Bảng câu hỏi này được phát triển bởi hai chuyên gia trong lãnh vực tài chính cá nhân : TS. Ruth Lytton của Virginia Tech và TS. Grable của Kasas State University ( Người dịch và việt hóa Nguyễn Anh Vũ – Khoa TTCK Đại Học Ngân Hàng). Nó được dùng để đo lường mức độ chấp nhận rủi ro tài chính của các nhà đầu tư cá nhân :
BẢNG CÂU HỎI :
1. Theo bạn, nếu xét trong khía cạnh chấp nhận rủi ro, người bạn thân nhất của bạn sẽ miêu tả bạn thế nào :
a. Là một tay cờ bạc thực sự
b. Sẵn sàng chấp nhận rủi ro sau khi đã nghiên cứu đầy đủ
c. Thận trọng
d. Là người luôn tránh rủi ro
2.Giả sử bạn đang tham dự một trò chơi truyền hình. Bạn có thể chọn một trong số các cơ hội sau đây. Bạn sẽ chọn thế nào :
a. Nhận ngay 1000 USD tiền mặt
b. 50% cơ hội thắng 5000 USD
c. 25% cơ hội thắng 10000 USD
d. 5% cơ hội thắng 100.000 USD
3. Bạn vừa tiết kiệm đủ tiền cho một chuyến đi nghỉ “ đời người chỉ có một lần ”. Ba tuần trước ngày bạn dự định khởi hành, bạn bị mất việc làm . Bạn sẽ :
a. Hủy bỏ kỳ nghỉ
b. Bạn chọn một kỳ nghỉ khác khiêm tốn hơn, tiết kiệm hơn.
c. Vẫn đi như bình thường với lý do đằng nào thì bạn cũng cần thời gian để tìm việc làm mới.
d. Bạn còn kéo dài kì nghỉ hơn nữa vì theo bạn “ Thà một phút huy hoàng rồi chợt tắt . Còn hơn buồn le lói suốt trăm năm”
4. Nếu bạn đột nhiên nhận được 20.000 USD ( trúng số , thừa kế …) bạn sẽ đầu tư số tiền này như thế nào :
a. Gửi vào TK ngân hàng, mua các công cụ thị trường tiền tệ, chứng chỉ tiền gửi được bảo hiểm.
b. Đầu tư vào trái phiếu có chất lượng cao hay qũy tương hỗ chuyên đầu tư trái phiếu .
c. Đầu tư vào cổ phiếu hay qũy tương hỗ chuyên đầu tư vào cổ phiếu
5. Theo kinh nghiệm, hãy cho biết mức độ thoải mái của bạn khi bạn đầu tư vào cổ phiếu hay qũy đầu tư cổ phiếu :
a. Không thoải mái chút nào
b. Thoải mái đôi chút
c. Rất thoải mái
6. Khi bạn nghĩ đến từ “ rủi ro ” từ nào trong những từ sau đây hiện lên trong tâm trí của bạn :
a. Sự thua lỗ
b. Sự không chắc chắn
c. Cơ hội
d. Rùng mình sợ hãi
7. Các chuyên gia dự đoán giá của các tài sản như :vàng, đồ trang sức, bộ sưu tập, bất động sản… ( tài sản thực ) sẽ tăng; giá trái phiếu sẽ giảm, tuy nhiên các chuyên gia có khuynh hướng thống nhất rằng trái phiếu chính phủ có mức độ an toàn cao. Phần lớn khoản mục đầu tư hiện nay của bạn là trái phiếu chính phủ có lợi suất cao ( high – interest government bond ). Bạn sẽ làm gì :
a. Vẫn nắm giữ trái phiếu .
b. Bán trái phiếu, đầu tư một nửa tiếp tực đầu tư vào các công cụ thị trường tiền tệ , nửa còn lại đầu tư vào tài sản thực .
c. Bán trái phiếu, đầu tư toàn bộ vào tài sản thực
d. Bán trái phiếu, đầu tư toàn bộ vào tài sản thực và vay thêm tiền để mua thêm .
8. Trong bốn lựa chọn đầu tư, mỗi lựa chọn mang lại thu nhập trong trường hợp tốt nhất và xấu nhất như sau . Bạn thích lựa chọn nào hơn
a. TH tốt nhất : Lời 200 USD TH xấu nhất : Lời 0 USD
b. TH tốt nhất : Lời 800 USD TH xấu nhất : Lỗ 200 USD
c. TH tốt nhất : Lời 2600 USD TH xấu nhất : Lỗ 800 USD
d. TH tốt nhất : Lời 4800 USD TH xấu nhất : Lỗ 2400 USD 9. Ngoài những thứ bạn đang có , bạn vừa nhận được 1000 USD. Bây
giờ bạn được yêu cầu lựa chọn giữa các tình huống sau :
a. Chắc chắn nhận được 500 USD
b. 50% xác suất nhận được 100USD và 50% không nhận được gì cả 10. Ngoài những thứ bạn đang có, bạn vừa nhận được 2000 USD. Bây giờ
bạn được yêu cầu lực chọn giữa các tình huống sau :
a. Chắc chắn mất 500 USD
b. 50% khả năng mất 1000 USD – 50% không mất gì cả
11. Giả sử có một người họ hàng của bạn để lại cho bạn một khoản thừa kế 100.000 USD, điều kiện trong di chúc là bạn phải đầu tư toàn bộ số tiền đó vào một trong số các lựa chọn sau . Bạn sẽ chọn gì ?
a. Tài khoản tiết kiệm hoặc qũy thị trườngtiền tệ
b. Qũy tương hỗ nắm giữ cổ phiếu và trái phiếu
c. Một danh mục đầu tư với 15 loại cổ phiếu thường
d. Các loại hàng hoá như : vàng, bạc, dầu ……
12. Nếu bạn phải đầu tư 20.000 USD, những lựa chọn đầu tư nào sau đây bạn cảm thấy hấp dẫn nhất.
a. 60% vào các khoản đầu tư có rủi ro thấp, 30% vào các khoản đầu tư
có mức rủi ro trung bình, 10% vào các khoản đầu tư có mức rủi ro cao.
b. 30% vào các khoản đầu tư có rủi ro thấp, 40% vào các khoản đầu tư có mức rủi ro trung bình, 30% vào các khoản đầu tư có mức rủi ro cao.
c. 10% vào các khoản đầu tư có rủi ro thấp, 40% vào các khoản đầu tư có mức rủi ro trung bình, 50% vào các khoản đầu tư có mức rủi ro cao.
13. Người bạn đáng tin cậy của bạn và cũng là một chuyên gia địa chất nhiều kinh nghiệm, vừa tham gia vào nhóm các nhà đầu tư tài trợ cho một cuộc thám hiểm tìm kiếm mỏ vàng . Nếu thành công vụ đầu tư mạo hiểm này có thể mang lại từ 50 cho đến
100 lần số tiền bỏ ra .Nhưng nếu không toàn bộ số tiền đầu tư coi như mất sạch. Người bạn của bạn ước tính cơ hội thành công là 20%. Nếu có tiền bạn sẽ đầu tư bao nhiêu vào phi vụ này :
a. Không đầu tư gì cả
b. Một tháng lương c. Ba tháng lương d. Sáu tháng lương . DỮ LIỆU CÁ NHÂN :
1.Giới tính của bạn : a. Nam
b. Nữ
2. Tuổi hiện nay của bạn :
3.Tình trạng hôn nhân : a. Chưa bao giờ kết hôn
b. Không kết hôn nhưng có chung sống gắn bó với người khác d. Đã kết hôn
e. Li thân, li dị f. Góa bụa
g. Sống chung theo thỏa thuận . 4. Trình độ học vấn cao nhất của bạn :
a. Dưới trung học b. Trung học
c. Cao đẳng, các khoá huấn luyện nghiệp vụ d. Associate degree
d. Đại học
e. Bằng cấp chuyên môn sau đại học 5. Tổng thu nhập trước thuế hàng năm :
a. Nhỏ hơn 25.000 USD b. Từ 25.000 – 49.999 USD c. Từ 50.000 – 74.999 USD d. Từ 75.000 – 99.999 USD
e. 100.000 trở lên
6 . Hãy suy nghĩ về tình trạng tài chính hiện nay của bạn, hãy ước lượng tỉ lệ tiền tiết kiệm và đầu tư của bạn đươc phân bổ thế nào vào các loại hình đầu tư sau đây ( Chú ý , bạn phải điền vào tất cả các ô trống, hkoản mục nào bạn không chọn bạn để số 0, tổng của tất cả các khoản mục phải là 100%)
a. Tiền mặt, tài khoản tiết kiệm, qũy thị trường tiền tệ
b. Các khoản đầu tư có lợi suất cố định như : trái phiếu công ty, trái phiếu chính phủ, qũy đầu tư trái phiếu.
c. Đầu tư vốn như : cổ phiếu, qũy đầu tư cổ phiếu, đầu tư trực tiếp vào doanh nghiệp hay mua bất động sản ( không tính căn nhà bạn đang ở )
d. Các tài sản khác như : vàng hay các bộ sưu tập.
7. Ai là người có trách nhiệm trong quyết định phân bổ tài sản trong gia bạn :
a. Chính bạn hoặc một người nào đó trong gia đình bạn
b. Bạn dựa vào sự tư vấn của các nhà chuyên môn ( như nhà môi giới chứng khoán, nhà hoạch định tài chính, hoặc các nhà tư vấn khác..)
c. Bạn hiện nay không có tài sản đầu tư .
HƯỚNG DẪN ĐÁNH GIÁ
Điểm Mức chấp nhận rủi ro
0 – 18 Mức chấp nhận rủi ro thấp ( Conservative – Thận trọng ) 18 – 22 Mức chấp nhận rủi ro dưới trung bình
23 – 28 Mức chấp nhận rủiro trung bình ( Moderate ) 29 - 32 Mức chấp nhận rủi ro trên trung bình
32 – 47 Mức chấp nhận rủi ro cao ( Aggressive )
PHỤ LỤC 12 : CÁC SẢN PHẨM QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CƠ