Đánh giá khả năng tiếp cận tín dụng chính thức của các DNNVV trên địa bàn thành phố Sông Công

Chương 3 THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG TIẾP CẬN TÍN DỤNG THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG TIẾP CẬN TÍN DỤNG

3.4. Đánh giá khả năng tiếp cận tín dụng chính thức của các DNNVV trên địa bàn thành phố Sông Công

3.4.1. Kết quả đạt được

Trong tất cả nguồn vốn của doanh nghiệp thì nguồn vốn tín dụng ngân hàng là nguồn vốn chiếm vai trò chủ đạo và là kênh huy động vốn chủ yếu.

Trong những năm qua, những chính sách tài chính, tín dụng của Nhà nước và của Thành phố Sông Công đã có nhiều sửa đổi, bổ sung theo hướng thuận lợi cho các DNNVV. Đặc biệt, Tỉnh đã tạo điều kiện cho các NHCP được mở chi nhánh tại Sông Công, tạo ra nhiều cơ hội và sự lựa chọn cho các DNNVV.

Chính hệ thống NHTM ngày càng mở rộng, các chính sách ưu đãi cho DNNVV cũng đã giúp cho quy mô vốn tín dụng ngân hàng dành cho các DNNVV trên địa bàn Thành phố cũng được mở rộng.

Xét về chỉ tiêu thanh toán nhanh: có tới 69% doanh nghiệp nhỏ và vừa tiếp cận được nguồn vốn tín dụng ngân hàng có hệ số thanh toán nhanh ở mức bình thường trở lên. Doanh nghiệp ngày càng nhận thức rõ rằng chỉ tiêu này rất quan trọng nó thể hiện rõ ràng tình hình tài chính của doanh nghiệp. Nếu chỉ tiêu này của các DNNVV ở mức thấp, Ngân hàng sẽ hạn chế cho vay đối với DN.

Xét về chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản: cũng có khoảng 60% DNNVV tiếp cận được nguồn vốn tín dụng ngân hàng có hiệu qua sử dụng tài sản ở mức

trung bình trở lên. Những doanh nghiệp này họ đã và đang có bước đi đúng hướng.

Việc tách bạch tài sản cá nhân với tài sản của công ty, việc sử dụng tài sản cố định và lưu động hiệu quả giúp doanh nghiệp tiết kiệm, quay vòng vốn nhanh và có tính khả thi cao khi dùng tài sản làm vật thế chấp khi vay vốn.

Xét chỉ tiêu nợ phải trả/vốn chủ sở hữu: trên 65% DNNVV đang vay vốn tiếp tục cải thiện chỉ số này bằng cách tăng nguồn vốn chủ sở hữu, giảm tỷ lệ đi vay bên ngoài và các tổ chức tín dụng khác nhằm giúp cho hệ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu ngày càng phát triển theo hướng thuận lợi.

Xét chỉ tiêu tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu: >65% các doanh nghiệp có chỉ tiêu này ở mức cải thiện tiếp cận được với vốn tín dụng chính thức.

3.4.2. Hạn chế tồn tại

Bên cạnh những kết quả khả quan đã đạt được, hệ thống DNNVV trên địa bàn Thành phố đã và đang đứng trước nhiều khó khăn, trở ngại về nguồn vốn nói chung và khả năng tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng nói riêng. Cụ thể:

Nhu cầu về vay vốn tín dụng rất lớn nhưng thực tế khả năng tiếp cận được nguồn vốn vay này chỉ dừng lại ở mức độ nhất định (khoảng 60%). Hình thức tiếp cận chủ yếu là vay có tài sản đảm bảo nhưng đây lại là hình thức vay vốn gây rất nhiều khó khăn cho các DNNVV bởi lẽ đa số các trường hợp bị từ chối cho vay là nguyên nhân xuất phát lý do không có tài sản đảm bảo.

Các DNNVV không tiếp cận được vốn tín dụng vì không đáp ứng được các điều kiện vay vốn của NHTM như: có dự án, phương án kinh doanh hiệu quả phù hợp với pháp luật, có mục đích sử dụng vốn vay hợp pháp phù hợp với giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, có tài sản đảm bảo cho khoản tiền vay,...

Các doanh nghiệp bị từ chối cho vay vì lý do này là những doanh nghiệp yếu kém trong công tác xây dựng dự án, khả năng quản lý cũng yếu kém; không quản lý được đồng vốn vay, làm ăn thua lỗ sử dụng sai mục đích sai đồng vốn làm cho các NHTM ngày càng siết chặt các điều kiện cho vay. Qua kết quả khảo sát cho thấy có tới 55% doanh nghiệp không đáp ứng được các điều kiện có vốn chủ sở hữu tham gia và phương án; 50% doanh nghiệp bị từ chối vì khó

khăn trong thế chấp tài sản máy móc thiết bị, phương tiện vận tải lạc hậu hoặc bị tranh chấp quyền sở hữu tài sản. Bên cạnh đó, việc định giá tài sản đảm bảo phụ thuộc hoàn toàn vào NHTM không có tổ chức trung gian tham gia, điều này gây bất lợi cho DNNVV.

Mức cho vay của NHTM căn cứ vào giá trị tài sản đảm bảo, trong khi DNNVV không có tài sản đảm bảo hoặc tài sản đảm bảo không có giấy tờ hợp lệ nên vốn mà DNNVV vay không đáp ứng được yêu cầu để thực hiện dự án do giá trị món vay thường nhỏ hơn rất nhiều so với nhu cầu.

DNNVV chủ yếu được vay vốn với thời hạn ngắn (dư nợ cho vay ngắn hạn chiếm >70% tổng dư nợ cho vay). Với cơ cấu vốn vay như vậy chỉ phù hợp với các ngành kinh tế có vòng quay vốn ngắn, thời gian thu hồi vốn nhanh như lĩnh vực thương mại dịch vụ, còn đối với các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực công nghiệp và xây dựng, nhu cầu vốn vay chủ yếu là trung và dài hạn bởi các doanh nghiệp phải đầu tư vào tài sản cố định nhiều, thời gian thu hồi vốn lâu. Như vậy, có sự lệch pha giữa cung và cầu về vốn tín dụng trung và dài hạn giữa DNNVV và các NHTM.

Lãi suất cho vay là một cản trở đối với việc tiếp cận vốn tín dụng của các DNNVV thể hiện ở chỗ lãi suất cho vay ngày càng cao và tăng nhanh, lãi suất vay vốn có thời điểm xấp xỉ bằng tỷ suất lợi nhuận. DNNVV không tiếp cận được vốn vì bản thân họ đang phải đối mặt với sự thiếu vốn, sản xuất kinh doanh cầm chừng, gián đoạn, hiệu quả kinh doanh thấp, lãi suất cho vay cao nên khả năng trả nợ là vô cùng khó khăn. Về lãi suất vay vốn, trong những năm qua, có những lúc các doanh nghiệp nhỏ và vừa đang phải chịu mức lãi suất 12 - 14% đối với ngắn hạn và >14% đối với cá khoản vay trung và dài hạn. Trong khi đó, mức lãi suất mà đa số các doanh nghiệp có thể chịu đựng được chỉ vào khoảng dưới 10%.

Nhiều doanh nghiệp nhỏ và vừa không đáp ứng được điều kiện hồ sơ, thủ tục cho vay, cung cấp thiếu tài liệu hoặc tài liệu được cung cấp thì có độ

tin cậy không cao, 65% DNNVV không đáp ứng được yêu cầu về báo cáo tài chính, tài liệu liên quan khác. Ngoài ra, sự thiếu minh bạch trong báo cáo tài chính cũng là một trở ngại rất lớn đối với việc tiếp cận vốn của doanh nghiệp nhỏ và vừa.

3.4.3. Nguyên nhân ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức của các DNNVV trên địa bàn thành phố Sông Công

3.4.3.1. Nguyên nhân từ cơ chế, chính sách

Nhìn chung, hoạt động trợ giúp DNNVV phát triển đều được các địa phương trên cả nước thực hiện tích cực. Ngoài các chính sách chung về phát triển doanh nghiệp, tỉnh Thái Nguyên đã thực hiện các chương trình hỗ trợ trực tiếp các doanh nghiệp về cải cách hành chính, tài chính, đào tạo nguồn nhân lực, xúc tiến thương mại, tiếp cận các nguồn vốn từ quỹ hỗ trợ phát. Các hiệp hội cũng tích cực khai thác các nguồn vốn trong và ngoài nước theo cơ chế tín chấp hoặc trực tiếp quản lý thông qua các dự án quốc tế, vốn tín chấp từ các chương trình quốc gia hỗ trợ việc làm, các ngân hàng, tạo điều kiện cho các doanh nghiệp vay vốn khởi sự và phát triển. Tuy nhiên, sự hỗ trợ của tỉnh về mặt chính sách cho các DNNVV chưa nhiều, chỉ có một số ít chính sách được thực thi đầy đủ và đem lại hiệu quả.

Vấn đề từ chính sách thắt chặt tiền tệ: Việc thắt chặt chính sách tiền tệ theo hướng cào bằng, áp dụng chung cho tất cả các đối tượng có nhu cầu về vốn đang khiến nhiều doanh nghiệp gặp rất nhiều khó khăn, hạn chế sự phát triển của doanh nghiệp, đặc biệt là các DNNVV. Các chính sách đưa ra chưa có tính phân loại thật cụ thể về lãi suất, dư nợ, lĩnh vực hoạt động. Nên các ngân hàng, tổ chức tín dụng rất khó phân loại khách hàng của mình để xem xét, doanh nghiệp nào cần đưa vốn vào, doanh nghiệp nào chưa làm gì đã đòi vốn....

Nhiều doanh nghiệp đã tiếp cận được thị trường tốt, công việc kinh doanh đang thuận lợi, tạo được nhiều công ăn việc làm thì gặp khó khăn vì thiếu vốn. Nếu những doanh nghiệp như thế này ra đi, hậu quả sẽ là làm gia tăng số lượng thất nghiệp, giảm lượng hàng hóa cho xã hội.

Vấn đề từ việc chậm trễ triển khai Quỹ bảo lãnh tín dụng: Mặc dù thời gian qua, Nhà nước đã cải thiện đáng kể khả năng tiếp cận tín dụng cho doanh nghiệp bằng cách mở rộng các loại tài sản có thể dùng để thế chấp, tuy nhiên, điều này cũng chưa giải quyết được cơ bản tình trạng thiếu vốn, thiếu nguồn tín dụng của các DNNVV. Việc khó tiếp cận với các nguồn vốn tín dụng sẽ là trở ngại lớn với các DNNVV nếu Chính phủ chậm tiến hành các giải pháp đồng bộ để thiết lập một môi trường thuận lợi nhằm thúc đẩy tín dụng chính thức cho sự phát triển của các DNNVV.

Vấn đề từ thủ tục cho vay ưu đãi phức tạp và chưa minh bạch: Nhiều vướng mắc đang cản trở khả năng tiếp cận nguồn tín dụng ưu đãi dành cho DNNVV, khiến chính sách ngày càng xa rời đối tượng thụ hưởng. Thủ tục rườm rà, phức tạp, yêu cầu có tài sản thế chấp và phí môi giới để được hưởng các khoản vay ưu đãi cao đã khiến cho các doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn nản lòng. Bên cạnh đó, do nguồn cung tín dụng hạn chế trong khi lãi suất thấp hơn so với vay tại các ngân hàng thương mại nên dẫn đến sự cạnh tranh quyết liệt giữa các doanh nghiệp đi vay. Từ đó, ai muốn vay được khoản tín dụng ưu đãi thì phải trả phí môi giới cao hơn.Thêm vào đó, chính sách cung cấp ưu đãi tín dụng cho các doanh nghiệp đủ tiêu chuẩn nhận ưu đãi cũng chưa được minh bạch và không được cập nhật một cách công khai. Hầu hết các doanh nghiệp đều không có thông tin về các khoản vay ưu đãi và không rõ thủ tục để được xin vay.

Bên cạnh đó chính sách ưu đãi tín dụng gây bất bình đẳng trong cạnh tranh giữa các doanh nghiệp. Hiện nay có rất ít các doanh nghiệp có dự án nằm trong danh mục được vay ưu đãi (23%), còn lại chiếm tới 77% dự án được cấp tín dụng ưu đãi thuộc các lĩnh vực ngành nghề khác. Điều này chứng tỏ chính sách tín dụng chưa rót đúng đối tượng. Thêm vào đó, chính sách ưu đãi tín dụng đang tạo ra sự bất bình đẳng giữa các doanh nghiệp nhận tín dụng ưu đãi và doanh nghiệp

không được nhận tín dụng ưu đãi cùng ngành hàng. Với mức lãi suất ưu đãi chênh lệch thấp hơn lãi suất thị trường, tỉ lệ vốn vay trên vốn chủ sở hữu bình quân của các doanh nghiệp nhận tín dụng ưu đãi gần 75%, dẫn đến cao hơn tỷ suất lợi nhuận của các doanh nghiệp không nhận ưu đãi. Đây không phải là kết quả nỗ lực cạnh tranh trong sản xuất kinh doanh, mà là do các doanh nghiệp có được lợi thế từ việc được cấp tín dụng ưu đãi.

Chưa có được tổ chức xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp dựa trên cơ sở công bằng và minh bạch để cho các tổ chức tín dụng có thể có một kênh đánh giá đáng tin cậy đối với doanh nghiệp xin vay vốn.

Thiếu các cơ sở hỗ trợ DNNVV xây dựng phương án sản xuất kinh doanh, cung cấp nguồn nhân lực, mở rộng thị trường, định giá tài sản…

3.4.3.2. Nguyên nhân từ phía doanh nghiệp

Ngoài hạn chế về năng lực tài chính, phần lớn các DNNVV chưa biết cách xây dựng dự án, các báo cáo tài chính, sổ sách kế toán không rõ ràng, minh bạch nên không thể đánh giá đúng thực trạng của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, môi trường kinh doanh ở phần lớn các doanh nghiệp này còn nhiều rủi ro, tính khả thi của phương án và dự án kinh doanh của các DNNVV còn chưa cao;

cách tổ chức quản lý và điều hành chưa chuyên nghiệp, nên ngân hàng rất ngại rót vốn cho doanh nghiệp.

Vấn đề việc không có hoặc thiếu tài sản thế chấp: Đối với các ngân hàng, tài sản đảm bảo là một yếu tố quyết định quan trọng trong quá trình đánh giá khoản vay của các DNNVV. Tuy nhiên, đây là một vấn đề khó khăn cho các DNNVV vì họ không có cách nào để tiếp cận khoản tín dụng trung và dài hạn do không có tài sản đảm bảo. Theo các chủ DNNVV, các ngân hàng thường không xem xét nghiêm túc báo cáo tài chính và kế hoạch kinh doanh của họ

nếu doanh nghiệp không có tài sản đảm bảo. Bên cạnh đó, các ngân hàng thường đánh giá tài sản đảm bảo thấp hơn giá trị thường rất nhiều, do vậy doanh nghiệp không thể vay được đủ số vốn như mong muốn. Nhiều DNNVV, nhất

là các công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp tư nhân, tài sản pháp nhân và tài sản cá nhân lẫn lộn, thiếu minh bạch nên các tổ chức tín dụng rất khó thẩm tra, đánh giá đúng về năng lực của các doanh nghiệp. Ngoài ra, vốn kinh doanh của các doanh nghiệp ít, dẫn đến vốn tự có tham gia vào các dự án ít.

Khi đó, ngân hàng không thể không tính đến rủi ro khi đổ vốn vào cùng doanh nghiệp sản xuất - kinh doanh.

Vấn đề sự thiếu thông tin và không minh bạch của sổ sách kế toán: Hầu hết các DNNVV hiện nay đều chưa hoàn thiện về hệ thống sổ sách kế toán, nội dung và phương pháp hạch toán thường không đầy đủ, thiếu chính xác và thiếu minh bạch. Đa số các doanh nghiệp thường không đủ điều kiện để vay vốn tín chấp của ngân hàng như: chưa có tín nhiệm với ngân hàng trong việc sử dụng vốn vay và trả nợ đầy đủ, hiệu quả kinh doanh kém, không rõ ràng về mặt sổ sách...

Bên cạnh đó, các DNNVV thường xây dựng báo cáo tài chính mang tính chất đối phó với các cơ quan thuế; báo cáo chính thức thường thấp hơn tình trạng thực tế, nên không đảm bảo đủ điều kiện vay vốn ngân hàng. Một nguyên nhân nữa, các doanh nghiệp này thường bán hàng không có hợp đồng kinh tế, không tuân thủ chế độ phát hành hóa đơn bán hàng, nên ngân hàng khó có cơ sở để đánh giá và quyết định việc cho vay.

Vấn đề tính khả thi của các dự án đầu tư xin cấp vốn: Một số lớn các DNNVV lập phương án kinh doanh, kế hoạch sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư còn mang nặng tính chủ quan, áp đặt của lãnh đạo doanh nghiệp hoặc dựa trên kinh nghiệm thuần tuý. Nội dung của phương án, kế hoạch sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư đôi khi được thiết lập sơ sài, bởi vậy thiếu tính thuyết phục ngân hàng khi xem xét thẩm định cho vay. Năng lực nội tại của doanh nghiệp yếu, các hệ số tài chính không đảm bảo theo yêu cầu của ngân hàng, không xác định được rõ ràng dòng tiền luân chuyển, bởi vậy không tính toán được đúng khả năng trả nợ trong tương lai.

Theo các ngân hàng thương mại cho biết, một trong các khó khăn khi thẩm định dự án cho vay vốn đối với DNNVV Việt Nam là vấn đề lựa chọn công nghệ phù hợp. Mặc dù, có quy mô nhỏ cả về mặt tài chính, mặt bằng sản xuất, trình độ nhân lực... nhưng nhiều doanh nghiệp nhỏ khi lập dự án đều đưa vào các loại thiết bị, máy móc rất đắt tiền, trong khi họ có thể lựa chọn các loại máy móc với công nghệ tương tự, giá thành rẻ hơn để đảm bảo tính hiệu quả của dự án

Vấn đề khả năng thuyết phục tổ chức tín dụng của doanh nghiệp: Một trong những nguyên nhân cơ bản khiến việc tiếp cận nguồn vốn tín dụng của các DNNVV Việt Nam còn rất hạn chế xuất phát từ chính bản thân doanh nghiệp.

Doanh nghiệp thường không hiểu về cơ chế tín dụng của các ngân hàng thương mại, có tâm lý sợ thủ tục vay vốn của ngân hàng rườm rà, phức tạp, việc giải quyết cho vay của ngân hàng không đúng quy định mà ngân hàng yêu cầu. Ở một số doanh nghiệp việc điều hành sản xuất kinh doanh của lãnh đạo chưa bài bản, mang nặng tính chủ quan gia đình. Trong quan hệ với ngân hàng còn thiếu kinh nghiệm, việc bố trí cán bộ quan hệ giao dịch với ngân hàng không hợp lý, ít am hiểu về dự án đầu tư, cán bộ có tư tưởng e ngại, thiếu tự tin trong quan hệ, khả năng thuyết trình, đàm phán với ngân hàng còn yếu.

3.4.3.3. Nguyên nhân từ phía các tổ chức cung cấp tín dụng chính thức

Trong quá trình xử lý các hồ sơ xin vay từ các tổ chức tín dụng, vẫn tồn tại sự phân biệt đối xử giữa các doanh nghiệp vừa và nhỏ với các doanh nghiệp lớn, giữa các loại hình doanh nghiệp sở hữu tư nhân và sở hữu nhà nước. Hiện nay, các DNNVV chiếm đa số trong tổng số khách hàng nhưng dư nợ cho vay của các ngân hàng thương mại đối với các DNNVV chiếm tỷ trọng không quá lớn trong tổng dư nợ. Đa số các ngân hàng gần đây cho biết, họ đã thay đổi nhận thức rất rõ rệt về khối DNNVV và đang hướng tới khu vực này như một khối khách hàng đầy tiềm năng. Nhiều ngân hàng đã đề ra mục tiêu trở thành ngân hàng hàng đầu trong cung cấp dịch vụ cho các DNNVV. Nhiều ngân hàng đã xây dựng chiến lược cho vay