Tiềm năng của Eintech tại Việt Nam

CHUONG 2: CHUONG 2: TINH HINH PHAT TRIEN FINTECH TAI VIET NAM

2.5 Tiềm năng của Eintech tại Việt Nam

Bắt chấp những ảnh hưởng nghiêm trọng từ đại dịch Covid-19 đến kinh tế toàn cầu, đây lại là cơ hội cho công nghệ tài chính (Fintech) tăng trưởng mạnh mẽ

với hàng loạt dòng vốn lớn rót vào các dự án công nghệ tài chính, tạo đà cho một năm 2022 bùng nô và phát triển của hệ sinh thái khởi nghiệp đổi mới sáng tạo.

Cùng với sự phát triển của cuộc Cách mạng công nghiệp 4.0, ngày càng nhiều người tiêu đùng sử dụng các sản phẩm, dịch vụ từ Fintech. Tuy nhiên, thị trường Fintech thực sw bung nô khi đại dịch Covid-19 xảy ra, việc tương tác xã hội bị hạn chế dẫn đến lượng người dùng dịch vụ tài chính số tăng cao. Năm 2021 được xem là tạo tiền đề cho sự vươn lên mạnh mẽ của lĩnh vực Fintech (công nghệ trong tài chính) toàn cầu. Thị trường Fintech Việt Nam cũng không ngoại lệ. Fintech Việt Nam đang dần bắt kịp tốc độ phát triển của thế giới. Riêng tại Việt Nam, Google cho biết, năm 2021 cũng là năm nhảy vọt của thị trường Fimmtech Việt Nam khi nền kinh tế Internet đạt giá trị 21 tý đô, xếp hạng 70 trên bảng xếp hạng toàn cầu và đứng ở vị trí 14/50 khu vực châu Á. Chính vì vậy, những năm gan đây, lĩnh vực Fintech Việt đã thê hiện được tiềm năng to lớn khi cùng với Singapore và Indonesia đóng góp vào thị phần chung khu vực Đông Nam Á.

Không chỉ đứng trước thời kỳ phát triên nhanh và trên đả lớn mạnh, Fintech tại Việt Nam còn đón nhận nhiều dòng đầu tư mạnh mẽ. Theo báo cáo Fintech in ASEAN 2021 cua UOB, PwC Singapore va Hiép héi fintech Singapore, cac công ty fintech Việt Nam kêu gọi thành công 375 triệu USD trong 9 thang dau nam 2021. Thanh tích này xếp thứ 3 tại Dong Nam A, chi sau Singapore va Indonesia.

Thời gian qua, ủntech đó tăng trưởng theo cấp số nhõn nhờ sự phỏt triển nhanh chóng của thanh toán điện tử. Trên toàn cầu. việc thanh toán điện tử đã gia tăng cùng với sự thay đối hành vi của người tiêu dùng. Bên cạnh đó, Việt Nam là một quốc gia có tý lệ dân số đông, người dùng smartphone cao với khả năng nắm bắt xu thế nhanh nên ngân hàng số đã trở nên khá phổ biến với nhiều người dùng.

Chính những yếu tô này tạo cơ hội rất lớn cho Fintech trong nước có cơ hội phát triển mạnh mẽ hơn, đặc biệt là các startup Fintech Viét Nam vi trong số các Fintech tại Việt Nam hiện nay có khoảng 70% là công ty khởi nghiệp.

Việt Nam có tiềm năng phát triển Fintech rất lớn, cụ thể là các doanh nghiệp công nghệ lớn, như: FPT, Viettel, VNPT đang rất quan tâm đâu tư, hỗ trợ cho hoạt động khởi nghiệp về công nghệ tài chính. Với tốc độ tăng trưởng như hiện tại, dự

bao nam 2022, gia tri giao dịch của thị trường Fintech Việt Nam tăng lên mức 10 - 11 tỷ USD và tăng mạnh hơn vào những năm sau.

Để tìm hiểu thêm về thực trạng, xu hướng lĩnh vực Fintech tại Việt Nam và tham khảo các góc nhìn từ các doanh nghiệp khởi nghiệp lĩnh vực này, quý đơn vi/doanh nghiệp có thể đăng ký tham gia Hội nghị "Kết nối nhà đầu tư và Startup trong lĩnh vực ICT" với chủ đề “Thúc đấy đầu tư và Phát triển hệ sinh thái tài chính số”.

Dựa vào thống kê của Merchant Machine năm 2021, Việt Nam đứng thứ 2 trong danh sách các quốc 1a có ty lệ người dân được tiếp cận dịch vụ tài chính ngân hàng thấp nhất thế giới. Có tới 69% dân số Việt Nam chưa tiếp cận được dịch vụ tài chính, chưa có tài khoản ngân hàng. Các giao dịch bằng tiền mặt chỉ đạt 26% trong khi tỷ lệ phổ cập Internet của người dân Việt Nam lên tới 66%.

Một điều tích cực là Việt Nam có tỷ lệ dân số trẻ ở mức cao, khả năng nắm bắt công nehệ nhanh nhạy với hơn 70 triệu người dùng điện thoại thông minh. Những yếu tố

này là lời khẳng định Việt Nam có tiềm năng rất lớn cho sự phát triển của ngành công nghệ tải chính trong tương lai.

2.6 Cạnh tranh với các công ty truyền thống, ngân hàng

Nhiều nghiên cứu cho thấy những đôi mới sáng tạo trong lĩnh vực kinh doanh sẽ kích thích phát triển kinh tế ở cả cấp độ vi mô và vĩ mô. Ứng dụng công nghệ thông tin vào ngành tài chính là một lĩnh vực có tiềm năng tạo ra nhiều đổi mới, vì thế cả doanh nghiệp và các nhà đầu tư đều rất quan tâm. Bên cạnh đó, một số nghiên cứu cũng chỉ ra cạnh tranh giữa FinTech và dịch vụ ngân hàng truyền thống sẽ ngày càng ứay gắt hơn do sự phỏt triển khụng ngừng của cụng nghệ thụng tin. Đồng thời, FinTech cũng khiến cho các tổ chức tài chính tiến bộ quan tâm hơn tới các dịch vụ tải chính hiện đại, nhằm duy trì và tắng cường vai trò đầu tàu và cung cấp các dịch vụ hiện đại với chất lượng cao theo hình thức thuận tiện và hiệu quả tới khách hàng của họ mọi lúc, mọi nơi. Gần đây, sự hợp tac gitra các tổ chức tài chính truyền thống với các công ty FinTech đang phát triên mạnh khi cả hai bên đều nhận thấy tiềm năng phát triển mạnh mẽ. Dưới đây là đánh giá các lĩnh vực mà ngảnh công nghiệp Fimmlech có thê cung cập các công nghệ mới, với sự tham gia

của các các tô chức tải chính truyền thông mà các công ty FinTech, cũng như so sánh lợi thê và bât lợi của đôi bên.

Bảng 1. Tổng quan về các lĩnh vực ứng dụng công nghệ mới, thành phần tham gia, so sánh lợi thế và bắt lợi

Lĩnh vực ứng dụng công | Thành phần tham gia Thuận lợi và bat lợi của

nghệ mớ các công ty FinTech so

với các các công ty tài chính truyền thống Thanh toán và chuyên - Noân hàng - Các công ty | - Các công ty FIinTech tiền, Thương mại điện tử | cung cấp các dịch vụ cạnh tranh thành công với

thanh toán và các dịch vụ khác (ví dụ: PayPal, Ant Financial, vv)

ngan hang thé hién qua khối lượng giao dịch lớn

và hợp tác chặt chẽ với nên tảng giao dịch lớn nhất thế giới như eBay và Alibaba, - Các công ty FinTech có mức chi phí giao dịch thấp hơnnhiễu So với các ngân hàng.

Cho vay - Noân hàng: - Các công

ty cho vay phi ngân hàng dành cho cá nhân và các thực thếpháp nhân. Ví dụ:

Wonga (Anh), SohoCredit (Latvia) - Cac nén tang cho vay P2P, B2B. Vi du:

Mintos (Latvia) - Các công ty FinTech cạnh tranh thành công với các ngân hàng sau khủng hoảng năm 2008 do các ngân hàng từ chối cho vay đối với một số nhóm khách vay, gồm cả các doanh nghiệp nhỏ, vi mức rủi ro cao; - Các công ty FinTech, hoạt động theo m6 hinh peer-to-peer (P2P), cuns cấp một nền

tảng đề kết hợp khách hàng vay với người cho vay; - Các ngân hàng có thể tính phí các khoản vay và hoa hồng cao hơn; - Vụ bê bối lớn trong lịch sử cua FinTech: sw phá sản của công ty Ezubao, chuyên cho vay theo mô hình P2P, hoạt động tại Trung Quốc

Quản lý tài sản đầu tư

Các ngân hàng và tô chức hoạt động trong lĩnh vực

quan lý tai sản và đầu tư; - Các nên táng thuê ngoải

cộng

đồng(crowdsourcing) huy động vốn cộng đồng (crowdfunding), dau tư cong

đồng(crowdinvesting)

Các công ty Fintech có thế lợi cạnh tranh ở khía cạnh công nghệ mới, đó là tư vấn tự động (robo- advisine), trong đó các thuật toán chọn ra danh mục đầu tư cho một cá nhân đề từ đó cung cấp cho khách hàng cơ cấu đầu tư tương ứng với sở thích đầu tư và lược đề rủi ro cua ho; - Chi phi bao tri hàng năm thấp hơn mức được chấp nhận tại các ngân hàng (1-2%), tức là 0,3- 0,5%; - Các công ty

EinTech phân bô tải sản

nhàn rỗi của khách hàng bằng ký thác, chuyên đổi tiền tệ, danh mục trái

phiêu và chứng khoán, tim cách phòng ngừa rủi ro va nhận hạn mức tín dụng cho các tài sản này. - Các công ty FinTech khiến cho các dịch vụ trước đây chỉ dành cho những người giàu nay có thê tới được toàn bộ dân chúng.

Neobanks (các ngân hàng kỹ thuật số)

- Các ngân hàng truyền thống: - Neobanks - các ngân hàng di động (kỹ thuật số) ví dụ như ImaginBank (Tây Ban Nha), Ngân hàng EQ (ở Canada) — dựa trên các ngân hàng truyền thông:

Các ngân hàng kỹ thuật số có thể cung cấp những dịch vụ di động thuận tiện (tài khoản thanh toán, thẻ ghi nợ, khoản vay tiêu dung, các công cụ quản ly tài chính, cùng như các đổi mới sáng tạo mới nhất trong lĩnh vực thanh toán di động và thanh toán P2p) trên cơ sở hạ tầng ngân hàng hiện tại, cũng như thiết lập cơ sở hạ tầng mới hoàn toàn; - Các công ty FinTech st dung tinh linh hoạt của các quy định ngan hang: tai Anh, sau thay đôi luật ngân hàng vào năm 2014-2015, năm ngân hảng mới được cấp phép; - Trong nhiều trường hợp, phí của các

dich vy thap hon con lãi suat cua các sản phâm tiệt kiệm lại cao hơn

Phân tích, lập kế hoạch và

quản lý tài chính cá nhân,

- Ngân hàng; - Các công ty FmTech quan ly tai chính cá nhân (Ví dụ:

Credt Karma của Mỹ;

Nordigen, mBudget cua Latvia)

Trong lĩnh vực quản lý tài chính cá nhân, các công ty FinTech (ví dụ Credit Karma của USA) cho phép người dùng truy cập xếp hạng tín dụng và lịch sử tín dụng của họ, cũng như lưu giữ hồ sơ của tất cả các sản phẩm tài chính của khách hàng — một dịch vụ hoàn toàn miễn phí, - Dịch vụ tương đương ở các ngân hàng từng có mức phí tới 100 USD. -Trong lĩnh vực lập kế hoạch và phân tích, các công ty FinTech cung cấp nền tang trực tuyến cho

các nhà quản lý dự án để

quản lý ngân sách, hóa đơn và báo cáo.

Bảo hiểm Cac coong ty bảo hiểm

truyền thống và các ngân hàng: - Công ty bảo hiểm kỹ thuật số - các công ty thế hệ mới (Ví dụ Bripht Health của Mỹ). Ở các

nước vùng Baltc, các Các công ty Fintech có thé cung cấp các công nghệ mới trong kinh doanh bảo hiểm thay vì phân phối

sản phâm thông qua mạng lưới đại lý ngoại tuyến có mức phí tôn có thê lên tới

công ty của Estonia rat noi

tiênp— Ví dụ các công ty Inspool va Insly

20% dưới hình thức hoa hồng. Kết quả là các dịch vụ trở nên rẻ hơn.

Cơ sở hạ tâng và các dịch

vu héc tro

- Cac cong ty FinTech B2B cung cấp công nghệ cho các ngân hàng va công ty bảo hiểm hoặc cho các công ty tài chính khác

Các công nghệ liên quan đến an ninh, hoạt động với big data, các cơ chế chấm điểm cho người vay, các nên tảng, ví dụ, về sắp xếp các khoản vay hoặc thanh

toán di động: - Các công

ty này không cạnh tranh, mà hợp tác voi ngan hang

Từ Bang 1, có thể thấy các công ty FinTech rất tích cực và thành công trong việc đưa công nehệ và dịch vụ của họ tới tất cả các lĩnh vực mà các ngân hàng truyền thống, công ty bảo hiểm và các công ty tài chính khác hoạt động. Đồng thời, bat chap tinh bao thủ và thận trọng vốn có, các ngân hàng đã bắt đầu chủ động nhìn nhận các công ty FinTech, nhận ra rằng các công nghệ mới mà những công ty này cung cấp kết hợp với cơ sở khách hàng lớn của ngân hàng, những cơ hội thu hút tài nguyên chi phí thấp và hệ thống quản lý mạnh mẽ đảm bảo sự tin tưởng của khách hang, sé dat nén móng cho một thế hệ các tô chức tài chính kỹ thuật số mới. Do đó, khi quy mô cảng tăng thì các công ty FinTech càng dễ bị chồng chéo với các công ty tài chính truyền thống. Trên thực tế, trong một số trường hợp, có thể khó phân biệt giữa một công ty FinTech với một ngân hàng truyền thông. Ví đụ, ngân hàng có chi phí thấp, mà Hes và Jilkoval định nghĩa là “ngân hàng bán lẻ dựa trên nền tảng Internet" là sự kết hợp hiệu quả của cả hai loại hình. Những ngân hàng như vậy nhanh chóng thu hút được khách hàng tại Cộng hòa Séc và dân có lãi. Nhiều chuyên gia lưu ý rằng sự tích hợp chặt chẽ hơn giữa các start-up FinTech với các công ty truyền thống lớn là không thể tránh khỏi và trên thực tế, đang khởi đầu một giai đoạn phát triển mới của ngành công nghiệp.

2.7 Vẫn đề về cơ sở hạ tầng và kỹ thuật

Hiện nay, Việt Nam có lợi thế nhất định về cơ sở hạ tầng cho Fmtech, với 70% dân số sử dụng internet, 145,8 triệu thuê bao đăng ký điện thoại (150% dân số) trong đó 95% là điện thoại thông minh, ty lệ sử dụng các mạng xã hội đạt 73%.

Theo Báo cáo của Appota (12/5/2021) về thị trường ứng dụng di động 2021, Việt Nam nằm trong top 12 những quốc gia có giá thành internet rẻ nhất trên toàn cầu và đứng thứ 2 Đông Nam Á về tốc độ internet trên thiết bị di động.

Theo Bảng xếp hạng trung tâm Fintech toàn cầu năm 2021, điểm Fintech của Việt Nam xếp hạng 70 thế giới, trong đó TP. Hồ Chí Minh và TP. Hà Nội xếp lần lượt

thứ 28 và 33 trong khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Hiện nay, ở Việt Nam đã có

48 công ty Fintech và 48% công ty tham gia vào hoạt động thanh toán, cung cấp cho khách hàng và các nhà bán lẻ các dịch vụ thanh toán trực tuyến hoặc các giải pháp thanh toán kỹ thuật số. Số lượng các công ty Fintech tham gia cung ứng dịch vụ trên thị trường Việt Nam đã tăng hơn 2 lần, từ con số khoảng 40 công ty cuối năm 2016 lên tới gan 100 công ty ở thời điểm hiện tại, trải rộng trên nhiều lĩnh vực khác nhau.

Về giá trị giao dịch, thị trường Fintech Việt Nam cũng cho thấy mức tăng ấn tượng, từ 4,4 tỷ USD năm 2017 lên tới 12,9 tỷ USD năm 2021 (Iris, 2021). Theo đó, các nhà đầu tư tiếp tục lạc quan về tiềm năng phát triển Fintech tại Việt Nam khi rót thêm hàng chục triệu USD vào các công ty khởi nghiệp trong nước. Khảo sát của UOB và cộng sự trong nam 2021 cho thay, Việt Nam dime thir 3 trong ASEAN về nguồn vốn tài trợ cho Fintech với 375 triệu USD, chiếm 11% tong von đầu tư của 6 nền kinh tế hàng đầu khu vực.

Theo Báo cáo của Fintech News Sineapore (2021), trong quy IV/2021, thanh toán điện tử tại Việt Nam tăng 75% với tổng giá trị giao dịch tăng 124% so với cùng kỳ năm 2020. Các công ty Fintech tham gia thị trường nảy phi nhận mức tăng trưởng cao chưa từng có, với giá trị thanh toán trên ví MoMo tăng gần gấp đôi sau l năm, kế từ tháng 01/2020. Điều nảy cho thấy, Fintech đã và đang ngày cảng đóng vai trò quan trong, tao ra nhiều cơ hội đối với thúc đây tài chính toàn diện ở Việt Nam.

Tuy nhiên, quá trình ứng dụng Fintech trong triển khai tài chính toàn diện ở Việt

Nam hiện nay vẫn khá nhiều thách thức như: Nhận thức về Fintech của người dân 31

còn hạn chế, bị cạnh tranh bởi chính những đối thủ có tiềm nang, nén tảng lớn;

Hành lang pháp lý còn thiếu, hạ tầng công nghệ vùng sâu vùng xa chưa được phát triển... cũng là những rào cản đối với Fintech. Sự thuận tiện cũng khiến Fintech đối mặt với nhiều rủi ro về an toàn thông tin do phát triên nhanh, phát triển nóng, nên việc đảm bảo hạ tầng, vận hành và an toàn thông tin đễ bị bỏ ngỏ.

Chưa kê, đa số công ty Fintech ở Việt Nam chủ yếu đang ở giai đoạn phát triển sơ khai nên quy mô còn khiêm tốn. Báo cáo khảo sát của Ngân hàng Nhà nước năm 2021 cho thấy, phần lớn các công ty Fintech tại Việt Nam là các công ty mới được thành lập, quy mô nhỏ. Cụ thể, 47% đang trong giai đoạn khởi động kinh doanh chưa đạt điểm hòa vốn; 28% đang trong giai đoạn ra mắt sản phẩm khả thi tôi thiểu và có doanh thu bán hàng trong sáu tháng gần nhất tính đến thời điểm khảo sát; 13% đang trong giai đoạn phát triển mô hình kinh doanh; 9% đã đạt được lợi nhuận; 3% đang trong giai đoạn chứng minh ý tưởng và chưa có doanh thu...

Sự kết nối giữa các chủ thế như: cơ quan quản lý, các định chế tài chính, doanh nghiệp Fintech và các doanh nghiệp tham g1a vào hoạt động FIintech chưa thực sự gắn kết chặt chẽ. Ý thức người tiêu dùng sản phẩm Fintech cũng còn hạn chế cả về thói quen và hiểu biết, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến khách hàng cũng như các tổ chức tài chính...

2.8 Quy định pháp lý và chính sách hỗ trợ chưa đáp ứng nhu cầu của Fintech tại Việt Nam

Hiện nay, cùng với sự phát triển và lan tỏa của công nghệ số, các công ty Fintech tại Việt Nam đã xuất hiện ngày cảng nhiễu với các giải pháp công nghệ đa dạng, đưa người dân tiếp cận với các dịch vụ tài chính dễ dàng hơn. Hoạt động kinh doanh của công ty Fintech có tác động sâu sắc đến một trong những lĩnh vực thiết yếu của nền kinh tế: tải chính-ngân hàng. Do đó việc có những quy định điều chỉnh riêng cho hoạt động này để qua đó, định hình vị thế của các công ty Fintech cũng như bước đầu xây dựng hàng rào pháp lý cho hoạt động Fintech trong thời đại kỹ thuật số là điều vô cùng cần thiết.

Tuy nhiên, đến nay vẫn chưa có bất kỳ quy định chính thức nào được ban hành đề điều chỉnh cho hoạt động công nghệ trong lĩnh vực tài chính ngân hàng. Do đó bên cạnh các quy định điều chỉnh cho doanh nghiệp nói chung, các công ty