PHẦN IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1. THỰC TRẠNG SỬ DỤNG TÀI SẢN VÀ KẾT QUẢ HUY ðỘNG VỐN TẠI NHÀ MÁY QUY CHẾ TỪ SƠN
4.1.1. Thực trạng sử dụng tài sản tại Nhà máy Quy chế Từ Sơn
Tỡnh hỡnh quản lý và sử dụng tài sản của doanh nghiệp là sự ủỏnh giỏ biến ủộng của cỏc bộ phận cấu thành tài sản của doanh nghiệp. ðể từ ủú thấy ủược trỡnh ủộ sử dụng vốn, việc phõn bổ giữa cỏc loại tài sản trong quỏ trỡnh hoạt ủộng kinh doanh cú hiệu quả và hợp lý hay khụng.
Bảng 4.1: Cơ cấu tài sản của Nhà máy Quy chế Từ Sơn
Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010
Chỉ tiêu Giá trị
(Tr.ủ) (%) Giỏ trị
(Tr.ủ) (%) Giỏ trị (Tr.ủ) (%)
Tốc ủộ PTBQ (%)
A. Tài sản ngắn hạn 24.804 54,49 26.510 57,62 23.203 50,15 96,72
I. Tiền và cỏc khoản tương ủương tiền 413 1,67 590 2,23 777 3,35 137,16 III. Phải thu ngắn hạn 9.483 38,23 10.223 38,56 10.612 45,74 105,79 1. Phải thu khách hàng 8.861 93,44 9.434 92,28 8.879 83,67 100,10 2. Trả trước cho người bán 19 0,20 101 0,99 53 0,50 167,02 3. Các khoản phải thu khác 602 6,35 687 6,72 911 8,58 123,02 4. Dự phũng phải thu ngắn hạn khú ủũi 0 0,00 0 0,00 768 7,24 - IV. Hàng tồn kho 14.227 57,36 15.493 58,44 11.608 50,03 90,33 V. Tài sản ngắn hạn khác 680 2,74 203 0,77 204 0,88 54,77 1. Thuế và các khoản phải thu NN 76 11,18 67 33,00 0 0,00 0,00 2. Tài sản ngắn hạn khác 604 88,82 136 67,00 204 100,00 58,12 B. Tài sản dài hạn 20.712 45,50 19.501 42,38 23.063 49,85 105,52 I. Tài sản cố ủịnh 20.712 100,00 19.501 100 23.063 100,00 105,52 Tổng tài sản 45.517 100 46.011 100 46.266 100 100,82
(Nguồn: Báo cáo tài chính Nhà máy Quy chế Từ Sơn)
Phõn tớch vấn ủề này trờn cơ sở phõn tớch một số chỉ tiờu cơ bản như:
Tỷ trọng của tài sản lưu ủộng và ủầu tư tài chớnh ngắn hạn chiếm trong tổng tài sản của doanh nghiệp, tỷ trọng của tài sản cố ủịnh và ủầu tư tài chớnh dài hạn chiếm trong tổng số tài sản của doanh nghiệp…Trờn cơ sở ủú xem doanh nghiệp ủó phõn bổ vốn hợp lý hay chưa, kết cấu vốn của doanh nghiệp cú phự hợp với ủặc ủiểm loại hỡnh sản xuất kinh doanh, phự hợp với tỡnh hỡnh thực tế trên thị trường hay không.
Tốc ủộ phỏt triển tài sản của Nhà mỏy Quy chế Từ Sơn cú xu hướng tăng chủ yếu về tài sản dàn hạn, do doanh nghiệp có chiến lược phát triển và ủầu tư dài hạn, ủiều này phự hợp với ủặc ủiểm sản xuất của doanh nghiệp phải chỳ trọng ủầu tư vào mỏy múc thiết bị, nõng cao năng lực sản xuất. Tốc ủộ phỏt triển của tài sản gắn hạn cú xu hướng giảm chủ yếu do tài sản ngắn hạn khác và hàng tồn kho giảm.
4.1.1.1. Tài sản ngắn hạn
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000
2008 2009 2010
46.00 48.00 50.00 52.00 54.00 56.00 58.00 60.00
TSNH TỔNG TS
TỶ TRỌNG TSNH/TTS
Biểu ủồ 4.1: Tỷ trọng TSNH/ Tổng TS
Từ bảng 4.1 và biểu ủồ ta thấy tỷ trọng của TSNH cú xu hướng giảm, cụ thể như sau:
Năm 2009, tỷ trọng TSNH là 57,62% so với năm 2008 ủó tăng 3,13%, do TSNH tăng 6,88% cao hơn tốc ủộ tăng của tài sản là 1,09%. TSNH tăng
chủ yếu do tiền và cỏc khoản tương ủương tiền tăng 42,86%, cỏc khoản phải thu tăng 7,8% chứng tỏ doanh nghiệp chưa tích cực thu hồi nợ, hàng tồn kho tăng 8,9% trong khi tài sản ngắn hạn khác 70,15%.
Năm 2010, tỷ trọng TSNH là 50,15% so với năm 2009 ủó giảm 7,47%, TSNH giảm 12,47% cao hơn tốc ủộ tăng của tổng tài sản là 0,55%.
Qua bảng phõn tớch ta thấy tài sản lưu ủộng chiếm tỷ trọng lớn nhất là hàng tồn kho. Năm 2009 hàng tồn kho tăng so với năm 2008 là 8,9% nhưng ủến năm 2010 hàng tồn kho giảm so với 2009 là 25,08%. Bờn cạnh ủú cỏc khoản phải thu cú xu hướng tăng. Trong khi ủú vốn bằng tiền của doanh nghiệp có xu hướng tăng, vốn bằng tiền của doanh nghiệp tăng lên là rất hợp lý giỳp doanh nghiệp chủ ủộng hơn trong thanh toỏn nõng cao khả năng thanh toán bằng tiền của doanh nghiệp.
4.1.1.2. Tài sản dài hạn
Qua bảng 4.1 và biểu ủồ 4.2, ta thấy tỷ suất ủầu tư cú xu hướng tăng qua cỏc năm, ủõy thể hiện tỡnh hỡnh ủầu tư chiều sõu của doanh nghiệp rất ủược chỳ trọng, cụ thể là:
0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000 50,000
2008 2009 2010
38.00 40.00 42.00 44.00 46.00 48.00 50.00 52.00
TSDN TỔNG TS
TỶ SUẤT ðẦU TƯ
Biểu ủồ 4.2: Tỷ suất ủầu tư
Năm 2009, tỷ suất ủầu tư là 42,38% giảm so với năm 2008 là 3,12%, vỡ TSDH giảm 5,85%. TSCðHH giảm do giá trị hao mòn tăng 9,6%.
Năm 2010, tỷ suất ủầu tư là 49,85% tăng hơn năm 2009 là 7,47%
chứng tỏ doanh nghiệp mở rộng ủầu tư cơ sở vật chất kỹ thuật ủể nõng cao năng lực sản xuất, do TSDH tăng 18,27% cao hơn tốc ủộ tăng của tổng tài sản là 0,55%. TSDH tăng do doanh nghiệp ủược ủầu tư mỏy dập bu lụng tự ủộng ủể phục vụ cho sản xuất. Như vậy so với TSNH thỡ tỷ trọng của tỷ suất ủầu tư ớt hơn ủiều này chưa phự hợp với ủặc ủiểm của doanh nghiệp là ủơn vị sản xuất.