III. AIG TRONG KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH
5. Kế hoạch và tiến trình giải cứu AIG
Sau khi quyết định cứu trợ, các gói cứu trợ được chính phủ đưa ra với tổng giá trị lên đến 182.5 tỉ USD. Gói cứu trợ này đa nhận được khá nhiều ý kiến trái chiều từ phía dân chúng cũng như các chuyên gia. Dưới đây là điểm lại một số nội dung chính của các gói cứu trợ:
Gói cứu trợ 1
Ban đầu, FED đề nghị Goldman Sachs và JPMorgan Chase cung cấp cho AIG một khoản vay trị giá từ 70 tới 75 tỷ USD và xem xét nên hỗ trợ hay không
17/09/2008: FED đột ngột công bố quyết định sẽ tiếp quản tập đoàn bảo hiểm lớn nhất nước Mỹ AIG để cứu “người khổng lồ” này khỏi rơi vào bi kịch như Lehman Brothers
FED sẽ nắm giữ 79.9% cổ phần của AIG và đổi lại, cung cấp cho tập đoàn này một khoản vay lên tới 85 tỷ USD trong vòng 2 năm để giúp AIG giải quyết vấn đề thanh khoản
Tuy nhiên để tránh moral hazard, Fed cố tình đưa ra lai suất cắt cổ Libor+8%
Gói cứu trợ 2
Từ giữa tháng 9 đến đầu tháng 11/2008, CDS spread của AIG tiếp tục tăng cao
10/11/2008: FED quyết định mua $40 tỷ cổ phiếu ưu đai AIG phát hành theo chương trình “TARP – Troubled Assets Relief Program”
Giảm khoản cho vay từ $85 tỷ xuống còn $60 tỷ đồng thời kéo dài ký hạn vay thành 5 năm với lai suất LIBOR+3%
Gói cứu trợ 3
FED chi $ 22,5 tỷ USD mua lại các khoản RMBS
Chi $ 30 tỷ USD mua lại các khoản CDO
03/2009, FED đồng ý tiếp tục cấp cho AIG $30 tỷ trong 3 năm đối lại AIG sẽ phát hành 300.000 cố phiếu ưu đai cho FED theo “Chương trình cam kết vốn – equity capital commitment facility”
Tổng cộng gói cứu trợ cho AIG
6. AIG hiện nay
Chỉ trong 4 năm, AIG đa hoàn trả lại đủ số tiền cứu trợ, trở lại là công ty tư nhân sau khi chính phủ thoái hết vốn (Chính phủ Mỹ đa sở hữu tới 92% cổ phần của AIG sau khi ra tay cứu lấy tập đoàn bảo hiểm).
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) vẫn chỉ ở mức 5% - thấp nhất so với các công ty bảo hiểm khác. Cho đến nay, AIG vẫn là công ty bảo hiểm lớn nhất ở Mỹ, xét theo giá trị thị trường. Hiện nay, hang vẫn nắm khối lượng các sản phẩm tín dụng phái sinh có tổng trị giá 158 tỷ USD. Mặc dù đa giảm đi rất nhiều so với con số 1.800 tỷ USD trước khủng hoảng, đây vẫn là khoản tiền lớn gấp 3 lần so với giá trị thị trường của AIG
Tuy nhiên, nếu xét trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế hiện nay thì AIG cũng đáng được xem là có những bước phát triển. Gói cứu trợ mà chính phủ dành cho AIG đa nhận được rất nhiều ý kiến trái chiều do tính rủi ro quá cao và còn được coi là bất công cho những người nộp
thuế. AIG còn gây chấn động trong dư luận khi các lanh đạo vẫn nhận được các món tiền thưởng khổng lồ bất chấp hang đa nhận được quá nhiều sự giúp đỡ về mặt tài chính từ phía công chúng. Tuy nhiên, giờ đây không ai có thể phủ nhận rằng chính phủ Mỹ đa thu hồi được tiền và thậm chí còn nhận được mức lợi nhuận khá cao.
Cổ phiếu AIG đa tăng tổng cộng 47% trong năm 2012, cao hơn nhiều so với mức 13% của chỉ số S&P 500.
Lợi nhuận và niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng tăng trưởng đa khiến việc kinh doanh của AIG tương đối khởi sắc. Kể từ khi được giải cứu, AIG đa bán bớt một số mảng kinh doanh và chỉ tập trung vào bất động sản, bảo hiểm nhân thọ để ổn định lợi nhuận.