Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh

Một phần của tài liệu Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần Petrolimex (Trang 24 - 33)

CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN

2.1.2. Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh

Phân tích Tình Hình Kết Quả Kinh Doanh Của Công Ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex

Đơn vị tính: Triệu Đồng

Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm

2017

So sánh năm 2016/2015 Số tiền

Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 427,059 474,516 573,714 47,457

2. Các khoản giảm trừ doanh thu 66

3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 426,993 474,516 573,714 47,523

4. Giá vốn hàng bán 366,202 392,134 485,313 25,932

5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 60,791 82,382 88,402 21,591

6.Doanh thu hoạt động tài chính 218 977 1,253 759

7. Chi phí tài chính 3,000 4,625 2,004 1,625

Trong đó :Chi phí lãi vay 1,426 1,627 609 201

9. Chi phí bán hàng 49,023 64,683 66,370 15,660

11. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 8,986 14,051 21,281 5,065

12. Thu nhập khác 29 65 59 36

13. Chi phí khác 257 114 3,718 -143

14. Lợi nhuận khác 227 -49 3,659 178

15. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 8,759 14,002 17,622 5,243

16. Chi phí thuế TNDN hiện hành 1,927 2,800 3,952 873

17. Chi phí thuế TNDN hoãn lại

18. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 6,832 11,202 13,670 4,370

Lợi nhuận sau thuế của cổ đông của Công ty mẹ 6,832 11,202 13,670 4,370

19. Lãi cơ bản trên cổ phiếu (*) (VNÐ) 2,254 4,620 4,909 2,366

Từ bảng phân tích kết quả kinh doanh của công ty Cổ phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex ta có thể nhìn nhận được doanh thu của công ty chủ yếu là doanh thu từ bán hàng hóa và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu doanh thu của công ty và đang có xu hướng tăng mạnh qua các năm, thể hiện doanh thu bán hàng hóa và cung cấp dịch vụ năm 2016 so với năm 2015 tăng 11, 11%

tương ứng với số tiền tăng 47.457 triệu đồng, tỷ trọng này khi so sánh giữa năm 2017 so với năm 2016 doanh thu bán hàng hóa và cung cấp dịch vụ tăng 20,91%, tương ứng với số tiền doanh thu của công ty tăng là 99.198 triệu đồng gấp 2 lần lượng tăng của năm trước đó. Cùng với đó là biến động tăng của giá vốn hàng bán năm 2017 so với năm 2016 giá vốn hàng bán của công ty tăng 23,76% tương ứng với số tiền tăng lên 93.179 triệu đồng. Nhờ có sự biến động tốt của doanh thu bán hàng công ty đã làm cho lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ cũng tăng đáng kể 6.020 triệu đồng. Cùng với tín hiệu tốt về doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của Công ty Cổ phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex, doanh thu hoạt động tài chính của công ty cũng không ngừng biến động tăng nhanh năm 2016 so với năm 2015 doanh thu hoạt động tài chính tăng 348,17% tương ứng với số tiền tăng lên là 759 triệu đồng, năm 2017 so với năm 2016, doanh thu hoạt động tài chính tăng 28,25% tương ứng với số tiền tăng 276 triệu đồng. Bên cạnh đó các khoản chi phí cấu thành của doanh nghiệp cũng tăng nhưng không đáng kể, thể hiện như chi phí bán hàng của công ty năm 2017 so với năm 2016 chỉ tăng nhẹ 2.61% tương ứng với số tiền là 1.687 triệu đồng và các chi phí tài chính đang có xu hướng giảm xuống.

Từ những chỉ tiêu kinh tế trên đã làm cho lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp của công ty năm sau luôn cao hơn năm trước. Năm 2016 so với năm 2015 lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp là 64.96% tương ứng với số lợi nhuận tăng lên là 4.370 triệu đồng, và năm 2017 so với năm 2016 lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp tăng 22.03% tương ứng số tiền 2.468 triệu đồng.

Từ những phân tích trên ta thấy được tình hình tài chính của Công ty đang phát triển theo chiều hướng di lên, đây là một tín hiệu, kết quả tốt để doanh nghiệp tiếp tục đầu tư và mở rộng thị phần của mình trên thị trường trong nước.

Phân tích Tình Hình Kết Quả Kinh Doanh Của Công Ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex

Chỉ tiêu Năm 2016 tỷ trọng Năm 2017 tỷ trọng

Doanh thu bán hàng và cung cấp

dịch vụ 474,516 99.78% 573,714 99.77%

Doanh thu hoạt động tài chính 977 0.21% 1,253 0.22%

Thu nhập khác 65 0.01% 59 0.01%

Tổng Doanh Thu 475,558 100.00% 575,026 100.00%

Phân tích Tình Hình Kết Quả Kinh Doanh Của Công Ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex

Chỉ tiêu Năm 2016 tỷ trọng Năm 2017 tỷ trọng

Giá vốn hàng bán 392,134 84.96% 485,313 87.07%

Chi phí tài chính 4,625 1.00% 2,004 0.36%

Chi phí bán hàng 64,683 14.01% 66,370 11.91%

Chi phí khác 114 0.02% 3,718 0.67%

Tổng chi phí 461,556 100.00% 557,405 100.00%

Doanh thu của Công ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex bao gồm các khoản doanh thu như doanh thu bán hàng hóa và cung cấp dịch vụ, doanh thu hoạt động tài chính, thu nhập khác . Nhưng trong đó doanh thu chủ yếu được cấu thành từ doanh thu bán hàng hóa và cung cấp dịch vụ chiếm tỷ trọng 99,78 % trong cơ cấu doanh thu của doanh nghiệp, các khoản doanh thu hoạt động tài chính và doanh thu khác của đơn vị chiếm một tỷ trọng rất nhỏ, 0.21% và 0.01% trong cơ cấu doanh thu. Trong đó chi phí của doanh nghiệp gồm có: giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí bán hàng và các khoản chi phí khác, ngoại trừ chi phí giá vốn hàng bán cấu thành lên hàng hóa xuất bán của doanh nghiệp, khoản chi phí lớn nhất trong doanh nghiệp đó là chi phí bán hàng, vì Công ty Cổ phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex là một công ty thương mại do đó doanh nghiệp cần đầu tư nhiều vào phần chi phí bán hàng để có thể phân phối hàng hóa, kích thích lưu thông hàng trên thị trường, góp phần gia tăng nhanh lợi nhuận của công ty.

2.1.3. Phân tích đánh giá các tỷ số tài chính chủ yếu:

 Phân tích cơ cấu vốn kinh doanh và và tình hình đảm bảo khả năng thanh toán:

Phân Tích Cơ Cấu Tài Sản Ngắn Hạn Của Công Ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex:

Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017

Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản % 63.28 68.7 72.95 75.36

Tiền/Tài sản ngắn hạn % 10.8 12.92 19.61 9.78

Đầu tư tài chính ngắn hạn/Tài

sản ngắn hạn % 0 0 0 0

Phải thu ngắn hạn/Tài sản

ngắn hạn % 39.94 29.63 33.33 51.13

Hàng tồn kho/Tài sản ngắn

hạn % 43.85 57.13 47.06 39.02

Tài sản ngắn hạn khác/Tài sản

ngắn hạn % 5.41 0.31 0 0.07

Phân tích Cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex, cơ cấu tài sản của công ty chủ yếu là tài sản ngắn hạn chiếm tới 75.36%

trong cơ cấu tài sản. Được cấu thành từ các tài sản như: tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và các tài sản ngắn hạn khác. Trong đó lượng dự trữ hàng tồn kho là phần tài sản chiếm tỷ trọng cao nhất trong tổng tài sản của Công ty Cổ phần Thiết bị Xăng Dầu Petrolimex, những năm gần đây tỷ trọng này đang có xu hướng giảm xuống thể hiện năm 2015 tỷ trọng hàng tồn kho/ tài sản ngắn hạn 57.13%

sang đến năm 2017 tỷ trọng này chỉ còn 39.02 %. Doanh nghiệp cần phải cân nhắc và có tính toán dự trữ hàng tồn kho hợp lý để tiết kiệm được chi phí bảo quản, lưu trữ hàng hóa, đồng thời cũng đảm bảo lượng hàng dự trữ cung cấp cho khách hàng khi cần thiết.

Phân Tích Cơ Cấu Tài Sản Dài Hạn Của Công Ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex:

Cơ cấu Tài sản dài hạn Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017

Tài sản dài hạn/Tổng tài sản % 36.72 31.3 27.05 24.64

Tài sản cố định/Tổng tài sản % 28 22.75 20.49 11.05

Tài sản cố định hữu hình/Tài

sản cố định % 49.1 48.13 53.57 88.67

Tài sản vô hình/Tài sản cố định % 50.9 51.87 46.43 11.33

XDCBDD/Tài sản cố định % 10.83 18.72 16.67 103.05

Bên cạnh nguồn tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn của Công ty Cổ phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex cũng chiếm một tỷ lệ không nhỏ trong cơ cấu tài sản của đơn vị. Năm 2017 lượng tài sản dài hạn của công ty là 24,64%. Trong đó tài sản cố định hữu hình chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu tài sản dài hạn 88.67% cơ cấu tài sản cố định của công ty, phần còn lại là tài sản vô hình chiếm 11,33 %. Với cơ cấu tài sản như vậy cũng là điều dễ thấy trong các doanh nghiệp như Công ty Cổ phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex, công ty cần nhiều tài sản cố định hữu hình như nhà xưởng, phương tiện vận tải, máy móc…

Phân Tích Chỉ Số Thanh Toán Của Công Ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex:

Nhóm chỉ số Thanh khoản Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017

Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt Lần 0.12 0.15 0.24 0.12

Tỷ số thanh toán nhanh Lần 0.64 0.5 0.64 0.73

Tỷ số thanh toán nhanh (Đã loại trừ HTK, Phải thu ngắn

hạn - Tham khảo) Lần 0.12 0.15 0.24 0.12

Tỷ số thanh toán hiện hành

(ngắn hạn) Lần 1.14 1.17 1.21 1.19

Khả năng thanh toán lãi vay Lần 2.81 7.14 9.6 29.92

Chỉ số khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex luôn biến động qua các năm, thuộc mức trung bình so với các công ty cùng ngành. Một vài chỉ số tăng qua các năm như khả năng thanh toán lãi vay năm 2014 tỷ số này là 2.81 lần sang đến năm 2017 tỷ số này là 19.92 lần, tỷ số khả năng thanh toán hiện hành ngắn hạn năm 2014 là 1.14 lần sang đến năm 2017 tỷ số này là 1.19 lần. Điều đó nói lên khả năng tài chính của công ty tương đối ổn định, đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ trong tương lai, góp phần gia tăng uy tín của công ty trên thị trường và nhà cung cấp.

 Phân tích các khoản phải thu của khách ahngf và các khoản phải trả người bán:

+ Phân tích các khoản phải thu khách hàng:

Phân Tích Các Khoản Phải Thu Của Công Ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex:

Nhóm chỉ số Thanh khoản Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017

Vòng quay phải thu khách hàng Vòng 32.31 27.18 26.22 19.64

Thời gian thu tiền khách hàng

bình quân Ngày 11.3 13.43 13.92 18.58

Khoản phải thu khách hàng của công ty Cổ phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex các đó xu hướng tăng thời gian thu tiền qua các năm, năm 2014 thời gian thu tiền là 11,3 ngày, trong khi đó sang đến năm 2017 thời gian này tăng lên 18,58 ngày. Cùng với đó số vòng quay phải thu khách hàng cũng giảm xuống năm 2014 32,31 vòng, trong khi đó năm 2017 là 19.64 vòng. Doanh nghiệp cần phải cân nhắc để có thể tăng khả năng đòi nợ của công ty góp phần thúc đẩy quay vòng vốn được nhanh và hiệu quả hơn.

+ Phân tích các khoản phải trả người bán:

Phân Tích Các Khoản Phải Trả Của Công Ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex:

Nhóm chỉ số Thanh khoản Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017

Vòng quay phải trả nhà cung cấp Vòng 56.28 25.99 13.84 12.9

Thời gian trả tiền khách hàng

bình quân Ngày 6.49 14.05 26.37 28.3

Cùng với xu hướng của các khoản phải thu của Công ty Cổ phần Thiết Bị Xăng Dầu petrolimex thời gian trả tiền của công ty cũng đang có xu hướng tăng lên qua các năm tài chính, thời gian thu tiền năm 2014 là 6.49 ngày, nhưng đến năm 2017 thời gian này 28.3 ngày lâu hơn gấp hơn 4 lần thời gian trước, cùng với đó là số vòng quay phải trả nhà cung cấp cũng giảm đáng kể, số vòng quay năm 2014 là 56.28 lần trong 1 năm nhưng đến năm 2017 số vòng chỉ còn 12.9 lần. Cho thấy tinh hình thanh toán của công ty ngày một kém hơn do ảnh hưởng bở tình hình làm phát, cơ chế thị trường và một phần cũng do khả năng thu hồi tiền bán hàng kém đã dẫn đến khả năng trả nợ của công ty giảm theo.

 Phân Tích Hiệu Qủa sử dụng vốn:

Phân Tích Hiệu Qủa Sử Dụng Vốn Của Công Ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex:

Chỉ Tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017

Tỷ số Nợ ngắn hạn trên Tổng nợ phải

trả % 98.95 97.83 97.15 96.53

Tỷ số Nợ vay trên Tổng tài sản % 28.67 14.76 4.16 8.57

Tỷ số Nợ trên Tổng tài sản % 55.93 60.18 62.1 65.44

Tỷ số Vốn chủ sở hữu trên Tổng tài

sản % 44.07 39.82 37.9 34.56

Tỷ số Nợ ngắn hạn trên Vốn chủ sở

hữu % 125.57 147.84 159.21 182.8

Tỷ số Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu % 65.06 37.07 10.97 24.8

Tỷ số Nợ trên Vốn chủ sở hữu % 126.91 151.12 163.87 189.38

Vòng quay tài sản cố định (Hiệu suất

sử dụng tài sản cố định) Vòng 20.56 18.91 20.14 27.29

Vòng quay tổng tài sản (Hiệu suất sử

dụng toàn bộ tài sản) Vòng 5.76 4.75 4.33 4.14

Vòng quay vốn chủ sở hữu Vòng 13.06 11.38 11.17 11.5

Hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex được thể hiện qua các chỉ số vòng qua tài sản cố định, vòng quay vốn chủ sở hữu, vòng quay tổng tài sản… Từ số liệu ta có thể thấy được hiệu quả sử dụng vốn của công các những năm gần đây đang có xu hướng giảm xuống so với các năm, thể hiện số vòng quay của vốn chủ năm 2014 là 13.06 lần đến năm 2017 chỉ còn 11,5 lần. cùng với đó số vòng quay tải sản của công ty cũng giảm nhẹ từ 2014 đến 2017 giảm 1,62 lần. đồng thời các tỷ số nợ của công ty lại có xu hướng tăng nhẹ như tỷ số nợ trên tổng tài sản, tỷ số vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ số nợ vay trên vốn chủ sở hữu,….

 Phân tích hiệu quả kinh doanh:

Phân Tích Hiệu Qủa Kinh Doanh Của Công Ty Cổ Phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex:

Chỉ Tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017

Tỷ suất lợi nhuận gộp biên % 8.55 14.24 17.36 15.41

Tỷ lệ lãi EBIT % 1.89 2.39 3.29 3.18

Tỷ lệ lãi EBITDA % 2.32 2.83 3.78 3.61

Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu

thuần % 0.9 1.6 2.36 2.38

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ

sở hữu bình quân (ROEA) % 23.63 18.21 26.38 27.39

Tỷ suất sinh lợi trên vốn dài hạn

bình quân (ROCE) % 0 26.53 35.38 34.56

Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản

bình quân (ROAA) % 10.42 7.61 10.22 9.87

Các chỉ số dùng để phân tích hiệu quả kinh doanh của Công ty Cổ phần Thiết Bị Xây Dựng Petrolimex, ta sử dụng hệ thống chỉ số tỷ suất lợi nhuận gộp biên, tỷ lệ lãi EBIT, Tỷ lệ lãi EBITDA, tỷ suất sinh lợi trên doanh thu thuần, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản bình quân. Bảng phân tích số liệu của Công ty Cổ phần Thiết Bị Xăng Dầu Petrolimex tỷ xuất sinh lợi gộp biên của công ty luôn tăng qua các năm năm 2014 đạt 8.55% sang đến năm 2017 đạt 15.41%, dẫn đến tỷ lệ lãi EBIT tăng từ 1.89 % lên đến 3.18 %, cùng với đó là tỷ lệ lãi EBITDA các năm cũng biến động không ngừng năm 2017 tỷ lệ lãi này là 3.61%. Đồng thời các chỉ số tỷ suất sinh lợi của công ty biến động tăng không ngừng qua các năm tài chính của mình, tỷ suất lợi nhuân trên vốn chủ sở hữu năm 2014 là 23.63% đến năm 2017 tỷ số này là 27,39%. Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản bình quân luôn biến động qua các năm năm 2015 là 7,61% sang đến năm 2017 là 9.87%.

Một phần của tài liệu Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần Petrolimex (Trang 24 - 33)

Tải bản đầy đủ (DOCX)

(34 trang)
w