T nh ng phơn tích trên tác gi nh n đ nh các nhơn t nh h ng đ n t su t sinh l i c a Ngơn hƠng th ng m i niêm y t t i Vi t Nam bao g m : (1) quy mô t ng tƠi s n, (2) cho vay khách hƠng, (3) quy mô v n ch s h u, (4) r i ro tín d ng, (5) thu nh p ngoƠi lưi thu n, (6) t l chi phí/thu nh p, (7) l m phát, (8) t ng tr ng kinh t .
ROAă=ă ă+ă 1(TA)it +ă 2(LOAN)it +ă 3(TE)it +ă 4(LLP)it +ă 5(NII)it +ă 6(CIR)it +ă 7(INF)it +ă 8(GR)it +ă it
VƠ đ đo l ng m c đ nh h ng c a các nhơn t nh h ng đ n t su t sinh l i c a ngơn hƠng. Tác gi xơy d ng mô hình nghiên c u cùng các gi thuy t nghiên c u nh sau:
Gi thuy t nghiên c u:
Gi thuy t 1: Quy mô t ng tƠi s n có tác đ ng d ng lên t su t sinh l i c a ngơn hƠng
Gi thuy t 2: Cho vay khách hƠng có tác đ ng d ng lên t su t sinh l i c a ngơn hƠng
Gi thuy t 3: Quy mô v n ch s h u có tác đ ng d ng lên t su t sinh l i c a ngơn hƠng
Gi thuy t 4: R i ro tín d ng có tác đ ng ơm lên t su t sinh l i c a ngơn hƠng Gi thuy t 5: Thu nh p ngoƠi lưi thu n có tác đ ng d ng lên t su t sinh l i c a ngơn hƠng
Gi thuy t 6: T l chi phí/thu nh p có tác đ ng ơm lên t su t sinh l i c a ngơn hƠng
Gi thuy t 7: L m phát có tác đ ng ơm lên t su t sinh l i c a ngơn hƠng
Gi thuy t 8: T ng tr ng kinh t có tác đ ng d ng lên t su t sinh l i ngơn hƠng
Mô hình nghiên c u: Xu t phát t Ủ t ng mô hình c a Syafri (2012), tác gi xơy d ng mô hình h i quy tuy n tính đa bi n đ xem xét nh h ng c a các nhơn t đ n t su t sinh l i c a các Ngơn hƠng th ng m i niêm y t t i Vi t Nam.
Trong đó:
ROA: t su t sinh l i trên t ng tƠi s n c a ngơn hƠng i th i đi m t (TA)it: quy mô t ng tƠi s n c a ngơn hƠng i t i th i đi m t
(LOAN)it: cho vay khách hƠng c a ngơn hƠng i t i th i đi m t (TE)it: quy mô v n ch s h u c a ngơn hƠng i t i th i đi m t (LLP)it: r i ro tín d ng c a ngơn hƠng i t i th i đi m t
(NII)it: thu nh p ngoƠi lưi thu n c a ngơn hƠng i t i th i đi m t (CIR)it: t l chi phí/thu nh p c a ngơn hƠng i t i th i đi m t
(INF)it: l m phát t i th i đi m t
(GR)it: t ng tr ng kinh t t i th i đi m t : tung đ g c
: h s t ng quan
it: sai s h i quy
Gi iăthíchăỦăngh aăcácăbi n:
Bi n ph thu c: ROA đ c tính toán b ng cách l y l i nhu n ròng chia cho t ng tƠi s n có bình quơn trong n m (bình quơn gi a đ u n m vƠ cu i n m). ROA lƠ bi n ph thu c duy nh t đ c ch n đ đo l ng l i nhu n c a ngơn hƠng. NgoƠi ra ROA còn lƠ ch tiêuchính xác nh t đ đo l ng l i nhu n c a ngơn hƠng, ROA đánh giá kh n ng t o ra l i nhu n c a ngơn hƠng t tƠi s n mƠ không phơn bi t tƠi s n đ c hình thƠnh t n hay v n ch s h u. ROA cƠng cao thì cƠng t t, đi u nƠy ch ng t Ngơn hƠng ki m đ c l i nhu n nhi u h n.
Bi n đ c l p:
TA: quy mô t ng tƠi s n đ c tính toán b ng cách l y logarit t nhiên c a t ng tƠi s n. T ng tƠi s n th hi n quy mô ho t đ ng c a m t ngơn hƠng, vi c gia t ng t ng tƠi s n s lƠm t ng t su t sinh l i.
LOAN: cho vay khách hƠng đ c tính toán b ng cách l y t ng d n cho vay chia cho t ng tƠi s n. D n cho vay tác đ ng tích c c đ n t su t sinh l i.
TE: quy mô v n ch s h u đ c tính toán b ng cách l y v n ch s h u chia cho t ng tƠi s n. Gia t ng v n ch s h u s có tác đ ng tích c c đ n c i thi n t su t sinh l i.
LLP: r i ro tín d ng đ c tính toán b ng cách l y d phòng r i ro tín d ng chia cho t ng d n . R i ro tín d ng cƠng gi m s có tác đ ng tích c c đ n t su t sinh l i.
NII: thu nh p ngoƠi lưi thu n đ c tính toán b ng cách l y thu nh p ngoƠi lưi thu n chia cho t ng tƠi s n. T ng thu nh p ngoƠi lưi thu n s lƠm t ng t su t sinh l i.
CIR: t l chi phí/thu nh p đ c tính toán b ng cách l y chi phí ho t đ ng chia cho thu nh p ho t đ ng. T l chi phí/thu nh p gi m s tác đ ng tích c c đ n t su t sinh l i.
INF: l m phát đ c đo l ng b i ch s giá tiêu dùng CPI. L m phát tác đ ng tiêu c c đ n t su t sinh l i.
GR: t ng tr ng kinh t đ c đo l ng b i GDP. T ng tr ng kinh t tác đ ng tích c c đ n t su t sinh l i.
B ngă1.1:ăMôăt tómăt t cácăbi nănghiênăc u Bi nă
nghiên
c u Tênăbi n KỦă
hi u Côngăth cătính Cácătácăgi ăđưănghiênă
c u K ă
v ng
Bi n ph thu c
T su t sinh l i trên t ng
tƠi s n
ROA
L i nhu n ròng/T ng tƠi
s n có bình quơn
Rivard & Thomas (1997), Pasiouras &
Kosmidou (2007), Syafri (2012)
Bi nđ c l p
Quy mô t ng tƠi
s n TA Log (T ng tƠi s n)
Alper & Anbar (2011), Gur, Irshad & Zaman
(2011)
+
Cho vay khách
hƠng LOAN
Cho vay khách hƠng /T ng tƠi
s n
Alper & Anbar (2011), Zaman (2011), Sufian
(2011), Sasrosuwito danSuzuki (2011)
+ Quy mô
v n ch
s h u TE
V n ch s h u/ T ng tƠi
s n
Sufian (2011), Zaman (2011), Zeitun (2012), Trujilo-Ponce (2010)
+ R i ro tín
d ng LLP
D phòng r i ro tín d ng /T ng
d n
Sufian (2011), Alexio
& Sofoklis (2009), Alper & Ambar (2011)
- Thu nh p
ngoƠi lưi
thu n NII
Thu nh p ngoƠi lưi thu n/T ng
tƠi s n
Alper & Anbar (2011), Sufian (2011) + T l chi
phí/thu
nh p CIR
Chi phí ho t đ ng/Thu nh p
ho t đ ng
Trujilo-Ponce (2010), Zeitun (2012), Aleksiou & Sofoklis
(2009)
-
L m phát INF Ch s giá tiêu dùng
Gur, Irshad & Zaman (2011), Trujilo-Ponce
(2012), Zeitun (2012)
- T ng
tr ng
kinh t GR T c đ t ng tr ng kinh t
Sufian (2011), Gull, Irshad & Zaman (2011), Trujilo-Ponce
(2012)
+
(Ngu n: Tác gi t t ng h p)
K T LU NăCH NGă 1
Ch ng 1 trình bƠy c s lỦ lu n v NHTM vƠ các nhơn t nh h ng đ n t su t sinh l i c a c a các Ngơn hƠng Th ng M i.
D a trên các nghiên c u th c nghi m tr c đơy các n c trên th gi i tác gi đư đ a ra các nhơn t nh h ng đ n t su t sinh l ik c a ngơn hƠng bao g m các nhơn t bên trong vƠ các nhơn t bên ngoƠi. Các nhơn t bên trong bao g m: quy mô t ng tƠi s n, cho vay khách hƠng, quy mô v n ch s h u, thu nh p ngoƠi lưi thu n, t l chi phí/thu nh p. Các nhơn t bên ngoƠi bao g m: l m phát, t ng tr ng kinh t .
T vi c phơn tích tác đ ng c a các nhơn t lên t su t sinh l i c a ngơn hƠng tác gi đ a ra mô hình nghiên c u cùng các gi thuy t nghiên c u.
CH NGă2 : TH C TR NGăCÁCăNHỂNăT NHăH NG N T SU T SINH L I C AăCÁCăNGỂNăHĨNGăTH NGă
M IăNIểMăY T T I VI T NAM