PHẦN 2: GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
2.4. Phân tích kỹ thuật
2.4.1. Đường bình quân động ( Moving Average)
Chú thích:
● Đường màu xanh là đường trung bình động tính theo giá đóng cửa của chu kỳ 20 ngày (ngắn hạn).
● Đường màu cam là đường trung bình động tính theo giá đóng cửa của chu kỳ 50 ngày (trung hạn).
19 Nhìn vào biểu đồ ta thấy:
ãVào ngày 24/2 đường giỏ cắt đường MA(20), MA(50) từ trờn xuống => Giỏ cổ phiếu có xu hướng giảm
ãTừ ngày 24/2 - 16/5: Giỏ nằm dưới cỏc đường MA => Thi thị trường cú xu hướng giảm giá. Có thể thấy khi thị trường có downtrend, MA hoạt động như một vùng kháng cự tốt cho giá. Giá thường điều chỉnh chạm lại các đường MA ngắn hạn rồi tiếp tục giảm giá. Trong khoảng thời gian này giá biến động mạnh và (mức giá trung bình) giảm sâu từ 17,81 xuống 11,97 tức hơn 30%.
ãNgày 23/5 ta lại thấy cỏc nến vượt khỏi MA(20) tức là vượt lờn khỏi đường kháng cự, hơn nữa đường giá cắt đường MA(20), MA(50) từ dưới lên => xu hướng tăng giá trong ngắn, trung hạn.
ãTừ giữa thỏng 7 đến giữa thỏng 9, đường giỏ và cỏc đường SMA quấn vào nhau, SMA khá bằng phẳng => thị trường không có xu hướng rõ ràng.
ãKết hợp đường trung bỡnh ngắn hạn và dài hạn:
ã
Ngày 29/9-30/9, đường bình quân động ngắn hạn MA(20) cắt các đường bình quân động trung và dài hạn MA(50), MA(100) từ trên xuống => giá có xu hướng giảm, dự báo tín hiệu bán.
ãTừ cuối thỏng 9 đến đầu thỏng 11, đường giỏ nằm dưới cỏc đường MA, khụng vượt qua mức kháng cự, giá cổ phiếu POW giảm trên 20%.
ãĐến ngày 8/11: Nến lại một lần nữa vượt khỏi đường khỏng cự, đường giỏ cắt đường MA(20) từ dưới lên => giá có kỳ vọng tăng trong ngắn hạn
2.4.2. MACD
Chú thích:
Đường màu xanh là đường MACD
Đường màu vàng là đường tín hiệu (Signal Line) Đường nét đứt là đường trung tâm (Đường 0) Từ biểu đồ nến ta có thể thấy
Từ tháng 12 năm 2021- 7/01/2022, ta có thể quan sát thấy MACD cắt với đường tín hiệu theo hướng từ trên xuống có thể thấy giá sẽ giảm theo xu hướng của thị trường…Ngoài ra, từ ngày 10/01 ta có thể thấy trong thời gian này MACD chuyển từ + sang - thì đây là tín hiệu cho biết xu hướng giá giảm.
Tại ngày 25/01 đường MACD cắt đường tín hiệu theo hướng từ dưới lên tại đường 0 là đường tham chiếu có thể thấy giá sẽ theo xu hướng tăng lúc này các nhà đầu tư nên vào.
21
Từ cuối tháng 2 đầu tháng 3 trở đi, ta có thể thấy MACD tạo hội tụ hướng xuống đây là tín hiệu đảo chiều giá từ tăng sang giảm, các nhà đầu tư có thể bán hoặc tránh mua vào thời điểm này.
Tại ngày 15/05/2022 ta có thể thấy đường MACD cắt với đường tín hiệu theo hướng từ dưới lên mang ý nghĩa giá sẽ tăng theo xu hướng POW sẽ hồi phục sau thời gian giảm khá dài.
Ngày 17/06/2022 MACD giao cắt với đường Signal line theo hướng từ trên xuống báo hiệu giá sẽ giảm sâu qua đường 0, từ tháng 7 đến 10/09/2022 đường MACD và đường tín hiệu đi ngang báo hiệu giá sẽ không biến động mấy trong thời gian này.
Tại ngày 12/09 đường tín hiệu và đường MACD sẽ cắt nhau từ trên xuống báo hiệu giá sẽ giảm sâu nhưng có thể thấy cuối tháng 10 đầu tháng 11 hai đường đã cắt nhau theo hướng từ dưới lên, có thể thấy giá POW bắt đầu tăng mạnh trở lại vượt mức đường 0 trong thời gian cuối năm.
Vì vậy, nhóm quyết định đầu tư vào POW tại ngày 9/11/2022.
2.4.3. RSI
Dựa vào biểu đồ, ta có thể thấy được RSI của POW trong năm 2022 chủ yếu dao động ở trong khoảng 30 – 70. Vào khoảng tháng 5 đường RSI giảm xuống dưới
ngưỡng 30 lần đầu tiên kể từ đầu năm 2022. Khi giá cổ phiếu rơi xuống vùng quá bán thì có khả năng cổ phiếu sẽ điều chỉnh về mức giá phù hợp và cân bằng. Tuy nhiên, do giá cổ phiếu dao động theo xu hướng giảm ở tháng 10 nên cuối tháng 9 - đầu tháng 10 tình trạng mua của POW giảm rõ rệt xuống vùng quá bán (30) sau đó đã có xu hướng quay lại vùng trung tính. Dựa vào biểu đồ, chúng em đưa ra dự đoán RSI sẽ tiếp tục tăng vào tháng 12/2022.
2.4.4. Bollinger Bands
Dựa vào biểu đồ, ta có thể thấy: giai đoạn tháng 12/2021, tháng 6 và tháng 9/2022 đường giá chạm đường Upper band và có xu hướng vượt ra ngoài đường bao kèm theo khối lượng giao dịch lớn, ngay sau đó mức giá cổ phiếu giảm sút đi đáng kể.
Cho đến đầu tháng 10/2022, giá cổ phiếu đã bám vào đường Lower Band của Bollinger Bands và dải này đang bung nén mạnh nên xu hướng giảm vẫn còn. Khối lượng giao dịch trong phiên sụt giảm mạnh cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư.
Tuy nhiên, xét theo xu hướng tích cực, nến đang vượt quá band dưới vào giữa tháng 11 nên có thể trong tháng 12 sẽ có xu hướng lùi lại về band giữa => POW có xu hướng tăng. Đặc biệt ở giai đoạn đường bollinger thu hẹp lại ở tháng 11 (giá ít biến động) sẽ báo động thị trường sắp có những biến động lớn ở tháng 12, có thể là tăng rất mạnh.
2.4.5. Dự báo cổ phiếu POW trong tương lai
Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam - CTCP (HOSE: POW) là một trong những nhà cung cấp điện lớn nhất Việt Nam. Với tình hình kinh tế lãi suất tăng và có
23
nhiều biến động doanh nghiệp có thể không có cho mình tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ như dự kiến. Tuy nhiên, về lâu dài, với triển vọng tăng trưởng cao của ngành điện, cùng với đó là nhiều dự án điện khí đi đúng với xu hướng phát triển của đất nước, POW là một lựa chọn tốt cho đầu tư dài hạn. Xét cho dài hạn, trong giai đoạn 2021 - 2025, EVN dự báo 2 kịch bản nhu cầu phụ tải điện: Phương án cơ sở, tăng trưởng nhu cầu điện khoảng 8.6%/năm và Phương án lạc quan (với kịch bản kinh tế phục hồi mạnh sau COVID-19, đồng thời có xem xét đến khả năng có làn sóng dịch chuyển đầu tư của các doanh nghiệp FDI vào Việt Nam) tăng trưởng 9.4%/năm.
Theo EVN, với hai kịch bản tăng trưởng này, hệ thống điện sẽ đảm bảo cung ứng đủ điện trong toàn bộ giai đoạn 2021 - 2025. Tuy nhiên, ở phương án phụ tải cao, để đáp ứng đủ nhu cầu phụ tải, hệ thống cần huy động thêm các nguồn điện dầu với sản lượng tương đương 4.7 tỷ kWh năm 2023 và tương đương 3.8 tỷ kWh vào năm 2024.
Dự kiến tới năm 2030, tổng công suất đặt nguồn điện của Việt Nam đạt 137.2 GW.
Đến năm 2045 tổng công suất đặt của nguồn điện đạt gần 276.7 GW. Cơ cấu nguồn điện cho thấy quy hoạch điện VIII khuyến khích phát triển mạnh mẽ năng lượng tái tạo (ngoài thuỷ điện), từ khoảng 13% năm 2020 lên tới gần 30% năm 2030 và 44%
năm 2045. Đây là xu hướng phù hợp với sự phát triển của trên thế giới. Với tốc độ công nghiệp hóa và đô thị hóa cao, ngành điện triển vọng sẽ phục hồi và tăng trưởng mạnh trở lại trong thời gian tới.
Về đầu tư ngắn hạn qua phần phân tích kỹ thuật MA, MACD, RSI, Bollinger Bands ta thể thấy trong ngắn hạn là tháng 12 năm 2022 và đầu năm 2023 có sự biến động tăng về giá của POW. Nhà đầu tư có thể suy nghĩ đến việc đầu tư vào cổ phiếu này đối với ngắn hạn.