III. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC ĐĂNG KÝ
9. TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
Đầu tư tài chính dài hạn
Bảng 11: Đầu tư tài chính dài hạn tại thời điểm 31/12/2005
Đơn vị: Đồng Chỉ tiêu 31/12/2005 30/09/2006 % vốn góp
Đầu tư vào công ty con
- Công ty cổ phần Thủy điện Nậm Mu 20.400.000.000 30.600.000.000 51%
- Công ty cổ phần Sông Đà 9.06 2.657.000.000 2.657.000.000 53,14%
- Công ty cổ phần Sông Đà 9.01 8.327.000.000 8.327.000.000 55,51%
Đầu tư vào công ty liên kết
- Công ty cổ phần Bê tông và xây dựng
Sông Đà 2.070.000.000 2.070.000.000 19%
- Công ty cổ phần Sông Đà 9.09 2.459.153.253 1.915.000.000 38%
- Công ty thép Việt Ý 1.120.000.000 2.645.000.000 2,70%
- Công ty CP Thuỷ điện Sử Pán 2 1.000.000.000 1 %
Đầu tư dài hạn khác
- Trái phiếu xây dựng Thủ đô 3.000.000 3.000.000
Tổng 37.036.153.253 49.217.000.000
( Nguồn: Công ty cổ phần Sông Đà 9) Khoản đầu tư vào Công ty cổ phần Sông Đà 9.09 tại thời điểm 31/12/2005 là 2.459.153.253 đồng bao gồm hai khoản chi tiết như sau:
Khoản tiền 1.915.000.000 đồng thể hiện số thực góp của Công ty cổ phần Sông Đà 9 vào Công ty cổ phần Sông Đà 9.09
Khoản tiền 544.153.253 đồng là khoản phân phối lợi nhuận 6 tháng cuối năm 2005 chưa chia của Công ty cổ phần Sông Đà 9.09 cho Công ty cổ phần Sông Đà 9.
Theo chuẩn mực kế toán đối với báo cáo tài chính hợp nhất thì 2 khoản trên được phản ánh vào phần đầu tư liên kết của Công ty cổ phần Sông Đà 9
Tổng số dư nợ ngắn hạn của Công ty tại thời điểm 31/12/2005 là 435.317.480.064 đồng, trong đó:
ắ Vay và Nợ ngắn hạn : 222.182.495.117 đồng
Vay ngắn hạn : 114.135.314.117 đồng
Vay dài hạn đến hạn trả : 108.047.181.000 đồng
ắ Thuế và cỏc khoản phải nộp Ngõn sỏch : 15.814.882.735 đồng
Tổng dư nợ vay dài hạn : 334.389.217.507 đồng
ắ Nợ vay dài hạn : 334.389.217.507 đồng
Trong đó, nợ vay dài hạn quá hạn : 0 đồng
Bảng 12: Một số hợp đồng vay dài hạn tại thời điểm 30/09/2006 của Công ty cổ phần Sông Đà 9
Đơn vị: Nghìn đồng
TÊN ĐƠN VỊ CHO VAY Tổng giá trị Lãi suất
năm (%)
Thời gian vay
A CÔNG TY SÔNG ĐÀ 9 481,022,857
I Ngân hàng ĐTPT Hà Tây 37,249,524
Đầu tư bổ xung thiết bị thi công 37,249,524 8.40% 7 năm II CN Ngân hàng ĐT & PT Đông Đô 112,743,200 Đầu tư nâng cao năng lực thiết bị thi công 27,843,200 9.39% 6 năm Đầu tư nâng cao năng lực thiết bị thi công 84,900,000 9.39% 7 năm III Ngân hàng Công thương Hà Tây 131,047,847
Đầu tư nâng cao năng lực thiết bị thi công 119,337,205 9.00% 8 năm Trạm bê tông Quốc Oai 2,996,800 9.00% 3 năm
Nhà máy chế tạo cơ khí Sông Đà 8,713,842 9.00% 7 năm IV Ngân hàng ngoại thương Hà Tĩnh 137,387,476 Đầu tư nâng cao năng lực thiết bị thi công 137,387,476 9.24% 9 năm
V Ngân hàng nông nghiệp Hà Tây 37,453,227
Đầu tư nâng cao năng lực thiết bị thi công 37,453,227 10.14% 7 năm VI CN NH No&PTNT Láng Hạ 25,141,583 Xây dựng trụ sở cơ quan Công ty 23,000,000 10.14% 7 năm Xưởng cơ khí Tuyên Quang 2,141,583 6 năm
B CÁC CÔNG TY CỔ PHẦN 250,211,335
Công ty cổ phần Nậm Mu 250,211,335 Ngân hàng NO & PTNT Hà Giang 165,568,335 11.16% 12 năm Ngân hàng NO & PTNT Hà Giang 84,643,000 12.16% 12 năm
Tổng 731,234,192
Bảng 13: Công nợ tại thời điểm 31/12/2005 và thời điểm 30/09/2006
Đơn vị: VNĐ Chỉ tiêu 2005 % 2005 so
với Tổng tài sản
30/09/2006 Các khoản phải thu 153.919.085.268 20 % 147.376.368.384 Phải thu của khách hàng 129.706.041.233 16,85 % 106.910.904.268 Trả trước cho người bán 5.027.318.168 0,65 % 14.068.158.413
Phải thu khác 24.598.181,319 3,2 % 31.809.761.155
Dự phòng các khoản phải thu khó đòi (5.412.455.452) (0,7 %) (5.412.455.452) Các khoản phải trả 435.317.480.064 53,14 % 413.628.651.495 Vay và nợ ngắn hạn 222.182.495.117 28,87 % 191.728.498.156 Phải trả cho người bán 77.172.615.576 10,03 % 79.505.481.593 Người mua trả tiền trước 44.887.332.263 5,83 % 62.430.240.982 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 15.814.882.735 2,05 % 9.564.629.271 Phải trả công nhân viên 8.643.842.113 1,12 % 13.291.299.998 Phải trả cho các đơn vị nội bộ 16.826.557.671 2,19 % 5.334.854.907
Chi phí phải trả 26.273.582.720 3 % 29.868.798.271
Các khoản phải trả, phải nộp khác 23.516.171.869 3,06 % 21.904.848.317 ( Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán năm 2005 và Báo cáo tài chính 9 tháng năm 2006)
9.2 Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu
Bảng 14: Một số chỉ tiêu tài chính của Công ty cổ phần Sông Đà 9
2005
Các chỉ tiêu 2004 SĐ9
(Đã hợp nhất)
SĐ9 (Chưa hợp nhất) Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
- Hệ số thanh toán ngắn hạn - Hệ số thanh toán nhanh
0,96 0,37
0,83 0,43
0,99 0,51 Chỉ tiêu về cơ cấu tài sản
- Hệ số TSLĐ/ Tổng tài sản
- Hệ số TSCĐ/Tổng tài sản 34 % 66 %
41 %
59 % 48 %
52 % Chỉ tiêu về năng lực hoạt động
- Vòng quay hàng tồn kho
- Doanh thu thuần/ Tổng tài sản 1,75 vòng
38,5 % 2 vòng
53,1 % 2,23 vòng 50 % Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
- Lợi nhuận sau thuế/ Doanh thu thuần - Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu - Lợi nhuận sau thuế/ Tổng tài sản
2,35 % 12,52 % 1,10 %
3,09 % 13,10 % 1,64 %
0,7 % 3,2 % 0,36 % (Nguồn: Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2004 và năm 2005)
Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán: Công ty đã duy trì tỷ lệ thanh toán tương đối an toàn so với các doanh nghiệp cùng tham gia hoạt động trong lĩnh vực xây dựng. Hệ số thanh toán ngắn hạn năm 2004 là 0,96 so với 0,83 của năm 2005 (trong khi đó chỉ số thanh toán ngắn hạn của Công ty khi chưa hợp nhất đạt mức khá an toàn là 0,99)
Các chỉ tiêu đánh giá cơ cấu tài sản: Tỷ trọng tài sản cố định của Công ty luôn duy trì tỷ lệ cao (đạt mức 66 % năm 2004 và 59 % năm 2005)
Về năng lực hoạt động: Xét trong mặt bằng các công ty xây dựng, vòng quay hàng tồn kho của Công ty ở mức độ trung bình. Cụ thể vòng quay hàng tồn kho đạt 1,75 vòng trong năm 2004 và đạt mức 2 vòng trong năm 2005. Trong đó, vòng quay hàng tồn kho của Công ty khi chưa hợp nhất là 2,23 vòng.
Về khả năng sinh lời của Công ty trong giai đoạn 2004 – 2005: Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu (ROE) và Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản (ROA) được duy trì ở mức độ trung bình. Năm 2004 – 2005, ROE tương ứng là 12,52 % và 13,10 %, trong khi ROA lần lượt là 1,1 % và 1,64 %.