Chương 2. PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY TNHH MTV HÓA CHẤT 21 GIAI ĐOẠN 2010 - 2014
2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng tổng tài sản
Doanh thu thuÇn Sức sản xuất =
của tổng TS Tổng TS bình quân (1.17)
Lợi nhuận sau thuế Sức sinh lợi =
của tổng TS Tổng TS bình quân (1.18)
Ta thấy sức sản xuất và sức sinh lợi của tổng tài sản của Công ty năm 2011 đạt 3,0823 và 0,1386 có nghĩa là với mỗi 1.000 đồng tài sản tham gia vào hoạt động kinh doanh chỉ mang về cho công ty 3,0823 đồng doanh thu và 0,1386 đồng lợi nhuận. Sang năm 2012, sức sản xuất giảm còn 3,0377, sức sinh lợi tăng lên 0,1436.
Sau đây ta sẽ xem xét ảnh hưởng của các nhân tố tổng tài sản và doanh thu, lợi nhuận lên sức sản xuất và sức sinh lợi của tổng tài sản.
Triệu đồng
Bảng 2.3. Sức sản xuất và sinh lợi của tổng TS
Chỉ tiêu
DT thuần về bán hàng và
CCDV (Trđ)
Lợi nhuận sau thuế
(Trđ)
Tổng TS bình quân (Trđ)
Sức SX của tổng
TS
Sức sinh lợi của tổng TS
Năm 2010 908.358 37.719 327.608 2,7727 0,1151 Năm 2011 1.042.364 46.888 338.178 3,0823 0,1386 Năm 2012 1.062.507 50.216 349.774 3,0377 0,1436 Năm 2013 1.067.529 49.487 359.548 2,9691 0,1376 Năm 2014 1.022.395 59.353 355.848 2,8731 0,1668 So sánh
2011/2010
Chênh lệch 134.006 9.169 10.570 0,3096 0,0235
% 14,75 24,31 3,23 11,17 20,42
So sánh 2012/2011
Chênh lệch 20.143 3.328 11.596 -0,0446 0,0049
% 1,93 7,10 3,43 -1,45 3,55
So sánh 2013/2012
Chênh lệch 5.022 -729 9.774 -0,0686 -0,0059
% 0,47 -1,45 2,79 -2,26 -4,13
So sánh 2014/2013
Chênh lệch -45.134 9.866 -3.700 -0,0960 0,0292
% -4,23 19,94 -1,03 -3,23 21,18
Bình quân Chênh lệch 28.509 5.409 7.060 0,0251 0,0129
% 3,23 12,47 2,11 1,06 10,26
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty TNHH MTV Hóa chất 21) Các ký hiệu sử dụng:
- DTi, L.Ni: doanh thu, lợi nhuận của công ty năm i - TTSi: Tổng tài sản bình quân năm i
- SSXTTS, SSLTTS: chênh lệch sức sản xuất và sức sinh lợi của tổng tài sản năm i+1 và năm i
- SSXTTS(X),SSLTTS(X): chênh lệch sức sản xuất và sức sinh lợi của tổng tài sản năm i+1 và năm i do ảnh hưởng của nhân tố X.
+ Mức ảnh hưởng của nhân tố TTS lên SSX của TTS:
TTS i i
i 1 i
DT DT
SSX (TTS)
TTS TTS (1.19)
+ Mức ảnh hưởng của nhân tố DT lên SSX của TTS:
TTS i 1 i
i 1 i 1
DT DT
SSX (DT)
TTS TTS (1.20)
Tổng hợp ảnh hưởng của cả hai nhân tố tổng tài sản và doanh thu lên SSX của tổng tài sản của công ty như sau:
SSXTTS SSXTTS(TTS) SSXTTS(DT) (1.21 + Mức ảnh hưởng của nhân tố TTS lên SSL của TTS:
TTS i i
i 1 i
LN LN
SSL (TTS)
TTS TTS (1.22)
+ Mức ảnh hưởng của nhân tố LN lên SSL của TTS:
TTS i 1 i
i 1 i 1
LN LN
SSL (DT)
TTS TTS (1.23)
Tổng hợp ảnh hưởng của cả hai nhân tố tổng tài sản và lợi nhuận lên SSL của tổng tài sản của công ty như sau:
TTS TTS TTS
SSL SSL (TTS) SSL (DT)
(1.24)
Hình 2.4. Biểu đồ tổng TS bình quân giai đoạn 2010-2014 Triệu đồng
Bảng 2.4. Tổng hợp ảnh hưởng của các nhân tố lên SSX và SSL của TTS
Đơn vị tính: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1 Doanh thu thuần về bán hàng và CCDV 908.358 1.042.364 1.062.507 1.067.529 1.022.395
2 Lợi nhuận sau thuế 37.719 46.888 50.216 49.487 59.353
3 Tổng TS bình quân 327.608 338.178 349.774 359.548 355.848
4 Sức SX của tổng TS 2,7727 3,0823 3,0377 2,9691 2,8731
5 Sức sinh lợi của tổng TS 0,1151 0,1386 0,1436 0,1376 0,1668
6 Chênh lệch SSX do ảnh hưởng của TTS - -0,0867 -0,1022 -0,0826 0,0309
7 Chênh lệch SSX do ảnh hưởng của DT - 0,3963 0,0576 0,0140 -0,1268
8 Tổng hợp chênh lệch của SSX do ảnh hưởng của TTS và DT - 0,3096 -0,0446 -0,0686 -0,0960
9 Chênh lệch SSL do ảnh hưởng của TTS - -0,0036 -0,0046 -0,0039 0,0014
10 Chênh lệch SSL do ảnh hưởng của DT - 0,0271 0,0095 -0,0020 0,0277
11 Tổng hợp chênh lệch của SSL do ảnh hưởng của TTS và DT - 0,0235 0,0049 -0,0059 0,0292 (Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty TNHH MTV Hóa Chất 21)
Do tổng tài sản trung bình của công ty năm 2012 tăng so với tổng tài sản trung bình của năm 2011 nên đã làm cho sức sản xuất của tổng tài sản giảm đi 0,1022.
Khi xét đến sức sản xuất của bất kỳ yếu tố đầu vào nào, doanh thu luôn là nhân tố làm tăng sức sản xuất của các yếu tố đầu vào đó vì doanh thu năm 2012 tăng 20,143 tỷ đồng so với doanh thu năm 2011. Với sức sản xuất của tổng tài sản, doanh thu tăng đã làm cho sức sản xuất của tổng tài sản tăng lên 0,0576. Tổng hợp ảnh hưởng của cả hai nhân tố tổng tài sản và doanh thu lên sức sản xuất của tổng tài sản của công ty năm 2012 là -0,0446.
Khi tổng tài sản tăng lên một lượng 11,596 tỷ đồng đã làm cho sức sinh lợi của tổng tài sản giảm đi 0,0046, có nghĩa là khi tài sản tăng lên 1.000 đồng thì làm ảnh hưởng giảm sức sinh lợi của tổng tài sàn đi 4,6 đồng. Như vậy, tổng tài sản ảnh hưởng không nhiều đến sức sinh lợi của tổng tài sàn.
Do lợi nhuận năm 2012 tăng 3,328 tỷ đồng làm cho sức sinh lợi của tổng tàỉ sản tăng thêm 0,0095. Tổng hợp ảnh hưởng của cả hai nhân tố tổng tài sản và lợi nhuận lên sức sinh lợi của tổng tài sản của công ty năm 2012 là 0,0049.
Điều đó có nghĩa là mỗi 1.000 đồng tài sản trung bình của năm 2012 sinh lợi nhiều hơn mỗi 1.000 đồng tài sản trung bình của năm 2011 là 4,9 đồng. Như vậy trong năm 2012 công ty sử dụng tổng tài sản có hiệu quả hơn so với năm 2011, thể hiện ở chỗ sức sinh lợi tăng 0,1436.