THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN TRAPHACO SAPA
2.1. Vài nét về sự ra đời và phát triển của công ty TNHH một thành viên Traphaco Sapa.
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty.
Công ty TNHH MTV Traphacosapa
Địa chỉ: Tổ 9 – Thị trấn SaPa – Huyện SaPa – Tỉnh Lào Cai Điện thoại: 020 3871 813. Fax : 020 3871 813.
Email: Traphacosapa@ymail.com Website : www.traphacosapa.com.v
Vốn điều lệ đăng ký kinh doanh của Công ty là : 3.350.000.000 VND ( Ba tỷ, ba trăm năm mươi triệu đồng )
- Công ty TNHH Traphacosapa được thành lập vào năm 2001, là công ty Liên doanh giữa công ty Dược và VTYT Lào Cai và công ty CP Traphaco, với tỷ lệ vốn góp 50%
Năm 2009 trở thành Công ty TNHH MTV Traphacosapa với 100% vốn của công ty cổ phần Traphac .
Cty TNHH MTV Traphacosapa có 100% vốn của công ty CP Traphaco, các hoạt động của công ty TNHH MTV Traphacosapa chú trọng vào việc đảm bảo cung ứng nguyên liệu là các dược liệu và cao dược liệu cho tổng công ty. Hiện nay, công ty đã có nhà máy chế biến và chiết xuất dược liệu tại thị trấn Sa Pa, huyện Sa Pa, tỉnh Lào Cai..
Trong quá trình hoạt động, Công ty TNHH MTV Traphacosapa đã và đang đồng hành cùng bà con nông dân, đa phần là người dân tộc thiểu số ở huyện Sa Pa, huyện Bắc Hà (tỉnh Lào Cai), huyện Mường La (tỉnh Sơn La)… phát triển một số dược liệu như Actiso, Đương quy, Đảng sâm, Ô đầu … (dược liệu trồng); Chè dây (dược liệu thu hỏi tự nhiên)
Cùng với sự phối hợp của các cán bộ Phòng R&D thuộc tổng công ty, công ty TNHH MTV Traphacosapa đang khởi động việc áp dụng phát triển dược liệu Actiso theo Hướng dẫn thực hành tốt trồng trọt và thu hỏi cây thuốc của Tổ chức Y tế Thế giới (GACP – WHO).
Công ty TNHH một thành viên TRAPHACO SAPA là một trong các Công ty thành viên của Công ty cổ phần Traphaco; với chức năng chính nghiên cứu, tiếp nhận, chuyển giao công nghệ nuôi trồng chế biến dược liệu và phát triển vùng trồng theo mô hình thực hành trồng trọt, thu nhái tốt GACP (Good Agriculture Collecting Practice). Trong thời gian qua với việc nghiên cứu thành công đề tài “Nghiên cứu phát triển trồng dược liệu Actiso tại một số địa phương vùng núi Tây Bắc góp phần vào công tác xóa đói giảm nghèo” đã vinh dự nằm trong ba tập thể có Đề tài Khoa học - Công nghệ ứng dụng được trao Giải thưởng KOVA lần thứ 10
Trong điều kiện nền kinh tế thị trường, toàn cầu hóa như hiện nay, với mức độ cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp trong cùng ngành với nhau và giữa các sản phẩm ngày càng ác liệt, mặt khác công ty cũng phải đối đầu với sự cạnh tranh của các mặt hàng dược phẩm nhập ngoại, điều này lại càng khó khăn hơn trong điều kiện đất nước ta đó là tâm lý chuộng đồ ngoại của phần lớn tầng lớp nhân dân, sở dĩ có tình trạng này một phần là do một số dược phẩm nhập ngoại có chất lượng hơn hẳn sản phẩm sản xuất trong nước và một phần là do ảnh hưởng bởi
yếu tố tâm lý khách hàng. Công ty luôn quan tâm đẩy mạnh phát triển sản xuất và chú trọng đặc biệt đến chất lượng nhằm nâng cao uy tín sản phẩm trên thị trường
Theo Giấy đăng ký kinh doanh số 5300203747 do Sở Kế hoạch và đầu tư tỉnh Lào Cai cấp lần đầu vào ngày 24 tháng 6 năm 2009, Công ty có chức năng và nhiệm vụ chủ yếu s u :
+ Nuôi trồng, chế biến dược liệu, nông, lâm sản, thực phẩm + Sản xuất, kinh doanh dược phẩm, dược liệu, thực phẩm
+ Tiếp nhận, chuyển giao công nghệ nuôi trồng, chế biến, sản xuất dược liệu + Xuất nhập khẩu nông, lâm sản, hóa chất
+ Xuất nhập khẩu dược liệu, nguyên liệu sản xuất thuốc
+ Sản xuất, kinh doanh rượu bia, nước giải khát, mỹ phẩm
2.1.2 Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty TNHH một thành viên Traphaco Sap Từ khi được thành lập, công ty TNHH một thành viên Traphaco Sapa đã không ngừng củng cố và phát triển ngày một tốt hơn, hoàn thiện hơn bộ máy quản lý của mình để tạo điều kiện tốt nhất cho sự phát triển của công ty
Là một đơn vị sản xuất kinh doanh, công ty đã à đang xây dựng cho mình cơ cấu tổ chức điều hành theo mô hình trực tuyến, người lãnh đạo công ty được sự
giúp đỡ của các trưởng phòng, chuyên viên để chuẩn bị các quyết định, hướng dẫn và kiểm tra các quyết định
Traphac
Sơ đồ tổ chức nhân sự công ty TNHH MTV TRAPHACOSAP
2.1.3 Chức năn -
Giám đốc công ty có quyền lực cao nhất quyết định chung về tình hình hoạt động, chiến lược sản xuất kinh doanh của công ty
Phòng tài chính
quản trị Phòng kế toán tổng hợp
Xưởng
sản xuất Quầy
thuốc tại thị trấn Sapa Giám đốc công ty
Chi nhánh công ty
TNHH MTV Traphaco
Sapa ( tại Lào Cai )
-
Kế toán trưởng : giúp giám đốc thực hiện pháp lệnh kế toán thống kê và công tác hạch toán kế toán tại c
- g ty.
Phòng tổ chức hành chính thực hiện công tác quản lý tiền lương, công tác hành ch
...
Bộ phận sản xuất ( xưởng sản - uất )
Phòng kĩ thuật kiểm nghiệm : Quản lý đổi mới nâng cao chất lượng mẫu mã sản phẩm, nghiên cứu sản ph
- mới.
Phân xưởng sản xuất thì chủ yếu là sản xuất cao Actiso gồm nhiều giai đoạn và ngoài ra thì còn có phân xưởng phụ ( phân xưởng cơ khí ) làm nhiệm vụ sửa chữa, bảo dưỡng máy móc t
ết bị.
Bộ phận ki - doanh
Giúp Giám đốc thực hiện những kế hoạch kinh doanh, tìm kiếm thị trường tiêu thụ trong tỉnh cũng như ng
- i tỉnh.
Chi nhánh công ty TNHH một thành viên Traphaco Sapa ( tại Lào Cai ) chịu trách nhiệm phân phối các sản phẩm thuốc thành phẩm do công ty sản xuất tới các bệnh viện, trung tâm y tế và các đại lí bán buôn bán lẻ trên địa
n tỉnh.
2.2. Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV Tra acoSapa
2.2.1. Cơ cấu ốn và n n vốn
Bảng 1.2 – Cơ cấu vốn và nguồn vốn của công ty TNHH MTV TraphacoS
Năm Tiêu chí
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2011/2010 2012/2011
CL(+,-) TL(%) CL(+,-) TL(%)
I. Tổng vốn kinh doanh
4,086,698,704 4,703,492,854 5,942,987,011 616,794,150 15.093 1,239,494,157 26.353
1. Vốn lưu
động 971,914,211 2,000,658,839 3,511,076,886 1028744628 105.85 1510418047 75.49603 2. Vốn cố
định 3,114,784,493 2,702,834,015 2,431,910,125 -411950478 -13.23 -270923890 -10.0237 II. Nguồn
vốn 4,086,698,704 4,703,492,854 5,942,987,011 616,794,150 15.093 1,239,494,157 26.353 1. Nợ phải
trả 441,978,339 786,977,886 1,375,806,838 344,999,547 78.058 588,828,952 74.822 a. Nợ ngắn
hạn
441,978,339 786,977,886 1,375,806,838 344,999,547 78.058 588,828,952 74.822 b. Nợ dài
hạn
0 0 0 0 0 0 0
2.Vốn chủ sở hữu
3,644,720,365 3,916,514,968 4,567,180,173 271,794,603 7.457 650,665,205 16.613 a (VNĐ) ( Nguồn: Bảng cân đối kế toán 2010, 20
, 2012)
a. Tổng vốn k h doanh
Qua bảng số liệu trên ta thấy tổng vốn kinh doanh năm 2011 là 4,703,492,854 VNĐ, tăng 15.093 % so với năm 2010, tổng vốn kinh doanh năm 2012 là 5,942,987,011 VNĐ tăng 26.353% so với năm 2011.Trong đó,vốn lưu động năm 2011 là 2,000,658,839 VNĐ tăng 105.85 % so với năm 2010 tươgứng , 2 , 744 , 628;
vốn lưu động năm 012 là 2 3,511,076,886 VNĐ tăng 75.49603% so với năm 2011 tươgứng , 1 , 418 , 047 VNĐ. Vốn cố định của công ty thì lại giảm dần trong 3 năm;
năm 2011 vốn cố định là 2,702,834,015VNĐ im -1 , 950 , 478VNĐ so với năm
2010 (tương ứng giảm -13.23%) , sang năm 2012 vốn cố định là 2,431,910,125VNĐ im -7 , 923 , 890VNĐ so với năm 2011( tương ứng tăng -10.
37 %).
Nhìn chung công ty đang có sự phát triển tốt trong các năm gần đây, tổng vốn kinh doanh liên tục tăng trong 2 năm 2011 và 2012.Vốn lưu đông liên tục tăng mạnh trong các năm trong khi vốn cố định biến động không lớn lại giảm cho thấy công ty đang cơ cấu lại vốn kinh doanh, tăng dần tỷ trọng vốn lưu động, hiệu quả sử dụng vốn cố định tăng, đảm bảo được nhu cầu thanh toán trong kinh doanh của doan
nghiệp.
b.
uồn vốn
Nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp được hình thành từ nguồn VCSH và NNH, doanh nghiệp không sử dụng nguồn vốn tín dụng dài hạn. Hệ số nợ của doanh nghiệp ở mức thấp, rất an toàn. Điều này cho thấy doanh nghiệp chỉ sử dụng VCSH để đầu tư tăng tài sản cố định.Do đó, giảm áp lực nợ cho doanh nghiệp nhưng đồng thời cũng hạn chế tốc độ phát triển quy mô doan
nghiệp.
Nguồn vốn chủ sở hữu tăng dần qua các năm, trong khi đó nợ ngắn hạn tăng nhanh trong 2 năm 2011 và 2012. Năm 2011, NNH tăng 78.058 % so với năm 2010, từ 441,978,339 VNĐ lên 786,97,886 VNĐ ; sang năm 2012 NNH tiếp tục tăng 74.822
% so với năm 2011, đạt 1,375,806,838 VNĐ.Như vậy chỉ trong 2 năm, NNH của công ty đã tăng gấp 3 lần, điều này là phù hợp trong bối cảnh sản lượng công ty sản xuất tăng nhanh kéo theo nhu cầu trang trải chi phí sản x
t tăng.
Nguồn VCSH luôn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp và liên tục tăng trong các năm vừa qua.Năm 2011, VCSH tăng 7.457
% tương ứng 271,794,603 VNĐ. Năm 2012, VCSH tăng 16.613 % tương ứng
650,665,205 VNĐ. VCSH tăng chủ yếu do tăng quỹ đầu tư phát triển, lợi nhuận được giữ lại để tiếp tục đầu tư, mặt khác doanh nghiệp không huy động nguồn tín dụng dài hạn. Do đó, doanh nghiệp khó có đủ vốn để nâng cao mở rộng cơ sở vật chất và kỹ thuật, gây ảnh hưởng đến khả năng tăng năng suất lao động của
ông ty.
Phân tích cơ cấu nguồn vốn, ta thấy công ty hoạt động chủ yếu dựa trên vốn tự có, ít sử dụng vốn vay trong sản xuất và kinh doanh .Điều này giúp công ty giảm áp lực về chi phí sử dụng vốn vay, góp phần giảm chi phí sản xuất, tăng hiệu quả kinh doanh.Tuy nhiên, cũng cần nhận thấy mặt không tốt là thiếu động lực đòi hỏi công ty phải phấn đấu sử dụng vốn tiết kiệm và có hiệu quả hơn.Việc tăng nhanh NNH trong 2 năm vừa qua đòi hỏi việc quản lý vốn vay cần được quan tâm đặc biệt, hạn chế tình trạng khoản vay quá hạn và tác động tiêu cực đến tình hình tài chính của
ng ty.
2.2.2 Tình hình sử dụng vốn ưu động
Bảng 2 – Kết cấu vốn lưu động của công ty TNHH MTV Tra oSapa
Đơn vị
Năm Tiêu chí
Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
2011/2010 2012/ 2011
CL(+,-) TL(%) CL(+,-) TL(%)
I.Tổng vốn
lưu động 971,914,211 2,000,658,839 3,511,076,886 1,028,744,6
28 105.847 1,510,418,047 75.496 1.Tiền mặt,
tiền gửi ngân hàng
22,475,838 55,110,582 952,630,594 32,634,744 145.199 897,520,012 1628.580
2. Các khoản phải
thu
249,732,819 753,226,558 1,092,579,418 503,493,739 201.613 339,352,860 45.053
3. Hàng hóa
tồn kho. 687,792,474 1,159,980,774 1,424,726,874 472,188,300 68.653 264,746,100 22.823 a.NVL tồn
kho 678,653,024 1,159,980,774 1,354,866,874 481,327,750 70.924 194,886,100 16.801 b. Chi phí
SXKD dở dang
9,139,450 69,860,000
-9,139,450 -100.000 69,860,000 Tài sản lưu
động khác 11,913,080 32,340,925 41,140,000 20,427,845 171.474 8,799,075 27.207
( đồng)
(Nguồn : Bảng cân đối kế toán năm 2010, 2 2012)
a. Vốn ằn tiền :
Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn đòi hỏi phải có một lượng tiền cần thiết để đảm bảo tình hình tài chính cũng như khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp trong những trường hợp khẩn cấp. Chính vì thế vốn bằng tiền là loại vốn có tính thanh khoản cao nhất giúp doanh nghiệp thanh toán một cách nhanh chóng đảm bảo uy tín của doanh
hiệp mình.
Vốn bằng tiền tại thời điểm cuối năm 2010 là 22,475,838 VNĐ, năm 2011 là 55,110,582 VNĐ , tăng 145.199 % so với năm 2010. Vốn bằng tiền tại thời điểm cuối năm 2012 là 952,630,594 VNĐ. Tăng 1628.580 % so với năm 2011. Có sự biến động đột ngột vào cuối năm 2012 là do công ty đã thuđược tiền củ a khách hàng
o cuối năm.
b. các kh n phải thu
Xem xét bảng 2.2 ta nhận thấy VLĐ của công ty tăng mạnh trong các năm vừa qua một phần là do khoản mục phải thu tăng .Các khoản phải thu năm 2011 là 753,226,558 VNĐ tăng 201.613 % so với năm 2010 tương ứng 503,493,739 VNĐ Năm 2012 là 1,092,579,418 VNĐ tăng 45.053% tương đương 339,352,860 VNĐ.
Ta có thể dễ dàng thấy đây là hệ quả của chiến lược tín dụng lới lỏng của công ty, mà đặc thù khách hàng là công ty mẹ.Bên cạnh đó là sự tăng trưởng nhanh chóng của doanh thu bán hàng và cun
cấp dịch vụ c.
ng tồn kho
Hàng tồn kho là một phần quan trọng trong cơ cấu vốn lưu động của công ty. Do lượng hàng hóa tiêu thụ tăng mạnh trong những năm vừa qua để đảm bảo nhu cầu sản xuất kinh doanh lượng hàng tồn kho cũng tăng lên trong 2 năm gần đây. Năm
2011 lượng hàng tồn kho là 1,159,980,774 VNĐ tăng 68.653 % so với năm 2010, tương đương 472,188,300 VNĐ. Năm 2012 lượng hàng tồn kho là 1,424,726,874 VNĐ tăng 22.823 % so với năm 2011 tương ứng 264
46,100 VNĐ.Nhìn chung qua bảng kết cấu vốn lưu động của công ty, chúng ta thấy hàng tồn kho và các khoản phải thu. Chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động, lượng vốn đang bị ứ đọng. Doanh nghiệp cần có biện pháp để cân đối hạn chế ảnh hưởng tiêu cực từ vấn đ
trê.
2.2. 3.Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh c ông ty
Bảng 3 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH MTV TraphacoSapa Đơn
Năm
Tiêu chí 2010 2011 2012
2011/2010 2012/2011
CL(+,-) TL(%) CL(+,-) TL(%)
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ
8,622,549,895 9,836,991,101 21,419,156,715 1214441206 14,08 11582165614 117,7409
Giá vốn hàng bán 7,417,807,017 8,041,213,935 18,035,754,686 623406918 8,40 9994540751 124,2914 Lợi nhuận gộp về
bán hàng và cung cấp dịch vụ
1,204,742,878 1,795,777,166 3,383,402,029 591034288 49,06 1587624863 88,40879
Doanh thu hoạt
động tài chính 10,413,000 6,030,600 5,728,500 -4382400 -42,09 -302100 -5,00945
Chi phí tài chinh 56,166,667 56166667 -56166667 -100
Chi phí bán hàng 245,361,828 375,480,287 890,486,600 130118459 53,03 515006313 137,1593 Chi phí quản lý
doanh nghiệp 726,896,664 884,451,201 1,744,677,875 157554537 21,67 860226674 97,26107 Lợi nhuận thuần
từ hoạt động kinh doanh
242,897,386 485,709,611 753,966,054 1214441206 14,08 11582165614 117,7409 Tổng lợi nhuận kế
toán trước thuế 242,897,386 485,709,611 753,966,054 242812225 99,96 268256443 55,2298 Lợi nhuận sau
thuế thu nhập doanh nghiệp
225,220,184 461,424,131 716,267,751 236203947 104,88 254843620 55,2298
đồng)
- Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp năm 2010 là 225,220,184 VNĐ, năm 2011 đạt 461,424,131 VĐtăn36 , 203 , 947 VNĐ so với năm 2010 tương đương tăng 104,88 % . Sang năm 2012 lợi nhuận sau thuế tiếp tctăn54 , 843 , 620 VNĐ so với năm 2011,tương đương 55,23 % ạ mứ16 , 267 , 751 VNĐ.Điều này chứng tỏ công ty hoạt động kinh doanh hiệu quả thu được lợi nhuận cao dự tình hình kinh tế trong và ngoài nước đang gặp khó khăn
ủng hoảng.
- Doanh thu thuần năm 2011 tăng 14,08 % so với năm 2010 tơg đơg 1,214 , 441 , 206 VNĐ.Năm 2012 doanh thu thuần tiếp tục ăg mn 11,582 , 165 , 614 VNĐ, tương đương tăng 117,74 % so với năm 2011. Tình hình kinh doanh của công ty đang phát triển rất nhanh, lượng hàng sản xuất và tiêu thụ tăng mạnh.Điều này chứng tỏ công ty đang có chiến lược phát triển đúng đắn thu được h
u quả cao.
- Lợi nhuận gộp năm 2011 là 1,795,777,166 VNĐ tăng 49,06 % so với năm 2010 tương n tăg591 , 034 , 288 VNĐ.Tốc độ tăng lợi nhuận cao là kết quả của quản trị chiến lược của công ty, huy động được sức sản xuất từ tài sản cố định, giảm giá vốn đơn vị hàng bán. Sang 2012 do giá cả đầu vào nguyện liệu astiso tăng góp phần làm giá vốn hàng bán tăng mạnh 124 % so với năm 2011.Điều này dẫn đến tốc độ tăng lợi nhuận gộp nhỏ hơn tốc độ tăng của doan
thu thuần.
- Công ty là doanh nghiệp sản xuất, ít tham gia các hoạt động đầu tư tài chính nên doanh thu từ hoạt động tài chính thường rất ít, chủ yếu thu được từ lãi tiền gửi ngân hàng. Bên cạnh đó, với lượng tiền vay ngân hàng ít, không có vay tín dụng dài hạn cũng kéo theo chi phí tài chính của công
y rất nhỏ.
Cùng với sự tăng trưởng doanh thu , chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng đều tăng theo.Cụ thể, năm 2011 chi phỉ bán hàng là 375,480,287
VNĐ tăng 53,03% so với năm 2010 tương đưn tăg130 , 118 , 459 VNĐ, chi phí quản lý doanh nghiệp là 884,451,201VNĐ tăng 21,67%so với năm 2010 tươgđươg157 , 554 , 537 VNĐ . Năm 2012, chi chi phỉ bán hàng là 890,486,600 VNĐ tăng 137,1593% so với năm 2010 tương đưn tăg515 , 006 , 313VNĐ , chi phí quản lý doanh nghiệp là 1,744,677,875VNĐ tăng 97,26107 %so với năm 2010 tươgđươg860 , 26 , 674 VNĐ . Dự vậy công ty cũng cần tăng cường quản lý, cơ cấu lại hệ thống bán hàng và bộ máy quản lý để giảm thiểu chi phí trong hi
ian ớ i .
2.2. 4. Hiệu quả sử dụng vốn Lưu động tại công ty TNHH MTV hacoSapa
Trong những năm gần đây công ty đã sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, đem lại nhiều lợi ớch cho cụng ty, điều này được thể hiện rừ qua bảng phõn tc
dưới đây :
Bảng 4.2 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTVTraphacoSapa
Năm Tiêu chí
Đơn
vị Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 2011/2010 2012/2011
CL(+,-) TL(%) CL(+,-) TL(%)
1 Doanh thu
thuần VNĐ 8,622,549,895 9,836,991,101 21,419,156,715 1214441206 14,08 11582165614 117,74 2.Lợi nhuận
trước thuế VNĐ 242,897,386 485,709,611 753,966,054 242812225 99,96 268256443 55,23 3. VLĐ BQ
trong kì VNĐ 1721700295 1486286525 2755867863 -235413770 -13.67 1269581338 85.42 4. Số HTK
BQ trong kỳ VNĐ 897207527 923886624 1292353824 26679097 2.97 368467200 39.88
5. hệ số đảm
nhiệm VLĐ ĐỒNG 0.1997 0.1511 0.1287 -0.0486 -24.33 -0.02243 -14.84
6. Hệ số sinh
lời VLĐ ĐỒNG 0.1411 0.3268 0.27359 0.1857 131.64 -0.0532 -16.28
7. Vòng quay
VLĐ VềNG 5.00816 6.6185 7.77220 1.6103 32.15 1.1537 17.43
8.Kỳ chu
chuyển VLĐ NGÀY 71.8827 54.3930 46.3189 -17.4897 -24.33 -8.0740 -14.84
9. Vòng quay
hàng tồn kho VềNG 9.6104 10.6474 16.5738 1.0370 10.79 5.9264 55.66
10. Khả năng thanh toán
hiện thời
LẦN 2.1990 2.5422 2.5520 0.3432 15.61 0.0098 0.39
11. Khả năng thanh toán
nhanh
LẦN 0.6428 1.0682 1.5164 0.4254 66.17 0.4482 41.96
12. Khả năng thanh toán
tức thời
LẦN 0.0509 0.0700 0.6924 0.0192 37.71 0.6224 888.77
ìn đồng)
(Nguồn : Bảng cânđối kế toán, bả ng kết quả hoạt động kinh doanh
2011,2012)
A. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử d g vốn lưu động
Hệ số đảm nh m vốn lưu động
Phản ánh mức chi phí VLĐ để tạo ra một đồng doanh thu. Năm 2010 là 0.1997 đồng, năm 2011 là 0.1511đồng cho biết để thu được 1 đồng doanh thu thì phải đầu tư 0.1511 đồng. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động trong năm 2011 giảm 24.33so với năm 2010. Năm 2012 hệ số này giảm xuống còn 0.1287 đồng, giảm 14.84 % so với năm 2011.Qua phân tích thì hệ số đảm nhiệm vốn lưu động của công ty là nhỏ cho thấy hiệu quả trong sử dụng vốn lưu động của công ty.Hệ số này liên tục giảm trong 2 năm cho thấy công ty đang có chiến lược quản lý sử dụng vốn
u động hợp lý.
Số vòng quay vốn lưu động và kỳ chu chu n vốn lưu động
Tình hình sử dụng VLĐ ở các khâu đã ảnh hưởng đến vòng ayVLĐ như sau:
Số vòng quay VLĐ năm 2010 là 5.00816 vòng, năm 2011 là 6.6185 vòng tắng 32.15% so với năm 2010. Năm 2012 là 7.77220 òng, tăng 17.43 % so với năm 2011. Hiệu quả sử dụng VLĐ của 2 năm kế tiếp tốt hơn năm 2010. Hệ số vòng quay VLĐ của công ty nhìn chung là lớn, hệ số này phản ánh phần nào việc sử dụng vốn lưu đông hợp lý của công ty. Lượng hàng tồn kho đủ duy trì đủ đáp ứng nhu cầu khách hàng, khả năng
hanh toán tốt.
Kỳ chu chuyển VLĐ phản ánh số ngày một vòng quay VLĐ, do đó số vòng quay VLĐ tăng làm kỳ chu chuyển VLĐ giảm xuống. Năm 2011 giảm xuống 24.33
% so với năm 2010 tương đương với 17.4897 ngày.Năm 2012 tiếp tục giảm 8.0740 ngày xuống còn 46.3189 ngày. Tốc độ lưu chuyển VLĐ của công ty nhanh nguyên nhân chủ yếu do việc sản xuất của công ty được bao tiêu sản phẩm bởi công ty mẹ .Nhu cầu công ty mẹ lớn khiến lượng hàng sản xuất ra được tiêu thụ ngay, ít bị ứ đọng vốn tạ
hàng tồn kho.
Số vòng q y hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho năm 2011 là 10.6474 vòng tăng 10.79 % so với năm 2010. Sang năm 2012, số vòng quay hàng tồn kho tiếp tục tăng mạnh, tăng 55.66%
so với năm 2011 đạt 16.5738 vòng/năm. Điều đó cho thấy hàng hóa sản xuất ra được tiêu thụ nhanh,năng suấ
lao động tăng.
Hệ số sinh l vốn lưu động