Tình hình tài chính của Công ty TNHH TM&DV Giao nhận Bình Minh và Công ty Cổ phần Thương mại Hoàng Đại được lấy số liệu từ bảng cân đối tài khoản và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của 2 công ty và được thể hiện qua các bảng sau:
2.2.1. Đánh giá chung tình hình SXKD của doanh nghiệp
TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
Năm 2014 - 2015 (Đơn vị: Triệu đồng) BẢNG 1
TT CHỈ TIÊU Đơn vị NĂM
2014
NĂM 2015
So sánh với năm gốc
(%)
A BÌNH MINH (1) (2) (2)/(1)
1 Doanh thu thuần Trđ 2,893 4,160 1.44
2 Chi phí Trđ 2,593 3,647 1.41
3 Lợi nhuận trước thuế Trđ 300 513 1.71
4 Thuế TNDN Trđ 60 103 1.71
5 Lợi nhuận ròng Trđ 240 410 1.71
6 Lao động bình quân Người 9 10
B HOÀNG ĐẠI
1 Doanh thu thuần Trđ 36,880 42,366 1.15
2 Chi phí Trđ 34,443 39,252 1.14
3 Lợi nhuận trước thuế Trđ 2,437 3,114 1.28
4 Thuế TNDN Trđ 536 685 1.28
5 Lợi nhuận ròng Trđ 1,901 2,429 1.28
6 Lao động bình quân Người 10 10
Bảng 1 cho ta thấy, các chỉ tiêu của cả 2 công ty đều có biến động tăng lên với mức tăng đáng kể. Doanh thu năm 2015 của Công ty Bình Minh tăng gần gấp đôi so với năm 2014, chi phí tăng ở mức vừa phải, giữ cho lợi nhuận thu về ở mức cao. Do trong năm 2015, công ty có đầu tư thêm một xe tải đầu kéo cùng với 3 đầu kéo hiện có, giảm được phần nào chi phí thuê xe ngoài và vẫn đáp ứng được các đơn hàng ngày một nhiều hơn, chạy thêm được tuyến mới, mở rộng quy mô hoạt động.
Về phía Công ty Hoàng Đại, các chỉ số có mức tăng đồng đều, không có khoảng cách gia tăng quá lơn. Lý do là vào cuối năm 2015, tỷ giá USD và VNĐ ổn định, thị trường vẫn đón nhận những dòng xe nhập từ Mỹ có thương hiệu và chất lượng dành cho những doanh nghiệp vận tải thực sự có nhu cầu. Về mặt nhân sự, không có biến động quá lớn ảnh hưởng đến doanh thu, lợi nhuận.
SO SÁNH TÌNH HÌNH THỰC HIỆN CÁC CHỈ TIÊU CHỦ YẾU CỦA CÔNG TY TMHH TM&DV GN BÌNH MINH VÀ CTCP TM HOÀNG ĐẠI
NĂM 2015 T
T CHỈ TIÊU ĐƠN
VỊ BÌNH MINH HOÀNG ĐẠI So sánh +
1 Doanh thu thuần Trđ 4,160 36,880 32,720
2 Chi phí Trđ 3,647 34,443 30,796
3 Lợi nhuận trước thuế Trđ 513 2,437 1,924
4 Thuế Trđ 103 536 434
5 Lợi nhuận ròng Trđ 410 1,901 1,490
6 Lao động bình quân Người 10 11 1
Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Giao nhận Bình Minh và Công ty Thương mại Hoàng Đại kinh doanh trong hai lĩnh vực khác nhau và có số năm hoạt động không tương đồng. Tuy nhiên thị trường hoạt động của hai công ty đều là có liên quan đến lĩnh vực vận tải đường bộ. Cả hai công ty đều kinh doanh có lãi, có sự tăng trưởng trong doanh thu và chi phí được kiểm soát ở mức hợp lý nhất định.
2.2.2. Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp
2.2.2.1. Đánh giá tình hình tài sản
TÌNH HÌNH CƠ CẤU TÀI SẢN
NĂM 2014 - 2015
(Đơn vị: triệu đồng) BẢNG 3
TT D.N/CHỈ TIÊU CƠ CẤU
NĂM 2014 CƠ CẤU NĂM 2015
So sánh
+ %
BÌNH MINH
I TS NGẮN HẠN 751 1207 456 1.61
Trong đó:
1 - Tiền 205 509 304 2.48
2 - Phải thu 545 580 35 1.06
3 - Hàng tồn kho 0 0 0
4 - Tài sản khác 1 118 117 118.00
II TÀI SẢN DÀI HẠN 176 1720 1,544 9.77
Trong đó: 0
1 - TSCĐ 149 1720 1,571 11.54
2 - Phải thu 0 0 0
3 - Đầu tư dài hạn 0 0 0
4 - Tài sản khác 27 0 (27) 0.00
HOÀNG ĐẠI
I TS NGẮN HẠN 12,940 19,947 7,007 1.54
Trong đó: 0
1 - Tiền 2,136 5,840 3,704 2.73
2 - Phải thu 4,679 6,230 1,551 1.33
3 - Hàng tồn kho 5,725 7,597 1,872 1.33
4 - Tài sản khác 400 280 (120) 0.70
II TÀI SẢN DÀI HẠN 490 540 50 1.10
Trong đó:
1 - TSCĐ 490 540 50 1.10
2 - Phải thu 0 0 0
3 - Đầu tư dài hạn 0 0 0
4 - Tài sản khác 0 0 0
Công ty Bình Minh có cơ cầu tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn tương đối dồng đều. Năm 2015, tài sản của công ty có sự tăng lên ở tất cả các chỉ tiêu, trong đó đáng kể nhất là khoản mục TSCĐ tăng lên 1,720 tỷ đồng. Nguyên do, trong năm 2015 công ty quyết định đầu tư thêm 02 xe đầu kéo kèm 03 rơ mooc để chủ động hơn trong hoạt động sản xuất kinh, giảm bớt sự phụ thuộc vào lượng xe thuê
ngoài. Do đặc thù kinh doanh vận tải đường bộ nên Bình Minh không có hàng tồn kho.
Tài sản của Công ty Hoàng Đại chủ yếu là tài sản ngắn hạn (chiếm khoảng 97.4%), còn lại là tài sản dài hạn. Năm 2015, tài sản ngắn hạn của công ty là 19.947 tỷ đồng tăng hơn 7 tỷ đồng so với năm 2014, khoảng cách này chủ yếu được tạo ra do tiền và các khoản phải thu ngắn hạn của công ty tăng lên. Lượng tiền Công ty Hoàng Đại dự trữ để thanh toán các khoản đặt cọc tại các hợp đồng ký kết với đối tác nước ngoài, trả trước cho người bán. Khoản mục phải thu tăng do chính sách bán hàng cho hạn mức nợ đối với một số doanh nghiệp uy tín.
Lượng hàng tồn kho tăng 1.872 tỷ đồng chủ yếu là đầu kéo và romooc nhập thêm về tuy nhiên, phần mục này tăng không quá cao, công ty tích cực tìm khiếm đối tác và có chính sách bán hàng hợp lý để đẩy mạnh tiêu thụ hàng.
SO SÁNH CƠ CẤU TÀI SẢN NĂM 2015
BẢNG 4 (Đơn vị: Triệu đồng)
TT CHỈ TIÊU BÌNH MINH HOÀNG ĐẠI So sánh
B-A A/B (%)
I TS NGẮN HẠN 1,207 19,947 18,740 6.051
Trong đó:
1 - Tiền 509 5,840 5,331 8.716
2 - Phải thu 580 6,230 5,650 9.310
3 - Hàng tồn kho 0 7,597 7,597 -
4 - Tài sản khác 118 280 162 42.143
II TÀI SẢN DÀI HẠN 1,720 540 (1,180) 318.519
Trong đó:
1 - TSCĐ 1,720 540 (1,180) 318.519
2 - Phải thu - - - -
3 - Đầu tư dài hạn - - - -
4 - Tài sản khác - - - -
Nhìn vào cơ cấu tài sản của 2 công ty, ta thấy rõ được sự đặc trưng của ngành kinh doanh khác biệt giữa 2 bên. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn trong cơ cấu tài sản cũng phần nào thể hiện được định hướng phát triển của từng doanh nghiệp.
2.2.2.2. Đánh giá tình hình nguồn vốn
TÌNH HÌNH CƠ CẤU NGUỒN VỐN Năm 2015
BẢNG 5 (Đơn vị: Triệu đồng)
TT CHỈ TIÊU NĂM 2014 NĂM 2015
So sánh với năm gốc (%)
(2)/(1)
BÌNH MINH (1) (2)
I NỢ PHẢI TRẢ 265 1,855 700
Trong đó:
1 - Nợ vay - 1,547
2 - Nợ thanh toán 221 308 139
3 - Nợ khác 44 - -
II VỐN CHỦ SỞ HỮU 662 1,072 162
Trong đó:
1 - Nguồn vốn kinh doanh 500 500 100
2 - Các quỹ - - -
3 - Nguồn khác 162 572 353
HOÀNG ĐẠI
I NỢ PHẢI TRẢ 9,094 15,891 175
Trong đó:
1 - Nợ vay 2,589 11,920 460
2 - Nợ thanh toán 4,505 1,471 33
3 - Nợ khác 2,000 2,500 125
II VỐN CHỦ SỞ HỮU 4,336 4,596 106
Trong đó:
1 - Nguồn vốn kinh doanh 2,000 2,000 100
2 - Các quỹ - - -
3 - Nguồn khác 2,336 2,596 111
Công ty Bình Minh ở năm 2014 và 2015 có sự thay đổi cơ cấu nợ rõ rệt nhất, có thể nhận thấy qua bảng trên. Năm 2014 , công ty không có nợ vay, thực hiện đầu tư cho hoạt động kinh doanh bằng chủ yếu là nguồn vốn tự có và một phần nguồn vốn chiếm dụng tạm thời từ người bán. Tuy nhiên đến năm 2015, khi thị trường sôi động hơn, đơn đặt hàng nhiều lên, công ty thay quyết định đầu tư nhiều xe hơn bằng vốn vay ngân
hàng, nên nợ vay của công ty tăng với con số là 1.547 tỷ đồng. Phần nguồn vốn không có sự thay đổi nào quá lớn.
Năm 2015, công ty Hoàng Đại vay vốn tại ngân hàng để đầu tư 26 chiếc xe đầu kéo và sơ mi rơ mooc do dó phần nợ phải trả tăng mạnh lên con số 11.920 tỷ đồng, đổi lại khoản nợ thanh toán giảm rõ rệt khi công ty thực hiện thanh toán các khoản đến hạn và thanh toán trả ngay cho người bán. Vốn chủ sở hữu tăng lên chủ yếu ở chỉ tiếu nguồn khác ngoài nguồn vốn kinh doanh với phần tăng thêm hơn 100 tỷ. Các chỉ tiêu khác không có nhiều biến động.
SO SÁNH CƠ CẤU NGUỒN VỐN Năm 2015
BẢNG 6
(Đơn vị: triệu đồng)
TT CHỈ TIÊU BÌNH MINH HOÀNG ĐẠI So sánh
+ %
I NỢ PHẢI TRẢ 9,094 15,891 6,797 175
Trong đó:
1 - Nợ vay 2,589 11,920 9,331 460
2 - Nợ thanh toán 4,505 1,471 (3,034) 33
3 - Nợ khác 2,000 2,500 500 125
II VỐN CHỦ SỞ HỮU 4,336 4,596 260 106
Trong đó:
1 - Nguồn vốn kinh doanh 2,000 2,000 0 100
2 - Các quỹ - - 0 0
3 - Nguồn khác 2,336 2,596 260 111
TÌNH HÌNH THANH TOÁN
Năm 2014 - 2015 (Đơn vị: Triệu đồng) BẢNG 7
TT D.N/CHỈ TIÊU NĂM 2014 NĂM 2015
So sánh với năm gốc
(%)
BÌNH MINH (1) (2)
1 - Hệ số thanh toán tổng quát 3.50 1.58 45.11
2 - Hệ số thanh toán nhanh 2.83 1.73 61.02
3 - Hệ số thanh toán tức thời 0.77 0.73 94.27
HOÀNG ĐẠI
1 - Hệ số thanh toán tổng quát 1.48 1.29 87.30
2 - Hệ số thanh toán nhanh 1.42 1.26 88.22
3 - Hệ số thanh toán tức thời 0.23 0.37 156.46
Tỷ số thanh toán tức thời lớn hơn hoặc bằng 2 ( > = 2) chứng tỏ sự bình thường trong hoạt động tài chính doanh nghiệp. Khi giá trị tỷ số này giảm, chứng tỏ khả năng trả nợ của doanh nghiệp đã giảm và cũng là dấu hiệu báo trước những khó khăn tài chính tiềm tàng. Tuy nhiên, với đặc thù là doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ vận tải hệ số thanh toán tổng quát và hệ số thanh toán nhanh lớn hơn 1 vẫn đảm bảo khả năng thanh toán nợ khi đến hạn của cả 2 doanh nghiệp
Tỷ số thanh toán nhanh và tỷ số thanh toán tổng quát của Công ty Bình Minh lớn hơn Công ty Hoàng Đại. Do nguồn vốn ngắn hạn của Bình Minh luôn được duy trì ở mức cao. Năm 2015, tỷ số thanh toán của cả 2 công ty đều giảm, mức giảm của Bình Minh nhiều hơn (từ 3.5 xuống 1.58) do trong năm này công ty tập trung đầu tư vào TSDH để định hướng phát triển kinh doanh có tự chủ trong dài hạn.
SO SÁNH KHẢ NĂNG THANH TOÁN Năm 2015
Bảng 8
TT CHỈ TIÊU BÌNH MINH HOÀNG ĐẠI So sánh
+ %
1 - Hệ số thanh toán tổng quát 1.58 1.29 (0.29) 81.70
2 - Hệ số thanh toán nhanh 1.73 1.26 (0.47) 72.59
3 - Hệ số thanh toán tức thời 0.73 0.37 (0.36) 50.40
TÌNH HÌNH THỰC HIỆN CÁC TỶ SUẤT TÀI CHÍNH NĂM 2014 - 2015
Bảng 9
TT D.N/CHỈ TIÊU NĂM 2014 NĂM 2015 So sánh
với năm gốc (%)
BÌNH MINH (1) (2)
I Cơ cấu nguồn vốn, tài sản
1 - Tỷ lệ nợ 0.29 0.63 221.69
2 - Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 0.71 0.37 51.29
3 Tỷ suất đầu tư 0.16 0.59 365.59
4 Tỷ suất tự tài trợ II Tỷ suất sinh lời
1 - Tỷ suất Lợi nhuận/doanh thu 0.08 0.10 118.92
2 - Tỷ suất Lợi nhuận/Vốn kinh
doanh 0.48 0.82 171.00
3 - Tỷ suất Lợi nhuận/Vốn CSH 0.36 0.38 105.60
HOÀNG ĐẠI I Cơ cấu nguồn vốn, tài sản
1 - Tỷ lệ nợ 0.68 0.78 114.55
2 - Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 0.32 0.22 69.48
3 Tỷ suất đầu tư 0.04 0.03 72.24
4 Tỷ suất tự tài trợ II Tỷ suất sinh lời
1 - Tỷ suất Lợi nhuận/doanh thu 0.05 0.06 111.23
2 - Tỷ suất Lợi nhuận/Vốn kinh
doanh 0.95 1.21 127.78
3 - Tỷ suất Lợi nhuận/Vốn CSH 0.44 0.53 120.55
Qua bảng 9 ta thấy, Tỷ suất Lợi nhuận/doanh thu của Công ty Bình Minh và Công ty Hoàng Đại năm 2015 so với năm 2014 không có biến động lớn. Chỉ tiêu này phản ánh cứ một đồng doanh thu trong kỳ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Chỉ tiêu này càng cao hiệu quả sẩn xuất kinh doanh của doanh nghiệp càng cao.
Theo bảng số liệu, ta thấy tỉ suất lợi nhuận/doanh thu (tỉ suất doanh lợi) của công ty Hoàng Đại năm 2014 tăng 0.01% so với năm 2015 và của công ty Hoàng Đại năm 2014 tăng 0.02%, mức tăng không nhiều . Chứng tỏ hiệu quả sử dụng chi phí của hai công ty vẫn giữ nguyên phong độ. Doanh nghiệp đã có chính sách quản lý chi phí tốt.
Tỉ suất sinh lời của vốn Chủ sở hữu (ROE) đo lường 1 đồng vốn CSH thì tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng cho doanh nghiệp. ROE càng cao phản ánh hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp càng cao, khi doanh nghiệp bỏ ra một đồng vốn CSH thì lợi nhuận thu được càng lớn. Chỉ số này của 2 doanh nghiệp đều tăng nhẹ.
SO SÁNH CÁC TỶ SUẤT TÀI CHÍNH NĂM 2015
Bảng 10 TT D.N/CHỈ TIÊU BÌNH MINH HOÀNG ĐẠI So sánh
- I Cơ cấu nguồn vốn, tài sản
1 - Tỷ lệ nợ 0.63 0.78 0.15
2 - Tỷ lệ vốn chủ sở hữu 0.37 0.22 -0.15
3 Tỷ suất đầu tư 0.59 0.03 -0.56
4 Tỷ suất tự tài trợ vốn đầu tư II Tỷ suất sinh lời
1 - Tỷ suất Lợi nhuận/doanh thu 0.1 0.06 -0.04
2 - Tỷ suất Lợi nhuận/Vốn kinh doanh 0.82 1.21 0.39
3 - Tỷ suất Lợi nhuận/Vốn CSH 0.39 0.53 0.14
Các chỉ số của cả 2 doanh nghiệp có sự tương đồng nhau, có thể nhận thấy tỷ suất lợi nhuận/Vốn kinh doanh tương đối cao. Riêng với công ty Hoàng Đại, tỷ số này là 1.21 cho thấy nguồn vốn kinh doanh của công ty đựoc sử dụng sinh lơi hiệu quả.