SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN
IV. QUY TRÌNH THÀNH LẬP ETF
1. Quy trình thành lập quỹ:
Bước 1: Nghiên cứu tài liệu về quỹ và mở tài khoản giao dịch
Nhà đầu tư có thể tham khảo các tài liệu như sau để tìm hiểu thêm về Quỹ ETF:
- Bản cáo bạch.
- Điều lệ Quỹ ETF.
- Cách thức giao dịch và hướng dẫn đầu tư Quỹ ETF.
- Thông báo phát hành lần đầu.
- Các tờ thông tin giới thiệu của Quỹ ETF.
Nhà đầu tư có thể tham khảo các tài liệu trên thông qua website của Công ty quản lý quỹ hoặc tại các Thành viên lập Quỹ /Đại lý phân phối chỉ định của Công ty.
Để thực hiện đăng ký góp vốn mua chứng chỉ quỹ ETF lần đầu, nhà đầu tư cần có tài khoản giao dịch chứng khoán tại các thành viên lưu ký, tài khoản giao dịch chứng khoán này là tài khoản giao dịch các chứng khoán niêm yết. Nhà đầu tư phải thực hiện đăng ký mua lô chứng chỉ quỹ ETF tại Thành viên lập quỹ (APs) được chỉ định.
Bước 2: Đăng ký góp vốn
Nhà đầu tư (cá nhân, pháp nhân)/Thành viên lập quỹ có sở hữu chứng khoán cơ cấu và đáp ứng yêu cầu về tỷ trọng, số lượng chứng khoán trong danh mục cơ cấu theo thông báo của Công ty quản lý quỹ tại ngày thực hiện giao dịch hoán đổi lấy lô chứng chỉ Quỹ ETF.
Trong thời gian Đăng ký góp vốn, Công ty quản lý quỹ sẽ công bố danh mục chứng khoán cơ cấu dự kiến cho 01 (một) lô chứng chỉ quỹ cho đợt chào bán lần đầu ra công chúng. Danh mục chứng khoán cơ cấu dự kiến này sẽ được cập nhật hàng tuần trong thời gian đăng ký góp vốn.
Nhà đầu tư gửi Phiếu đăng ký góp vốn thành lập quỹ đến các thành viên lập quỹ hoặc đại lý phân phối trước ngày kết thúc đăng ký góp vốn (ngày T) theo thông báo của Công ty quản lý quỹ.
Danh mục chứng khoán cơ cấu chính thức này sẽ được cập nhật vào trước ngày làm việc kế tiếp kể từ ngày kết thúc đăng ký góp vốn.
Bước 3: Thực hiện góp vốn
Sau khi danh mục chứng khoán cơ cấu chính thức được công bố, nhà đầu tư hoàn tất thủ tục thực hiện góp vốn mua chứng chỉ quỹ ETF với các hồ sơ như sau:
- Giấy đề nghị phong toả và chuyển quyền sở hữu chứng khoán cơ cấu góp vốn.
- Bảng kê chứng khoán cơ cấu góp vốn và văn bản xác nhận số dư của thành viên lưu ký nơi nhà đầu tư mở có tài khoản sử dụng chứng khoán cơ cấu để góp vốn.
Những trường hợp góp vốn bằng tiền do:
- Phát sinh chênh lệch giữa giá trị danh mục chứng khoán cơ cấu và giá phát hành của lô chứng chỉ quỹ ETF.
- Những mã chứng khoán nằm trong danh mục chứng khoán cơ cấu mà thành viên lập quỹ bị hạn chế đầu tư theo quy định của pháp luật, hoặc thành viên lập quỹ chưa thực hiện thủ tục giao dịch cổ phiếu quỹ theo quy định của pháp luật liên quan.
Những khoản góp vốn bằng tiền nêu trên sẽ được Quỹ ETF thực hiện việc mua đủ số lượng các mã chứng khoán mà Thành viên lập quỹ được góp bằng tiền. Quy trình và thời gian thực hiện mua các khoản góp vốn bằng tiền nêu trên được nêu chi tiết trong mục “Giai đoạn thực hiện góp vốn” của Bản cáo bạch của Quỹ ETF.
Nhà đầu tư/thành viên lập quỹ thực hiện gửi các hồ sơ thực hiện góp vốn nêu trên tới APs và đảm báo các khoản góp vốn bằng tiền được chuyển bằng hình thức chuyển khoản trực tiếp đến tài khoản của Quỹ tại Ngân hàng Giám sát bằng tiền Đồng Việt Nam vào ngày thực hiện góp vốn cuối cùng của đợt chào bán.
Thành viên lập quỹ/Đại lý phân phối sẽ tiến hành kiểm tra nhằm bảo đảm hồ sơ đăng ký góp vốn đã được cung cấp đầy đủ thông tin yêu cầu và ký hợp lệ.
Bước 4: Chuyển hồ sơ đăng ký góp vốn thành lập Quỹ đến đại lý chuyển nhượng
Thành viên lập Quỹ/Đại lý phân phối sẽ tiến hành kiểm tra tính đầy đủ, chính xác các thông tin ghi trên Phiếu đăng ký góp vốn và các hồ sơ liên quan mà nhà đầu tư đã cung cấp đồng thời:
- Thành viên lập Quỹ/Đại lý phân phối kiểm tra số lượng chứng khoán cơ cấu góp của nhà đầu tư đã đăng ký hoán đổi chứng chỉ Quỹ ETF trùng khớp với danh mục chứng khoán cơ cấu mà Công ty quản lý quỹ đã công bố trước đó.
- Thành viên lập Quỹ/Đại lý phân phối đối chiếu với ngân hàng giám sát số tiền nhà đầu tư thanh toán khoản góp vốn bằng tiền đã được chuyển vào tài khoản phong tỏa của Quỹ trước thời hạn kết thúc thời gian góp vốn.
- Thành viên lập Quỹ/Đại lý phân phối có thể yêu cầu nhà đầu tư bổ sung hoặc điều chỉnh hồ sơ/thông tin cần thiết theo đúng quy định.
Sau khi kiểm tra tính đầy đủ, chính xác của các hồ sơ đăng ký góp vốn từ nhà đầu tư, Thành viên lập quỹ/Đại lý phân phối tiến hành xử lý và lưu hồ sơ của nhà đầu tư đồng thời tổng hợp các lệnh và chuyển thông tin/ chỉ thị điện tử vào Hệ thống xử lý giao dịch của tổ chức cung cấp dịch vụ đại lý chuyển nhượng – Trung Tâm lưu ký chứng khoán (VSD).
Bước 5: Thực hiện phong toả chứng khoán cơ cấu và thực hiện phân bổ giao dịch
Sau khi nhận được tổng hợp lệnh đăng ký góp vốn mua chứng chỉ quỹ ETF từ Thành viên lập quỹ/Đại lý phân phối, VSD sẽ thực hiện kiểm tra số lượng chứng khoán cơ cấu đăng ký góp vốn và số tiền góp vốn (nếu có) có phù hợp với số lượng lô ETF mà nhà đầu tư, thành viên lập quỹ đăng ký đặt mua.
Trong trường hợp đầy đủ số lượng chứng khoán cơ cấu và số tiền góp vốn phù hợp với số lượng lô chứng chỉ quỹ ETF đăng ký đặt mua, VSD và ngân hàng giám sát phong tỏa chứng khoán cơ cấu và tiền góp vốn, và thông báo cho Công ty quản lý quỹ để hoàn tất các thủ tục thành lập quỹ.
Trong trường hợp số lượng chứng khoán cơ cấu và số tiền góp vốn không đủ so với số lượng lô chứng chỉ quỹ ETF đăng ký đặt mua:
- Thành viên lập quỹ, nhà đầu tư chỉ mua được số lượng lô chứng chỉ quỹ ETF tương ứng với số lượng chứng khoán cơ cấu góp vốn và tiền góp vốn thực tế.
- Sô lượng lô chứng chỉ quỹ ETF mà thành viên lập quỹ, nhà đầu tư đặt mua sẽ được Đại lý chuyển nhượng điều chỉnh xuống sao cho tròn lô chứng chỉ quỹ ETF (làm
(5) Đăng ký lập quỹ (6) Cấp phép thành lập quỹ
(7) ĐK niêm yết
(9) (8)
Đề nghị phong tỏa CKCC
tế. VSD sẽ thực hiện phong tỏa trên số lượng chứng khoán cơ cấu thực tế tương ứng với số lô chứng chỉ quỹ ETF đã điều chỉnh và thông báo cho Công ty quản lý quỹ để hoàn tất các thủ tục thành lập quỹ.
Các giao dịch đăng ký góp vốn không đủ chứng khoán cơ cấu theo danh mục tương ứng với một lô chứng chỉ quỹ ETF hoặc không nộp đủ tiền (nếu có) hoặc không có hồ sơ đề nghị phong tỏa sẽ coi là giao dịch không hợp lệ và không được thực hiện.
Sau khi tổ chức cung cấp dịch vụ Đại lý chuyển nhượng VSD thực hiện xong việc kiếm tra/đối chiếu các giao dịch đăng ký góp vốn và danh mục chứng khoán cơ cấu và phần tiền góp vốn chính xác và đúng thời hạn, VSD sẽ thực hiện việc phong toả chứng khoán cơ cấu tại tài khoản lưu ký chứng khoán của nhà đầu tư trong vòng hai ngày làm việc kể từ này kết thúc thời hạn thực hiện góp vốn.
Bước 6: Xác nhận quyền sở hữu, đăng ký, lưu ký chứng chỉ quỹ ETF
Trong vòng năm ngày, kể từ ngày Giấy chứng nhận đăng ký thành lập quỹ, Đại lý chuyển nhượng VSD sẽ thực hiện việc đăng ký lưu ký chứng chỉ quỹ ETF. Số lô chứng chỉ quỹ ETF mà thành viên lập quỹ, nhà đầu tư đã đăng ký góp vốn hợp lệ sẽ được tự động lưu ký và phân bổ vào tài khoản lưu ký của thành viên lập quỹ, nhà đầu tư. Quyền sở hữu của thành viên lập quỹ và nhà đầu tư đối với số chứng chỉ quỹ ETF nêu trên được xác lập từ thời điểm VSD lưu ký, phân bổ chứng chỉ quỹ vào tài khoản lưu ký.
Chuyển quyền sở hữu chứng khoán cơ cấu góp vốn: Số lượng chứng khoán cơ cấu của thành viên lập quỹ, nhà đầu tư dùng để góp vốn lập quỹ đang bị phong tỏa sẽ được chuyển từ tài khoản lưu ký của thành viên lập quỹ, nhà đầu tư sang tài khoản lưu ký của Quỹ ETF tại Ngân hàng giám sát.
Sau đó, Thành viên lập Quỹ/Đại lý phân phối dựa trên kết quả giao dịch được thông báo từ đại lý chuyển nhượng sẽ gởi kết quả đăng ký mua góp vốn đến Nhà đầu tư.
(1) (2)