MỞ LIÊN BANG
(Gồm 7 thành viên Hội đồng Thống đốc, 1 Chủ tịch ngân hàng dự trữ New York và 4 Chủ tịch của các ngân hàng dự trữ còn lại)
HỘI ĐỒNG THỐNG ĐỐC (Gồm 7 thành viên do Tổng thống Mỹ chỉ định và được Thượng viện thông qua)
12 NGÂN HÀNG DỰ TRỮ LIÊN BANG KHU VỰC
x | ⁄ =7 z1
l ⁄ | ~
| Điều hành Quy định Quy định Quy định Bầu chọn |
| ¥ Pa ae a
|
| Hoạt động Dự trữ Tỷ lệ Hội đồng tư vấn liên bang |
| thị trường mở bắt buộc chiết khấu (gồm 12 thành viên)
| |
| |
| |
Hinh 4: M6 hinh hoạt động của Cục dự trữ liên bang Mỹ.
FED là tổ chức độc lập với Chính phủ và Quốc hội Mỹ, được xem là ngân hàng trung ương của chính phủ Mỹ với bộ máy gồm:
- Hội đồng thống đốc: gồm 7 thành viên nhiệm kỳ kéo dài 14 năm và chỉ rời hội đồng khi hết nhiệm kỳ, trong đó Chủ tịch FED (nhiệm kỳ là 4 năm) được chỉ định
38 Quản tri va chiến lược ngân hàng
bởi Tổng thống nhưng phải được Thượng viện thông qua. Là cơ quan độc lập với Chính phủ (không nhận tài trợ của Chính phủ và 7 thành viên hội đồng). Thành viên hội đồng không phải chấp hành yêu cầu của hệ thống lập pháp cũng như tư
pháp, nhưng có nhiệm vụ báo cáo Quốc hội định kỷ (2 lần/năm). Chịu trách nhiệm
xây dựng và cụ thể hóa chính sách tiền tệ, đồng thời giám sát và quy định hoạt động của 12 ngân hàng dự trữ liên bang khu vực.
- Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC- Federal open market committee): gồm 7 thành viên của Hội đồng trong đó có 2 thành viên đại diện cho Chính phủ (là Bộ Tài chính va Kho bac MY) va 5 chủ tịch của 5 ngân hang tư nhân thực hiện nghiệp vụ trên thị trường mở. FOMC là cơ quan thiết lập chính sách tiền tệ và có nhiệm vụ quản lý cung tiền, cung cấp thanh khoản trong thời kỳ khủng hoảng và đảm bảo sự thống nhất của hệ thống tài chính.
- FED có mạng lưới gồm 12 ngân hàng dự trữ liên bane khu vực và khoảng 25 chỉ nhánh ở khắp nước Mỹ, trong đó vai trò của ngân hàng New York được xem là quan trọng hơn cả. Các ngân hàng dự trữ liên bang là các ngân hàng độc lập, sở hữu tư nhân và hoạt động theo luật pháp địa phương, nó không phải là công cụ của chính quyền liên bang mà chỉ thực hiện một số nhiệm vụ nhất định.
3.1.3 Mức độ độc lập của Cục dự trữ liên bang Mỹ (CB])
Theo Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF), tinh déc lap cla các NHTƯ được chia thành 4 cap độ như đã nêu ở Chương 1.
Theo quan điểm của IMF: Độc lập tự chủ trong thiết lập mục tiêu hoạt động là cấp độ tự chủ cao nhất mà một ngân hàng Trung ương có thể đạt được, tức là ngân hàng Trung ương có trách nhiệm quyết định chính sách tiền tệ, chế độ tỷ giá (nếu không theo chế độ thả nỗi tý giá) và có quyền quyết định mục tiêu hoạt động chủ yếu trone số các mục tiêu đã được pháp luật quy định. Đây là cấp độ tự chủ khó vận dụng nhất, đòi hỏi NH Trung ương phải có uy tín cao và năng lực thực thi tốt, có khả năng dự báo chuẩn xác, có như vậy NH Trung ương mới có thế thực hiện được mục tiêu đề ra, nhất là trong giai doan thye thi CSTT that chat.
39 Quan tri va chiến lược ngân hàng
Đối chiếu với tiêu chuẩn trên, FED là Ngân hàng trung ương có cấp độ độc lập cao nhất — cấp độ 1: Độc lập tự chủ trong thiết lập mục tiêu hoạt động. Cụ thể:
(1) Độc lập về chính sách:
- FED có thê đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ mà không cần phải phê chuẩn bởi Tông thống hoặc bất cứ ai khác trong các ngành hành pháp hay lập pháp của chính phủ.
- FED có toàn quyền quyết định việc sử đụng công cụ như lãi suất, tỷ giá, dự trữ bắt buộc, nghiệp vụ thị trường mở để thực hiện mục tiêu hàng đầu của FED trong chính sách tiền tệ là theo đuổi mục tiêu ôn định 1á cả, tạo công ăn việc làm qua đó thúc đây nền kinh tế phát triển lành mạnh và bền vững.
(2) Độc lập về tài chính:
- FED không nhận bất kỳ nguồn kinh phí nào do Quốc hội Hoa Kỳ phân bỏ.
- FED có ngân sách hoạt động độc lập và có doanh thu từ các tài sản nắm git.
Chính phủ Hoa Kỳ nhận được tất cả các lợi nhuận hàng năm của bộ máy FED sau
khi chia cổ tức theo luật định là 6%.
(3) Độc lập về tô chức nhân sự:
Fed là cơ quan độc lập với chính phủ liên bang. Thành viên của Hội đồng là độc lập và không phải chấp hành yêu cầu của hệ thống lập pháp cũng như hành pháp.
Hội đồng thống đốc gồm 7 thành viên, nhiệm kỳ 14 năm (lệch pha với nhiệm kỳ
của Tổng thông Mỹ), cứ 02 năm bầu sẽ bầu mới 02 thành viên.
Tóm lại, từ những nội dung trên có thê thấy FED là Ngân hàng trung ương có cấp độ độc lập cao nhất — cấp độ 1: Độc lập tự chủ trong thiết lập mục tiêu hoạt động.
40 Quản tri va chiến lược ngân hàng
3.2 Hệ thống ngân hàng trung gian ở Mỹ