Phân chia tổng chi phí thành định phí và biến phí- 123docz.net

CHƯƠNG 3: PHÂN TÍCH TÍNH KHẢ THI VỀ TÀI CHÍNH CỦA DỰ ÁN

3.3. TÍNH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH KHÁC 1. SUẤT THU HỒI NỘI BỘ (IRR)

3.3.3.1. Phân chia tổng chi phí thành định phí và biến phí

Để xác định điểm hòa vốn cho từng năm trước hết ta phân chia tổng chi phí thành định phí và biến phí.

1.Định phí là khoản mục chi phí dù dự án vận hành hay không thì đều phải chi ra. Khi dự án có vận hành thì sản lượng và doanh thu nhiều hay ít cũng không thay đổi. Bao gồm các phí sau:

1. Khấu hao cơ bản.

2. Chi phí lương.

3. Chi phí bảo hiểm xã hội.

4. Chi phí tiền ăn.

5. Chi phí trả lãi vay dài hạn.

6. Chi phí khác.

7. Chi phí quản lý.

8. Chi phí bảo hiểm tàu.

9. Chi phí sửa chữa.

2. Biến phí là những khoản mục chi phí mà khi dự án đi vào vận hành mới phải chi ra và có giá trị thay đổi theo sản lượng và doanh thu. Bao gồm các khoản chi phí sau:

1. Chi phí vật rẻ mau hỏng.

2. Chi phí nhiên liệu dầu nhờn.

3. Cảng phí.

4. Hoa hồng phí.

Từ số liệu chi phí kinh doanh ở bảng số 10. Kết quả phân chia định phí và biến phí được thể hiện ở bảng số 19 và bảng 20

Bảng 19: Định phí

1 14.000.000.00 0

3.000.000.00

0 570.000.000 336.000.000 7.980.000.000 2.843.000.00

0 300.000.000 60.000.000 5.700.000.000 34.789.000.000

2 14.000.000.00 0

3.000.000.00

0 570.000.000 336.000.000 7.980.000.000 2.843.000.00

0 300.000.000 60.000.000 4.560.000.000 33.649.000.000

3 14.000.000.00 0

3.000.000.00

0 570.000.000 336.000.000 7.980.000.000 2.843.000.00

0 300.000.000 60.000.000 3.420.000.000 32.509.000.000

4 14.000.000.00 0

3.000.000.00

0 570.000.000 336.000.000 7.980.000.000 2.843.000.00

0 300.000.000 60.000.000 2.280.000.000 31.369.000.000

5 14.000.000.00 0

3.000.000.00

0 570.000.000 336.000.000 7.980.000.000 2.843.000.00

0 300.000.000 60.000.000 1.140.000.000 30.229.000.000

6 14.000.000.00 0

3.000.000.00

0 570.000.000 336.000.000 7.980.000.000 2.843.000.00

0 300.000.000 60.000.000 0 29.089.000.000

7 14.000.000.00 0

3.000.000.00

0 570.000.000 336.000.000 7.980.000.000 2.843.000.00

0 300.000.000 60.000.000 0 29.089.000.000

8 14.000.000.00 0

3.000.000.00

0 570.000.000 336.000.000 7.980.000.000 2.843.000.00

0 300.000.000 60.000.000 0 29.089.000.000

9 14.000.000.00 3.000.000.00 570.000.000 336.000.000 7.980.000.000 2.843.000.00 300.000.000 60.000.000 0 29.089.000.000

0 0 0

Bảng 20: Biến phí

Sau khi có tổng biến phí ta tính biến phí đơn vị.

b= B; Trong đó: B - tổng biến phí. Q - Khối lượng bán kế hoạch.

Theo số liệu ban đầu ta có khối lượng bán kế hoạch. cùng kết quả tổng biến phí ở bảng số 20. ta tính được biến phí đơn vị. Kết quả thể hiện ở bảng số 19:

Bảng số 21 : Bảng tính biến phí đơn vị:

1 26.412.111.360 430.000 61.424

2 26.412.111.360 430.000 61.424

3 26.412.111.360 430.000 61.424

4 26.412.111.360 430.000 61.424

5 26.412.111.360 430.000 61.424

6 26.412.111.360 430.000 61.424

7 26.412.111.360 430.000 61.424

8 26.412.111.360 430.000 61.424

9 26.412.111.360 430.000 61.424

3.3.3.2. Xác định các loại hoà vốn:

Điểm hoà vốn là điểm mà tại đó doanh thu bằng với chi phí.

Để hoà vốn thì: DOANH THU = CHI PHÍ (1)

1.Điểm hòa vốn lý thuyết:Là điểm mà tại đó doanh thu bằng chi phí.

Qhv: Khối lượng bán hòa vốn lý thuyết Q: khối lượng bán kế hoạch.

P : giá bán ( giá cước ).

Đ : Định phí.

b: Biến phí đơn vị.

Theo (1) ta có: Qnvlt *P= Đ+b*Qhvlt

b P Qhvlt Đ

= −

Điểm hoà vốn lý thuyết: = ≤ 1 Q H Q

lt lt hv

Ví dụ: tính cho năm thứ 1:

Theo bảng số 19. ta có tổng định phí năm 1 là: Đ = 34.789.000.000( đồng ).

Theo số liệu ban đầu ta có giá bán ( giá cước ) là: P = 300.000 (đồng/tấn ).

Theo bảng số 21. ta có biến phí đơn vị năm 1 là: b = 61.424( đồng/tấn ).

0650 , 819 . 424 145

. 61 000 . 300

000 . 000 . 789 .

34 =

= −

Qhv (tấn)

3391 , 000 0

. 430

0650 , 819 .

145 =

Hhv

Tương tự tính cho các năm còn lại. Kết quả tính toán điểm hòa vốn lý thuyết được ghi ở bảng số 22:

Bảng số 22 : Điểm hòa vốn lý thuyết Đơn vị:đồng.

Năm Định phí P b

1 34.789.000.000 300.000 61.424 145.819,0650 0,3391 2 33.649.000.000 300.000 61.424 141.040,7231 0,3280 3 32.509.000.000 300.000 61.424 136.262,3813 0,3169 4 31.369.000.000 300.000 61.424 131.484,0395 0,3058 5 30.229.000.000 300.000 61.424 126.705,6976 0,2947 6 29.089.000.000 300.000 61.424 121.927,3558 0,2836 7 29.089.000.000 300.000 61.424 121.927,3558 0,2836 8 29.089.000.000 300.000 61.424 121.927,3558 0,2836 9 29.089.000.000 300.000 61.424 121.927,3558 0,2836 2. Điểm hòa vốn hiện kim:Là điểm tại đó doanh thu bằng chi phí mà chi phí chỉ tính tới dòng tiền mặt. Nếu gọi:

Qhv : Khối lượng bán hoà vốn hiện kim.

K: khấu hao

Các thông số khác theo các thông số của điểm hoà vốn lý thuyết và theo ( 1 ) ta có:

hk hv hk

hv P Đ K b Q

Q * = − + *

b P

K Qhvhk Đ

−

= −

Điểm hòa vốn hiện kim được tính: = ≤ 1 Q

H Q

hk lt hv

Ví dụ : tính cho năm thứ nhất:

Theo bảng số 19. ta có tổng định phí năm 1 là: Đ = 34.789.000.000( đồng ).

Qhv lt

Hhv

Theo số liệu ban đầu ta có giá bán ( giá cước ) là: P = 300.000 (đồng/tấn ).

Theo bảng số 21. ta có biến phí đơn vị năm 1 là: b = 61.424( đồng/tấn ).

Theo bảng số 3. ta có khấu hao K = 14.000.000.000 (đồng ). Ta có:

6740 , 137 . 424 87

. 61 000 . 300

000 . 000 . 000 . 14 000 . 000 . 789 .

34 =

−

= −

Qhv ( tấn)

Điểm hoà vốn hiện kim: 0,2026 000

. 430

6740 , 137 .

87 =

Hhv

Tương tự tính cho các năm còn lại.

Kết quả tính toán điểm hoà vốn hiện kim được ghi ở bảng số 21:

Bảng số 23: Điểm hòa vốn hiện kim

1 34.789.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 87.137,6740 0,2026 2 33.649.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 82.359,3322 0,1915 3 32.509.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 77.580,9904 0,1804 4 31.369.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 72.802,6485 0,1693 5 30.229.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 68.024,3067 0,1582 6 29.089.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 63.245,9649 0,1471 7 29.089.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 63.245,9649 0,1471 8 29.089.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 63.245,9649 0,1471 9 29.089.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 63.245,9649 0,1471

3. Điểm hòa vốn trả nợ:

T: Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp.

N : Nợ phải trả

với các thông số dùng để tính điểm hoà vốn hiện kim và theo ( 1 ). Ta có:

tn hv tn

hv P Đ K T N b Q

Q * = − + + + *

b P

N T K Qhvtn Đ

− + +

= −

Điểm hòa vốn trả nợ: = ≤ 1

Q H Q

tn tn hv

Ví dụ : tính cho năm thứ 1:

Theo bảng số 19. ta có tổng định phí năm 1 là: Đ = 34.789.000.000( đồng ).

Theo số liệu ban đầu ta có giá bán ( giá cước ) là: P = 300.000 (đồng/tấn ).

Qhv Hhvhk

Theo bảng số 21. ta có biến phí đơn vị năm 1 là: b = 61.424( đồng/tấn ).Theo bảng số 19. thuế thu nhập doanh nghiệp: T = 13.506.888.819 đồng.

Theo bảng tính chi phí lãi vay. ta có nợ phải trả: N = 11.700.000.000 đồng.

424 . 61 000 . 300

000 . 000 . 700 . 11 819 . 888 . 506 . 13 000 . 000 . 000 . 14 000 . 000 . 789 . 34

−

+ +

= −

Qhv

=192.793.0524( tấn)

4484 , 000 0

. 430

0524 , 793 .

192 =

Hhv

Tương tự tính cho các năm còn lại.

Kết quả tính điểm hòa vốn trả nợ được ghi ở bảng số 24:

1 34.789.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 13.506.888.819 11.700.000.000 192.793,0524 0,4484 2 33.649.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 13.826.088.819 10.560.000.000 184.574,3045 0,4292 3 32.509.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 14.145.288.819 9.420.000.000 176.355,5565 0,4101 4 31.369.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 14.464.488.819 8.280.000.000 168.136,8086 0,3910 5 30.229.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 14.783.688.819 7.140.000.000 159.918,0606 0,3719 6 29.089.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 15.102.888.819 0 126.550,1451 0,2943 7 29.089.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 15.102.888.819 0 126.550,1451 0,2943 8 29.089.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 15.102.888.819 0 126.550,1451 0,2943 9 29.089.000.000 300.000 61.424 14.000.000.000 15.102.888.819 0 126.550,1451 0,2943

Qhv

Hhv