CÔNG CỤ TÀI CHÍNH - Báo cáo tài chính công ty mẹ q- 123docz.net

Quản lý rủi ro vốn

Công ty quản lý nguồn vốn nhằm đảm bảo rằng Công ty có thể vừa hoạt động liên tục vừa tối đa hóa lợi ích của các cổ đông thông qua tối ưu hóa số dư nguồn vốn và công nợ.

Cấu trúc vốn của Công ty gồm có các khoản nợ thuần (bao gồm các khoản vay như đã trình bày tại Thuyết minh số 21 và 22, trừ đi tiền) và phần vốn thuộc sở hữu của các cổ đông của công ty (bao gồm vốn góp, các quỹ dự trữ và lợi nhuận chưa phân phối).

Hệ số đòn bẩy tài chính

Hệ số đòn bẩy tài chính của Công ty tại ngày kết thúc kỳ/niên độ kế toán như sau:

30/6/2015 31/12/2014

VND VND

Các khoản vay 1.156.234.499.975 1.055.316.145.293

Trừ: Tiền 9.847.126.113 7.739.407.656

Nợ thuần 1.146.387.373.862 1.047.576.737.637

Vốn chủ sở hữu 1.214.032.343.596 1.244.494.774.892

Tỷ lệ nợ thuần trên vốn chủ s ở hữu 0,94 - - 0,84 Các chính sách kế toán chủ yếu

Chi tiết các chính sách kế toán chủ yếu và các phương pháp mà Công ty áp dụng (bao gồm các tiêu chí để ghi nhận, cơ sở xác định giá trị và cơ sở ghi nhận các khoản thu nhập và chi phí) đối với từng loại tài sản tài chính và công nợ tài chính được trình bày tại Thuyết minh số 4.

Các loại công cụ tài chính

30/6/2015 31/12/2014

VND VND

Tài s ản tài chính

Tiền 9.847.126.113 7.739.407.656

Phải thu khách hàng và phải thu khác 304.800.440.270 319.199.129.759

Phải thu về cho vay ngắn hạn 519.169.521.643 435.963.786.314

Đầu tư ngắn hạn - 27.000.000.000

Đầu tư dài hạn khác 3.020.697.329 10.240.697.329

836.837.785.355 800.143.021.058 Công nợ tài chính

Các khoản vay 1.156.234.499.975 1.055.316.145.293

Phải trả người bán và phải trả khác 551.440.439.201 487.890.472.529

Chi phí phải trả 38.955.731.225 27.544.397.970

1.746.630.670.401 1.570.751.015.792 Giá trị ghi s ổ

CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ NĂM BẢY BẢY Báo cáo tài chính riêng Tòa nhà Carina Plaza, 1648 Võ Văn Kiệt, Phường 16, Quận 8 Cho kỳ hoạt động từ ngày 01 tháng 01 năm 2015

Thành phố Hồ Chí Minh, CHXHCN Việt Nam đến ngày 30 tháng 6 năm 2015

THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH RIÊNG (Tiếp theo) MẪU SỐ B 09a -DN Các thuyết minh này là một bộ phận hợp thành và cần được đọc đồng thời với báo cáo tài chính riêng kèm theo

Công ty chưa xác định được giá trị hợp lý của tài sản tài chính và công nợ tài chính tại ngày kết thúc kỳ kế toán do Thông tư số 210/2009/TT-BTC do Bộ Tài chính đã ban hành ngày 06 tháng 11 năm 2009 (“Thông tư 210”) cũng như các quy định hiện hành chưa có hướng dẫn cụ thể về việc xác định giá trị hợp lý của các tài sản tài chính và công nợ tài chính. Thông tư 210 yêu cầu áp dụng Chuẩn mực báo cáo tài chính Quốc tế về việc trình bày báo cáo tài chính và thuyết minh thông tin đối với công cụ tài chính nhưng không đưa ra hướng dẫn tương đương cho việc đánh giá và ghi nhận công cụ tài chính bao gồm cả áp dụng giá trị hợp lý, nhằm phù hợp với Chuẩn mực báo cáo tài chính Quốc tế.

Mục tiêu quản lý rủi ro tài chính

Công ty đã xây dựng hệ thống quản lý rủi ro nhằm phát hiện và đánh giá các rủi ro mà Công ty phải chịu, thiết lập các chính sách và quy trình kiểm soát rủi ro ở mức chấp nhận được. Hệ thống quản lý rủi ro được xem xét lại định kỳ nhằm phản ánh những thay đổi của điều kiện thị trường và hoạt động của Công ty.

Rủi ro tài chính bao gồm rủi ro thị trường (bao gồm rủi ro lãi suất và rủi ro về giá cổ phiếu), rủi ro tín dụng, rủi ro thanh khoản.

Rủi ro thị trường

Hoạt động kinh doanh của Công ty sẽ chủ yếu chịu rủi ro khi có sự thay đổi về lãi suất và giá. Công ty không thực hiện các biện pháp phòng ngừa rủi ro này do thiếu thị trường mua các công cụ tài chính.

Quản lý rủi ro lãi suất

Công ty chịu rủi ro lãi suất phát sinh từ các khoản vay chịu lãi suất đã được ký kết. Rủi ro này sẽ được Công ty quản lý bằng cách duy trì ở mức độ hợp lý các khoản vay và phân tích tình hình cạnh tranh trên thị trường để có được lãi suất có lợi cho Công ty từ các nguồn cho vay thích hợp.

Quản lý rủi ro về giácổ phiếu

Các cổ phiếu do Công ty nắm giữ bị ảnh hưởng bởi các rủi ro thị trường phát sinh từ tính không chắc chắn về giá trị tương lai của cổ phiếu đầu tư. Công ty quản lý rủi ro về giá cổ phiếu bằng cách thiết lập hạn mức đầu tư. Hội đồng Quản trị của Công ty cũng xem xét và phê duyệt các quyết định đầu tư vào cổ phiếu như ngành nghề kinh doanh, công ty để đầu tư. Công ty đánh giá rủi ro về giá cổ phiếu là không đáng kể.

Công ty chịu rủi ro về giá của công cụ vốn phát sinh từ các khoản đầu tư vào các công ty con và công ty liên kết. Hội đồng Quản trị của Công ty xem xét và phê duyệt các quyết định đầu tư vào công ty con và công ty liên kết như ngành nghề kinh doanh, công ty để đầu tư.

Rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng xảy ra khi một khách hàng hoặc đối tác không đáp ứng được các nghĩa vụ trong hợp đồng dẫn đến các tổn thất tài chính cho Công ty. Công ty có chính sách tín dụng phù hợp và thường xuyên theo dõi tình hình để đánh giá xem Công ty có chịu rủi ro tín dụng hay không. Công ty không có bất kỳ rủi ro tín dụng trọng yếu nào với các khách hàng hoặc đối tác bởi vì các khoản phải thu đến từ một số lượng lớn khách hàng và không tập trung đáng kể ở một khách hàng nào.

Quản lý rủi ro thanh khoản

Mục đích quản lý rủi ro thanh khoản nhằm đảm bảo đủ nguồn vốn để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính hiện tại và trong tương lai. Tính thanh khoản cũng được Công ty quản lý nhằm đảm bảo mức phụ trội giữa công nợ đến hạn và tài sản đến hạn trong trong kỳ ở mức có thể được kiểm soát đối với số vốn mà Công ty tin rằng có thể tạo ra trong kỳ đó. Chính sách của Công ty là theo dõi thường xuyên các yêu cầu về thanh khoản hiện tại và dự kiến trong tương lai nhằm đảm bảo Công ty duy trì đủ mức dự phòng tiền mặt, các khoản vay và đủ vốn mà các cổ đông cam kết góp nhằm đáp ứng các quy định về tính thanh khoản ngắn hạn và dài hạn hơn.

Thành phố Hồ Chí Minh, CHXHCN Việt Nam đến ngày 30 tháng 6 năm 2015

Các bảng dưới đây trình bày chi tiết các mức đáo hạn theo hợp đồng còn lại đối với tài sản tài chính và công nợ tài chính phi phái sinh và thời hạn thanh toán như đã được thỏa thuận. Các bảng này được trình bày dựa trên dòng tiền chưa chiết khấu của tài sản tài chính và dòng tiền chưa chiết khấu của công nợ tài chính tính theo ngày sớm nhất mà Công ty phải trả. Việc trình bày thông tin tài sản tài chính phi phái sinh là cần thiết để hiểu được việc quản lý rủi ro thanh khoản của Công ty khi tính thanh khoản được quản lý trên cơ sở công nợ và tài sản thuần.

Dưới 1 năm Từ 1 - 5 năm Tổng

VND VND VND

30/6/2015

Tiền 9.847.126.113 - 9.847.126.113 Phải thu khách hàng và phải thu

khác 236.900.458.294 67.899.981.976 304.800.440.270 Phải thu về cho vay ngắn hạn 519.169.521.643 - 519.169.521.643 Đầu tư tài chính - 3.020.697.329 3.020.697.329 765.917.106.050 70.920.679.305 836.837.785.355

Các khoản vay 180.448.824.153 975.785.675.822 1.156.234.499.975 Phải trả người bán và phải trả khác 189.995.800.912 361.444.638.289 551.440.439.201 Chi phí phải trả 38.955.731.225 - 38.955.731.225 409.400.356.290 1.337.230.314.111 1.746.630.670.401 Chênh lệch thanh khoản thuần 356.516.749.760 (1.266.309.634.806) (909.792.885.046)

Dưới 1 năm Từ 1 - 5 năm Tổng

VND VND VND

31/12/2014

Tiền 7.739.407.656 - 7.739.407.656 Phải thu khách hàng và phải thu

khác 261.299.147.783 57.899.981.976 319.199.129.759

Phải thu về cho vay ngắn hạn 435.963.786.314 - 435.963.786.314 Đầu tư tài chính 27.000.000.000 10.240.697.329 37.240.697.329 732.002.341.753 68.140.679.305 800.143.021.058

Các khoản vay 286.736.346.223 768.579.799.070 1.055.316.145.293

Phải trả người bán và phải trả khác 127.725.267.155 360.165.205.374 487.890.472.529 Chi phí phải trả 27.544.397.970 - 27.544.397.970

442.006.011.348 1.128.745.004.444 1.570.751.015.792 Chênh lệch thanh khoản thuần 289.996.330.405 (1.060.604.325.139) (770.607.994.734)

Ban Giám đốc đánh giá rủi ro thanh khoản ở mức cao. Công ty đang thực hiện cơ cấu lại các khoản vay và hoạt động kinh doanh của Công ty. Do đó, Ban Giám đốc tin tưởng rằng Công ty có thể tạo ra đủ nguồn tiền để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính khi đến hạn.

Thành phố Hồ Chí Minh, CHXHCN Việt Nam đến ngày 30 tháng 6 năm 2015