3. Cho điểm của cán bộ hƣớng dẫn (ghi bằng cả số và chữ):
1.2 Nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1.2 Phân tích cân đối tài sản – nguồn vốn
Qua phần giới thiệu kết cấu của bảng cân đối kế toán, ta đã biết hai phần của bảng cân đối kế toán lá tài sản và nguồn vốn có tổng số ln bằng nhau, cụ thể như sau:
Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn
Vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản - nợ phải trả
Bảng 1.3: Bảng phân tích cân đối tài sản - nguồn vốn
Tài sản Nguồn vốn
Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn
Nợ dài hạn
Tài sản dài hạn Nguồn vốn chủ sở hữu
Nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu chính là nguồn vốn dài hạn của doanh nghiệp. Trong q trình đầu tư, doanh nghiệp cần tính tốn đầu tư tài sản cố định bằng nguồn vốn dài hạn, bởi vì nguồn vốn dài hạn cho phép doanh nghiệp sử dụng trong thời gian dài, giúp doanh nghiệp có thể chủ động trong việc chuẩn bị thanh tốn, tránh tình trạng bị động, phụ thuộc vào chủ nợ, bị động khi các chủ nợ yêu cầu thanh toán đột xuất.
Cân đối giữa tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn.
Nếu tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ ngắn hạn: Nợ ngắn hạn không đủ lớn để đầu tư cho tài sản ngắn hạn phải huy động thêm nguồn tài trợ cho tài sản ngắn hạn từ nguồn vốn nợ dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu. Điều này đảm bảo tính ổn định, an tồn về mặt tài chính, tồn bộ nợ ngắn hạn đều đầu tư cho tài sản ngắn hạn. Mặt khác nó thể hiện doanh nghiệp có khả năng đáp ứng nhu cầu hồn trả nợ cho ngắn hạn
Nếu tài sản ngắn hạn nhỏ hơn nợ ngắn hạn thì phần nợ ngắn hạn được đầu tư cho tài sản dài hạn.
Cân đối giữa tài sản dài hạn với nguồn vốn thường xuyên ( nợ dài hạn và
nguồn vốn chủ sở hữu)
Nếu tài sản dài hạn lớn hơn nguồn vốn nợ dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu thì một phần tài sản dài hạn được đầu tư bởi nợ ngắn hạn.
Nếu tài sản dài hạn nhỏ hơn nguồn vốn nợ dài hạn và nguồn vốn chủ sở hữu. Nợ dài hạn và một phần nguồn vốn chủ sở hữu đã được đầu tư cho tài sản ngắn hạn.
Điều này đảm bảo tính an tồn về tài chính nhưng khơng đảm bảo tính hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, gây ra sự lãng phí trong kinh doanh, vì sử dụng vốn dài hạn phải trả chi phí cao hơn sử dụng vốn ngắn hạn.
Thơng qua phân tích cân đối tài sản – nguồn vốn ta thấy được tình hình đầu tư, sử dụng các nguồn vốn của doanh nghiệp.