Theo dõi và th c hi n vi c thu n , chi m ph n không nh trong vi c qu n lý v n l uăđ ng. Th i gian thu h i n càng ngày càng ng năthìădoanhănghi p càng có nhi u ti năđ quay vòng v n, nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh.
- Các nhân t nhăh ngăđ năquyămôăđ n các kho n ph i thu c a doanh nghi p g m:
+ Quy mô s n xu t ậ hàng hóa bán ch u cho khách hàng
+ Tính ch t th i v c a vi c tiêu th s n ph m trong các doanh nghi p + M c gi i h n n c a doanh nghi p cho khách hàng
+ M căđ quan h vàăđ tín nhi m c a khách hàng v i doanh nghi p
- căđi măc ăb n và kho n m c ph i thu khách hàng: kho n ph i thu là s ti n khách hàng n doanh nghi p do mua ch u hàng hóa ho c d ch v . Có th nói, h u h t cácăcôngătyăđ u phát sinh các kho n ph iăthuănh ngăv i m căđ khác nhau, t m c khôngăđángăk choăđ n m c không th ki m soát.
Ki m soát kho n ph iăthuăliênăquanăđ n vi căđánhăđ i gi a l i nhu n và r i ro.
N u không bán ch u hàng hóa thì m tăc h i bán hàng, t đó m tăđiăl i nhu n.ăNh ngă n u bán ch u hàng hóa quá nhi u thì chi phí cho kho n ph iăthuăt ngăcóănguyăc ăphátă sinh các kho n n khóăđòi,ădoăđó,ăr i ro không thu h i n đ căc ngăgiaăt ng.ăVìăv y, doanh nghi p c n có chính sách bán ch u phù h p. Kho n ph i thu c a doanh nghi p phát sinh nhi u hay ít ph thu c vào các y u t nh ătìnhăhìnhăn n kinh t , giá bán s n ph m, ch tăl ng s n ph m và chính sách bán ch u c a doanh nghi p.
- Xây d ngăchínhăsáchăth ngăm i:
Nguyên t căc ăb năđóălà:
+ Khi l iăíchăgiaăt ngăl năh năchiăphíăgiaăt ng,ădoanhănghi p nên c p tín d ng.
+ L iăíchăgiaăt ngănh h năchiăphíăgiaăt ng,ădoanhănghi p nên th t ch t tín d ng +ăTr ng h p c l iăíchăvàăchiăphíăđ u gi m thì doanh nghi p c n xem xét ph n chi phí ti t ki măđ căcóăđ bùăđ p cho ph n l i ích b gi măđiăkhông.
Khi xây d ng chính sách bán ch u c năđánhăgiáăk nhăh ng c a chính sách bán ch u t i l i nhu n c a doanh nghi p. Do v y, m i chính sách bán ch u c năđ căđánhă giá trên các tiêu th c sau:
+ D ki n quy mô s n ph m hàng hóa d ch v tiêu th .
+ Giá bán s n ph m, d ch v n u bán ch u ho c không bán ch u +ăă ánhăgiáăm c chi t kh u (thanh toán) có th ch p nh n - Phân tích tín d ng:
+ Phân tích kh n ngătínăd ng c aăkháchăhàng:ăđánhăgiáăuyătínăc a khách hàng qua m t s tiêu th c v n ngă l c tr n , quy mô v n kinh doanh, kh n ngă phátă tri n,ầ
Sau khi xây d ng tiêu chu n tín d ng, doanh nghi p c năđánhăgiáăkh n ngătínă d ng c a t ng khách hàng d a trên thông tin t các ngu năkhácănhauănh ăbáoăcáoătàiă chính, báo cáo tín d ng, ngân hàng và các t ch căth ngăm i, kinh nghi m c a doanh nghi pầTrongătr ng h p cân nh c l a ch n gi a nhi u khách hàng, doanh nghi p có th s d ngăph ngăphápăch măđi m tín d ngătrênăc ăs các tiêu chu năđưăxâyăd ng
kèm theo tr ng s .ăSauăđó, doanh nghi p s x p h ng khách hàng và có th phân lo i theo t ng m căđ r iăroăđ d dàng qu nălỦăc ngănh ăđ aăraăquy tăđ nh.
+ Phân tích l iăíchăthuăđ c t kho n tín d ngăth ngăm i:ăđâyălàăph ngăphápă xácăđnh thông qua ch tiêu giá tr hi n t i ròng NPV, v iăbaămôăhìnhăđ aăraăquy tăđnh c năđ c xem xét:
Quy t đ nh tín d ng khi xem xét m t ph ng án: c p tín d ng Môăhìnhăc ăb n:
NPV = (CFt / k) ậ CF0 CF0 = VC S(ACP/365)
CFt = [S(1- VC) ậ SBD ậ CD] (1ậT )
Trongăđó:ă
VC: t l chi phí bi năđ i trên doanh thu S : doanh thu d ki n m i k
ACP: th i gian thu ti n trung bình BD: t l n x u trên doanh thu
CD: chiăphíăt ngăthemăc a b ph n tín d ng
T: thu su t thu TNDN Sau khi tính toán ch tiêu NPV, doanh nghi păđ aăraăquy tăđ nh:
NPV > 0 : c p tín d ng NPV < 0: không c p tín d ng NPV = 0: bàng quan
B ng 1.1. Quy tăđnh khiăxemăxétăhaiăph ngăánăvƠăquy tăđnh khi k t h p thông tin r i ro
Quy tăđnh Quy tăđnh 1 Quy tăđ nh 2
Ch tiêu
Không c p tín d ng
C p tín d ng
Không s d ng thông tin r i ro
tín d ng
S d ng thông tin r i
ro tín d ng
S l ng bán (Q) Q0 Q1 (Q1> Q2) Q1 Q1h
Giá bán (P) P0 P1 (P1 > P0) P1 P1
Chi phí SX bình quân (AC) AC0 AC1(AC1>AC0) AC1 AC1 Chi phí thông tin r i ro
_ _ h 100%
Xác su t thanh toán 100% h (h< 100%) _ _
Th i h n n 0 T T T
T su t chi t kh u 0 R R R
Quy t đ nh 1: XỀm xét hai ph ng án: c p tín d ng và không c p tín d ng
- Ph ngăăánăbánătr ngay (không c p tín d ng) :
NPV0 = P0Q0 ậ AC0Q0
- Ph ngăánăbánătr ch m (c p tín d ng) NPV1 = P1Q1h/ (1 + R) ậ AC1Q1
=>ă aăraăquy tăđ nhătrênăc ăs : NPV0> NPV1 : Không c p tín d ng NPV0< NPV1: c p tín d ng
NPV0 = NPV1: bàng quan
Quy t đnh 2: K t h p s d ng thông tin r i ro
- Ph ngăánăkhôngăs d ng thông tin r i ro tín d ng:
NPV1 = P1Q1h/ (1+R) ậ AC1Q1
- Ph ngăphápăs d ng thông tin r i ro NPV2 = P1Q1h/ (1+R) ậ AC1Q1h ậ C
=>ă aăraăquy tăđ nhătrênăc ăs :
NPV2> NPV1 : s d ng thông tin r i ro tín d ng
NPV2< NPV1: không s d ng thông tin r i ro tín d ng
NPV2 = NPV1: bàng quan - Theo dõi th i gian thu ti n trung bình (ACP):
Th i gian thu ti n trung ti n trung bình =
Ph i thu khách hàng 365 Doanh thu thu n
Theo dõi s thayăđ i c a th i gian thu ti n trung bình s giúp doanh nghi p k p th iăđ aăraăđi u ch nh v chính sách tín d ng và thu ti n.ăTuyănhiên,ăđâyăl i là m t chi tiêu t ng quát ch u nhăh ng b i s thayăđ i v quy mô doanh thu và quy mô kho n ph iăthu,ăđ ng th iăcóăxuăh ng năđiănh ngăthayăđ i cá bi t trong khách hàng nên khôngăđ tăđ c nhi u hi u qu trong vi c qu n lý thu n .