4. Bằng chứng thực nghiệm
4.2. Những tác động kế toán trực tiếp
4.2.1. Những thay đổi về nhận biết và đo lường
Bảng 4.2.1, Phần B cho thấy những phát hiện của chúng tôi về những thay đổi trong nhận biết và đo lường [A.1 và A.2] trong các báo cáo hàng năm của 50 công ty STOXX Châu Âu của chúng tôi. Chúng tôi thực hiện điều này bằng cách phân tích các thay đổi trong ba con số được báo cáo: ảnh hưởng đến số dư đầu kỳ của thu nhập giữ lại, chênh lệch doanh thu theo IFRS 15 so với IAS 11/18 và chênh lệch lợi nhuận theo IFRS 15 so với IAS 11/18. Hầu hết các con số liên quan đến năm 2018 nhưng khi một công ty chọn áp dụng hồi tố IFRS 15 thì các con số liên quan đến năm 2016 hoặc 2017. Kết quả không được lập bảng cho thấy chỉ có 25% công ty chọn áp dụng hồi tố. Các tác động là nhỏ đối với hầu hết các công ty, nhưng có ý nghĩa đối với một số công ty từ các ngành cụ thể. Gần một nửa số công ty mẫu (48%) nói rằng ảnh hưởng của IFRS 15 về tổng thể là không đáng kể. Ngoài ra, các phân tích dưới đây ngụ ý rằng có nhiều công ty khác mà sự thay đổi về số lượng không quan trọng, mặc dù họ không đưa ra tuyên bố xác nhận điều này.
Chi tiết ba con số được phân tích là: Thứ nhất, ΔRE là sự thay đổi của số dư đầu kỳ của lợi nhuận giữ lại chia cho số dư đầu kỳ tương ứng của vốn chủ sở hữu.
Thứ hai, ΔR là chênh lệch doanh thu giữa IFRS 15 và IAS 11/18 chia cho doanh thu IFRS 15. Thứ ba, ΔP là chênh lệch lợi nhuận giữa IFRS 15 và IAS 11/18 chia cho doanh thu theo IFRS 15. Chúng tôi không sử dụng lợi nhuận làm công cụ giảm phát vì nó có các đặc tính không mong muốn (ví dụ: nó có thể nhỏ và do đó có thể không rõ liệu ΔP cao là do chênh lệch lớn về lợi nhuận giữa IFRS 15 và IAS 11/18 hay do lợi nhuận theo IFRS 15 nhỏ). Đối với ΔRE, hầu hết các công ty công bố những con số cần thiết. Đối với 14 công ty, chúng tôi đặt ΔRE bằng 0 vì họ không công bố con số nhưng tuyên bố rằng ảnh hưởng của IFRS 15 là không quan trọng. Đối với ΔR và ΔP, hầu hết các công ty không công bố các con số cần thiết. Đối với các công ty không công bố thông tin, chúng tôi giả định rằng ảnh hưởng không đáng kể và đặt ΔR và ΔP bằng không. Khi chúng tôi tính toán giá trị trung bình, trung vị, tối thiểu và tối đa, chúng tôi sử dụng các giá trị tuyệt đối cho sự thay đổi/chênh lệch, nghĩa là chúng tôi không xem xét dấu hiệu của tác động (mặc dù điều này được thực hiện trong ba cột cuối cùng của Bảng 4.2.1).
Về tác động đối với lợi nhuận giữ lại dưới dạng phần trăm vốn chủ sở hữu (ΔRE), mức thay đổi tuyệt đối trung bình là 1,88% nhưng mức thay đổi trung vị chỉ là 0,05%. Ba hãng viễn thông có mức điều chỉnh dương lớn (lần lượt là 5,79%, 3,63%
và 3,03% đối với Deutsche Telekom, Vodafone và Telefónica) và Airbus và Safran có mức điều chỉnh âm lớn (lần lượt là 57,31% và 11,55%). Khi chúng tôi loại trừ Airbus, ΔRE trung bình là 0,70%. Đối với Airbus, một lý do quan trọng cho việc cắt giảm là “doanh thu và chi phí sản xuất nhất định liên quan đến việc sản xuất máy bay được ghi nhận tại một thời điểm (ví dụ: khi giao máy bay cho khách hàng)”, thay vì được ghi nhận theo từng giai đoạn. trong thời gian sản xuất (Báo cáo tài chính 2018, tr. 18). Ngoài ra, ΔRE tương đối cao đối với Airbus là do số dư đầu kỳ của vốn chủ sở hữu tương đối thấp.
Bảng 4.2.1. Ảnh hưởng kế toán của việc triển khai IFRS 15 tại 50 công ty STOXX Châu Âu năm 2018.
Mean Median
Min Max #Δ >0 #Δ =0 #Δ < 0
Phần A: Các vấn đề kiểm toán chính (KAM)
#KAM 4.35 4 2 7
KAM về doanh thu 48%
KAM về doanh thu năm trước
50%
KAM bao gồm triển khai IFRS 15
17%
KAM với “IFRS 15”
trong tiêu đề
8%
Phần B: Nhận biết và đo lường các thay đổi [A.1 và A.2]
Công ty báo cáo rằng ảnh hưởng không quan trọng
48%
Δ Lợi nhuận giữ lại / vốn chủ sở hữu [ΔRE]
1.88
%
0.05% 0% 57.3 1%
11 17 20
ΔRE không bao gồm công ty Airbus
0.70
%
0.05% 0% 11.5 5%
11 17 19
Ảnh hưởng (ΔRE)
>1%
13%
Ảnh hưởng (ΔRE)
>1% không bao gồm công ty tài chính
17%
Δ Doanh thu / doanh thu [ΔR]
0.72
%
0% 0% 13.1
2%
5 33 10
Ảnh hưởng (ΔR)>1% 13%
Ảnh hưởng (ΔR) >1%
không bao gồm các công ty tài chính
17%
Δ Lợi nhuận / doanh thu [ΔP]
0.16
%
0% 0% 1.61
%
4 38 6
Ảnh hưởng (ΔP)>1% 8%
Ảnh hưởng (ΔP) >1%
không bao gồm công ty tài chính
11%
Phần C: Những thay đổi về công bố thông tin [A.4]
# Trang báo cáo doanh thu
0.89 0.75 0 6
# Trang báo cáo doanh thu năm trước
0.46 0.25 0 1.75
Δ Trang báo cáo doanh thu
0.43 0 -0.25 5 21 26 1*
Báo cáo doanh thu riêng
38%
Báo cáo doanh thu riêng năm trước
25%
Lưu ý: Bảng này báo cáo các tác động kế toán của việc triển khai IFRS 15 tại 50 công ty STOXX Châu Âu vào năm 2018. Phần A cung cấp thông tin về các vấn đề kiểm toán chính (KAM). Phần B cho thấy thông tin về các thay đổi về nhận dạng và đo lường [A.1 và A.2] thông qua những thay đổi về các con số được báo cáo. Phần C báo cáo thông tin về những thay đổi trong việc công bố thông tin [A.4]. Tất cả dữ liệu được thu thập thủ công từ các báo cáo hàng năm. Kết quả dựa trên 48 công ty, như được mô tả trong phần chú thích của Bảng 1. Các công ty mẫu của chúng tôi đã áp dụng IFRS 15 trong kỳ kế toán kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2018 hoặc ngày gần nhất, ngoại trừ Siemens (đã áp dụng IFRS 15 trong kỳ kế toán kết thúc vào ngày 30 tháng 12 năm 2018). Để đơn giản hoá, chúng tôi gọi tất cả các báo cáo thường niên này là báo cáo “2018”. Mọi dữ liệu “năm trước” đều liên quan đến khoảng thời gian trước khi triển khai IFRS 15. Hầu hết các hàng báo cáo dữ liệu phân đôi, ngoại trừ những hàng bắt đầu bằng “#” (biểu thị “số lượng”) hoặc “Δ” (biểu thị “thay đổi”).
Dữ liệu phân đôi được mã hóa thành 1 (có) hoặc 0 (không) và chúng tôi báo cáo giá trị trung bình (dưới dạng phần trăm). Đối với các hàng bắt đầu bằng “#”, chúng tôi báo cáo giá trị trung bình, trung vị, giá trị nhỏ nhất (Tối thiểu) và giá trị lớn nhất (Tối đa). Đối với các hàng bắt đầu bằng “Δ”, chúng tôi báo cáo giá trị trung bình, trung vị,
giá trị nhỏ nhất (Tối thiểu) và giá trị lớn nhất (Tối đa), được trình bày dưới dạng phần trăm cho các tỷ lệ. Ngoài ra, chúng tôi báo cáo số lượng công ty có dữ liệu tăng (#Δ
> 0), không thay đổi (#Δ = 0) hoặc giảm (#Δ < 0).
Trong Phần B, “Δ lợi nhuận giữ lại” là thay đổi của số dư đầu kỳ của lợi nhuận giữ lại, “vốn chủ sở hữu” là số dư đầu kỳ tương ứng của vốn chủ sở hữu, “Δ doanh thu” (“Δ lợi nhuận”) là chênh lệch trong doanh thu (lợi nhuận) giữa IFRS 15 và IAS 11/18 và “doanh thu” là doanh thu theo IFRS 15. Hầu hết các con số liên quan đến năm 2018 nhưng khi một công ty chọn áp dụng hồi tố IFRS 15 thì các con số này liên quan đến năm 2016 hoặc 2017. Đối với ΔRE, hầu hết các công ty đều công bố các con số bắt buộc. Đối với 14 công ty, chúng tôi đặt ΔRE bằng 0 vì họ không công bố nhưng tuyên bố rằng ảnh hưởng của IFRS 15 là không đáng kể. Đối với ΔR và ΔP, hầu hết các công ty không công bố các con số cần thiết. Đối với các công ty không công bố thông tin, chúng tôi giả định rằng ảnh hưởng không đáng kể và đặt ΔR và ΔP bằng không. Khi chúng tôi tính toán giá trị trung bình, trung vị, tối thiểu và tối đa, chúng tôi sử dụng các giá trị tuyệt đối cho thay đổi, tức là chúng tôi không xem xét dấu hiệu của hiệu ứng (điều này được thực hiện trong ba cột cuối cùng). Ngoài ra, khi chúng tôi tính giá trị trung bình, trung vị, tối thiểu và tối đa, chúng tôi đặt ΔRE của GlaxoSmithKline thành 0. Điều này là do công ty có Δ thu nhập giữ lại là 4 triệu bảng Anh, âm vốn chủ sở hữu của cổ đông là 68 triệu bảng Anh và tuyên bố rằng
“IFRS 15 không có tác động trọng yếu” (Báo cáo thường niên 2018, trang 145). Các công ty tài chính là ngân hàng và công ty bảo hiểm (xem Bảng 1).
Trong Phần C, chúng tôi đếm số trang trong các ghi chú chủ yếu là về doanh thu. Cụ thể, bất kỳ nội dung nào lên đến một phần tư trang được tính là 0,25, bất kỳ nội dung nào từ một phần tư đến một nửa trang được tính là 0,5 và bất kỳ nội dung nào từ một nửa đến ba phần tư trang được tính là 0,75. Trong số liệu của chúng tôi, chúng tôi không bao gồm phần “doanh thu” trong lưu ý chung của công ty về chính sách kế toán. Công bố doanh thu có thể là một phần của ghi chú về báo cáo bộ phận, nhưng chúng tôi chỉ tính nếu nó chủ yếu là về doanh thu, nghĩa là chúng tôi không tính công bố (ví dụ: ở dạng bảng) báo cáo doanh thu cùng với các con số khác (chẳng hạn như lợi nhuận hoặc tài sản). Về ghi chú doanh thu riêng, các ngân hàng và công ty bảo hiểm thường có ghi chú về “thu nhập từ phí và hoa hồng” và thu nhập đó nằm
trong phạm vi của IFRS 15. Tuy nhiên, chúng tôi không coi “thu nhập từ phí và hoa hồng” là một ghi chú doanh thu riêng biệt.
Điều này liên quan đến Reckitt Benckiser và có thể được giải thích bằng sự thay đổi trong các phân khúc hoạt động. Các phân khúc trước đó dựa trên các khu vực địa lý và công ty đã công bố dữ liệu doanh thu bổ sung cho các ngành kinh doanh của mình (chúng tôi đã ghi là 0,25 trong “năm trước”). Số liệu cao hơn – xem các cột
“#Δ < 0” và “#Δ > 0” trong Bảng 2. Ảnh hưởng lớn nhất đối với Airbus và National Grid, với mức giảm doanh thu lần lượt là 13,12% và 8,22%. Airbus đã được thảo luận ở trên. Đối với Lưới điện Quốc gia, điều này chủ yếu là do “một số doanh thu chuyển đổi nhất định […] sẽ được ghi nhận trừ chi phí vận hành, trong khi trước đây chúng được ghi nhận là tổng chi phí vận hành” (Báo cáo và Tài khoản Thường niên 2018/19, trang 188). Ảnh hưởng của việc này là doanh thu và chi phí hoạt động đều giảm đi một lượng như nhau.
Về chênh lệch lợi nhuận giữa IFRS 15 và IAS 11/18 tính theo phần trăm doanh thu IFRS 15 (ΔP), chênh lệch trung bình tuyệt đối là 0,16% và chênh lệch lớn nhất là 1,61%. Chỉ 8% các công ty mẫu của chúng tôi và 11% các công ty phi tài chính của chúng tôi trải qua sự điều chỉnh ΔP trên 1%. Sáu công ty cho thấy con số lợi nhuận theo IFRS 15 thấp hơn so với IAS 11/18 và bốn công ty cho thấy con số cao hơn – xem các cột “#Δ < 0” và “#Δ > 0” trong Bảng 2. Điều này không cho thấy một xu hướng rõ ràng . Do đó, ảnh hưởng của IFRS 15 đối với lợi nhuận nhìn chung là không đáng kể.
Kết quả của chúng tôi cho thấy rằng ảnh hưởng đối với các con số được báo cáo là nhỏ đối với hầu hết các công ty. Ví dụ: số dư đầu kỳ năm 2018 của Nestlé về vốn chủ sở hữu là 82.870 triệu Franc Thụy Sĩ và doanh thu theo IFRS 15 năm 2018 của công ty là 89.590 triệu Franc Thụy Sĩ. Tác động của việc triển khai IFRS 15 là số dư đầu kỳ của thu nhập được hoàn lại giảm 268 triệu, doanh thu giảm 169 triệu và lợi nhuận giảm 25 triệu Franc Thụy Sĩ. Những thay đổi tương đối nhỏ này có thể hiểu được khi công ty công bố rằng tác động chính là “một tỷ lệ nhỏ doanh thu (dưới 0,5%
doanh thu hàng năm) được ghi nhận trung bình 2 ngày sau đó theo tiêu chuẩn mới”
(Báo cáo tài chính 2018, tr. 75).
Các cuộc phỏng vấn của chúng tôi cho thấy rằng những phát hiện của chúng tôi dựa trên 50 công ty của STOXX Châu Âu được áp dụng rộng rãi hơn. Kiểm toán viên nói: “Và một trong những điều khiến tôi rất ấn tượng là chuẩn mực có ít tác động đối với nhiều công ty trong số những công ty này bởi vì họ có những công việc kinh doanh khá đơn giản […]. Rõ ràng là có rất nhiều trường hợp ngoại lệ đối với điều đó nhưng tôi muốn nói rằng khi bạn nhìn tổng thể, bạn sẽ thấy khá nhiều doanh nghiệp bị ảnh hưởng tương đối ít […]. Và sau đó, tương đối ít nơi có sự thay đổi thực tếmạnh mẽ.”
Cố vấn cũng xác nhận điều này và cũng nhận thấy rằng việc thiếu nhiều thay đổi hơn là điều hơi ngạc nhiên: “Cá nhân tôi thấy hơi ngạc nhiên khi chúng tôi không có nhiều thay đổi hơn đối với ghi nhận doanh thu khi chuyển sang IFRS 15. […] Và tôi chưa thấy nhiều công ty tăng trưởng doanh thu hơn tôi mong đợi.”