7. Kết cấu luận văn
2.2. Phƣơng pháp và quy trình phân tích Báo cáo tài chính tại Cơng ty cổ
viên có năng lực chun mơn, có chách nhiệm cao, tận tụy với cơng việc của mình. Cơng ty đã căn cứ vào những đặc điểm tổ chức sản xuất của mình để lựa chọn mơ hình tổ chức bộ máy bộ máy kế toán tập trung nên đã phát huy được ưu điểm của mơ hình này. Cơ cấu bộ máy kế toán bộ máy kế toán gọn nhẹ, đơn giản dảm bảo tính thống nhất và hoạt động có hiệu quả. Thơng tin kinh kế tốn tài chính được cung cấp kịp thời góp phần nâng cao hiệu quả tổ chức quản lý sản xuất trong tồn cơng ty.
Chế độ kế tốn áp dụng theo Thơng tư số 200/2014/TT-BTC do Bộ Tài chính ban hành ngày 22/12/2014, hướng dẫn chế độ kế toán doanh nghiệp từ ngày 01 tháng 01 năm 2015. Thông tư 53/2016/TT-BTC ngày 21/3/2016 về việc sủa đổi bổ sung thông tư số 200/2014/TT-BTC và thơng tư 202/201- 1/TT-BTC ngày 22/12/2014 do Bộ Tài chính ban hành.
Kỳ kế toán bắt đầu từ 01/01 đến 31/12 hàng năm.
Đơn vị tiền tệ sử dụng trong ghi chép kế tốn là: Việt Nam đồng (VND). Về hình thức sổ áp dụng: Cơng ty áp dụng hình thức Nhật ký chung, có sử dụng phần mềm kế tốn.
Nguồn số liệu phục vụ phân tích là hệ thống báo cáo tài chính Cơng ty Cổ phần Sơng Đà Hà Nội giai đoạn 2017 – 2019, các báo cáo thường niên của Công ty Cổ phần Sơng Đà Hà Nội.
2.2. Phƣơng pháp và quy trình phân tích Báo cáo tài chính tại Cơngty cổ phần Sông Đà - Hà Nội ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội
Để phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty, phương pháp được sử dụng chủ yếu là phương pháp so sánh. Khi thực hiện phương pháp này chủ yếu ở dạng đơn giản: So sánh số tương đối và tuyệt đối tại các thời điểm khác nhau (số đầu năm và số cuối năm hoặc giữa các năm với nhau). Thông thường Cơng ty có những so sánh trị số của cùng một chỉ tiêu ở
các thời điểm khác nhau (các năm với nhau hoặc số đầu năm với số cuối năm), so sánh giữa số thực hiện và số kế hoạch.
Việc phân tích báo cáo tài chính được thực hiện trên 4 bước: xác định mục tiêu phân tích, xác định nội dung phân tích, thu thập dữ liệu phân tích, xử lý dữ liệu phân tích. Tác giả phân tích báo cáo tài chính của Cơng ty cổ phần Sơng Đà với mục tiêu nhằm đánh giá năng lực tài chính của cơng ty và trên cơ sở đó đề xuất giải pháp để nâng cao năng lực tài chính cho Cơng ty. Nội dung phân tích là tồn bộ tình hình tài chính của cơng ty qua các khía cạnh: phân tích cấu trúc tài chính; phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh chính là hoạt động tài trợ của Cơng ty, phân tích tình hình cơng nợ và khả năng thanh tốn, phân tích kết quả và hiệu quả kinh doanh, tình hình lưu chuyển tiền tệ. Dữ liệu được tác giả thu thập trên báo cáo tài chính của Cơng ty giai đoạn năm 2017-2019, các báo cáo thường niên, bản cáo bạch và một số tài liệu khác của Công ty.
2.3. Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Cơng ty cổ phần Sơng Đà - Hà Nội
2.3.1. Phân tích cấu trúc tài chính tại Cơng ty cổ phần Sơng Đà – Hà Nội
2.3.1.1. Phân tích qui mơ cơ cấu nguồn vốn
Phân tích qui mơ cơ cấu nguồn vốn chủ yếu bằng phương pháp so sánh: So sánh các chỉ tiêu bên phần nguồn vốn của bảng cân đối kế toán ở cuối kỳ với đầu kỳ để đánh giá sự biến động quy mô nguồn vốn của công ty và so sánh tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn để đánh giá sự biến động cơ cấu nguồn vốn. Tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn được xác định bằng công thức:
Tỷ trọng của từng bộ phận Giá trị của từng bộ phận
nguồn vốn chiếm trong tổng số = nguồn vốn x 100%
nguồn vốn Tổng số nguồn vốn
Bảng 2.1: Bảng phân tích sự biến động qui mơ, cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội
ĐVT: đồng
31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 Chênh lệch năm 2019 so với năm Chênh lệch năm 2018 so với năm
2018 2017
Chỉ tiêu Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ lệ Tỷ Tỷ lệ
Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng (%) Số tiền trọng (%)
(%) (%) (%) (%) (%)
A – Nợ phải trả 267.713.855.395 100 231.461.762.556 100 164.907.323.016 100 36.252.092.839 1,56 115,66 66.554.439.540 4,30 140,36
I. Nợ ngắn hạn 266.087.744.289 99,39 231.461.762.556 100 164.907.323.016 100 34.625.981.733 (0,61) 114,96 66.554.439.540 4,30 140,36
1. Phải trả người bán ngắn hạn 57.874.624.676 21,75 36.613.340.481 15,82 41.638.558.088 25,25 21.261.284.195 5,93 158,07 (5.025.217.607) (9,43) 87,93 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 87.983.413.367 33,07 47.868.482.518 20,68 23.275.805.000 14,11 40.114.930.849 12,38 183,80 24.592.677.518 6,57 205,66 3. Thuế và các khoản phải nộp NN 19.696.054.151 7,40 5.466.682.111 2,36 1.365.227.123 0,83 14.229.372.040 5,04 360,29 4.101.454.988 1,53 400,42 4. Phải trả người lao động 1.846.109.319 0,69 1.491.763.485 0,64 1.030.860.108 0,63 354.345.834 0,05 123,75 460.903.377 0,02 144,71 5. Chi phí phải trả ngắn hạn 26.209.891.542 9,85 34.611.398.128 14,95 15.442.016.533 9,36 (8.401.506.586) (5,10) 75,73 19.169.381.595 5,59 224,14 9. Phải trả ngắn hạn khác 1.365.319.882 0,51 2.724.284.989 1,18 967.771.026 0,59 (1.358.965.107) (0,66) 50,12 1.756.513.963 0,59 281,50 10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 71.112.331.352 26,73 102.685.810.844 44,36 81.187.085.138 49,23 (31.573.479.492) (17,64) 69,25 21.498.725.706 (4,87) 126,48
II. Nợ dài hạn 1.626.111.106 0,61 0 0 0 0 1.626.111.106 0,61 - - -
8. Vay và nợ thuê tài chính dài hạn 1.626.111.106 0,61 0 0 0 0 1.626.111.106 0,61 - - -
B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 48.696.822.454 100,00 47.241.139.376 100,00 44.511.869.835 100,00 1.455.683.078 (1,56) 103,08 2.729.269.541 (4,30) 106,13
I. Vốn chủ sở hữu 48.696.822.454 100,00 47.241.139.376 100,00 44.511.869.835 100 1.455.683.078 (1,56) 103,08 2.729.269.541 (4,30) 106,13
31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 Chênh lệch năm 2019 so với năm Chênh lệch năm 2018 so với năm
2018 2017
Chỉ tiêu Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ lệ Tỷ Tỷ lệ
Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng (%) Số tiền trọng (%)
(%) (%) (%) (%) (%)
- Cổ phiếu phổ thơng có quyền biểu 40.000.000.000 82,14 40.000.000.000 84,67 40.000.000.000 0 0 0
quyết 89,86 - - 0
8. Quỹ đầu tư phát triển 1.012.586.625 2,08 1.012.586.625 2,14 1.012.586.625 2,27 0 (0,06) 0 - (0,13) 0 10. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 157.474.032 0,32 157.474.032 0,33 157.474.032 0,35 0 (0,01) 0 - (0,02) 0 11. Lợi nhuận sau thuế chưa phân 7.526.761.797 6.071.078.719 3.341.809.178 123,98
phối 15,46 12,85 7,51 1.455.683.078 2,61 2.729.269.541 5,34 181,67
- LNST chưa phân phối lũy kế đến 5.495.078.719 6.071.078.719 12,85 - 90,51
cuối kỳ trước 11,29 (576.000.000) (26,99) 6.071.078.719 100,00
- LNST chưa phân phối kỳ này 2.031.683.078 4,17 0 0 3.341.809.178 100 2.031.683.078 26,99 - (3.341.809.178) (100,00) 0,00
Tổng nguồn vốn 316.410.677.849 100 278.702.901.932 100 209.419.192.851 100 37.707.775.917 0 113,53 69.283.709.081 - 133
Tổng nguồn vốn của Công ty cuối năm 2019 so với cuối năm 2018 đã tăng 37.707.775.917 đồng đạt tỷ lệ 113,12%; cuối năm 2018 so với cuối năm 2017 tăng 66.554.439.540 đồng đạt tỷ lệ 140,6%. Tổng nguồn vốn cuối năm 2019 tăng so với cuối năm 2018 là do nợ phải trả năm cuối năm tăng so với đầu năm là 36.252.092.839 đồng (đạt tỷ lệ 114,19%) và vốn chủ sở hữu tăng 1.455.683.078 đồng (đạt tỷ lệ 103,08%). Cuối năm 2018 so với cuối năm 2017 tổng nguồn vốn của công ty tăng là do nợ phải trả tăng 66.554.439.540 đồng đạt tỷ lệ 140,36% và vốn chủ sở hữu tăng 2.729.269.541 đồng đạt tỷ lệ 106,13%. Trong cơ cấu tổng nguồn vốn, tỷ trọng nợ phải trả ở tất cả các thời điểm đều cao, và xu hướng cuối năm tăng so với đầu năm (Cuối năm 2019 chiếm 84,61%, Đầu năm 2019 chiếm 83,11%), qui mô vốn chủ sở hữu của công ty tăng 1.455.683.078 đồng; tỷ trọng vốn chủ sở hữu giảm 1,5% (đầu năm 2019: 16,89%, cuối năm 2019 chiếm 15,39%). Chứng tỏ, chính sách huy động vốn của cơng ty trong năm 2019 là tăng huy động từ nguồn vốn bên ngoài. Việc cơ cấu huy động nợ thiên về nợ ngắn hạn làm tính linh hoạt của nguồn vốn ở mức cao cũng như giảm chi phí sử dụng vốn bình qn. Tuy nhiên, mặt trái của nó là làm tăng áp lực thanh tốn ngắn hạn của doanh nghiệp.
Nợ phải trả cuối năm 2018 là 232.461.762.556 đồng, cuối năm 2019 là
1.628.559.412.844 đồng, tăng 35.252.092.839 đồng tương ứng với 115,16%.
Trong cơ cấu nợ phải trả thì nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng rất lớn (Cuối năm 2019, tỷ trọng nợ ngắn hạn trong tổng nợ phải trả chiếm 99,39% giảm 0,61% so với cuối năm 2018; tỷ trọng nợ dài hạn trong tổng nợ phải trả cuối năm so với đầu năm tăng tương ứng 0,61%). Qui mô nợ phải trả tăng do cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn của công ty tăng.
Cuối năm 2019: Nợ ngắn hạn cuối năm là 266.087.744.289 đồng, tăng so với năm 2018 là 35.252.092.839 đồng với tỷ lệ 114,47%. Nợ phải trả ngắn hạn tăng mạnh là do các khoản chiếm dụng tăng, cịn khoản vay và nợ th tài chính của cơng ty lại giảm 31.573.479.492 đạt tỷ lệ 69,25%. Các khoản chiếm dụng của công ty gồm chiếm dụng người bán, chiếm dụng Nhà nước, chiếm
dụng người mua và chiếm dụng người lao động. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước đầu năm là 6.466.682.111 đồng; cuối năm là 19.696.054.151 đồng đã tăng 13.229.372.040 đồng đạt tỷ lệ 304,28%. Trong đó đáng kể là khoản chiếm dụng Nhà nước mà cụ thể là khoản thuế tài nguyên và phí bảo vệ mơi trường từ hoạt động khai thác cát. Số thuế tài nguyên và phí bảo vệ mơi trường công ty chưa kê khai năm trong 2019 lần lượt là 2.242.941.300 đồng và 498.431.000 đồng; trong tháng 01/2020 công ty đã kê khai và nộp đầy đủ về cho Ngân sách Nhà nước. Đối với khoản mục người mua trả tiền trước; cuối năm 2019 so với cuối năm 2018 đã tăng 40.114.930.849 đồng đạt tỷ lệ 183,8%. Đó là khoản ứng trước của công ty cổ phần đầu tư phát triển Rạng Đông; của Ban quản lý dự án nơng thơn 3 Nam Định (đường 485B). Ngồi ra, công ty nhận ứng trước của Công ty TNHH thương mại Minh Đăng để thực hiện cơng trình san lấp chợ bến xe Sapa từ các năm trước. Tuy nhiên, do không nhận được bàn giao mặt bằng nên đã ngừng thực hiện hợp đồng. Hiện tại 2 bên vẫn đang thương thảo để giải quyết vụ việc này. Khoản chiếm dụng người bán ngắn hạn cuối năm so với đầu năm tăng 21.261.284.195 đồng với tỷ trọng tăng từ 15,75% lên 21,75%.
Nợ dài hạn đầu năm 2019 là 0 đồng và đến cuối năm 2019 là 1.626.111.106 đồng. Khoản vay dài hạn này là khoản vay mua xe và vay để góp vốn. Ngày 03/01/2019 cơng ty vay Cơng ty TNHH MTV tài chính Toyota Việt Nam theo hợp đồng tín dụng số 1000315701 để mua xe ơ tơ trong thời hạn 72 tháng, khoản vay dược đảm bảo bằng xe Toyota biển kiểm sốt 30F- 53598; và cơng ty vay khơng có tài sản dảm bảo để góp vốn điều lệ vào Cơng ty cổ phần Đầu tư Louis Group. Việc phát sinh khoản vay dài hạn này hồn tồn là hợp lý với cơng ty.
Vốn chử sở hữu của công ty cuối năm 2019 là 48.696.822.454 đồng, đầu năm 2019 là 47.241.139.376 đồng, tăng 1.455.683.078 đồng tương ứng với 103,08 %.Vốn chủ sở hữu của công ty tăng là do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của công ty cuối năm so với đầu năm tăng 1.455.683.078 đồng đạt
tỷ lệ 123,98 %. Trong đó lợi nhuận chưa phân phối kỳ này tăng 2.031.683.078 đồng; LNST chưa phân phối lũy kế đến cuối kỳ trước giảm 576.000.000 đồng. Trong năm, Công ty đã thực hiện chi trả thù lao cho Hội đồng quản trị và Ban kiểm soát số tiền 576 triệu đồng theo Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên số 01/2019/NQ-ĐHĐCĐ ngày 23 tháng 4 năm 2019.
2.3.2.2. Phân tích tình hình biến động tài sản
Để phân tích tình hình biến động tài sản, chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh trong khi phân tích. Thơng qua các chỉ tiêu phần tài sản của bảng cân đối kế tốn, tính ra và so sánh tình hình biến động giữa cuối năm so với đầu năm để đánh giá sự biến động quy mô vốn; và so sánh tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản để đánh giá sự biến động cơ cấu vốn của Công ty. Tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng tài sản được xác định như sau:
Tỷ trọng của từng Giá trị của từng bộ phận TS
= x 100%
bộ phận tài sản Tổng giá trị tài sản
Phân tích tình hình biến động tài sản của Công ty được cụ thể ở bảng 2.4 sau: Việc xem xét tình hình biến động về tỷ trọng của từng bộ phận tài sản chiếm trong tổng số tài sản giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc cho phép Công ty đánh giá được khái quát tình hình phân bổ (sử dụng) vốn. Để biết được chính xác tình hình sử dụng vốn, nắm được các nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động về cơ cấu tài sản, Công ty kết hợp cả so sánh sự biến động giữa cuối năm với đầu năm (cả về số tuyệt đối và số tương đối) trên tổng số tài sản cũng như theo từng loại tài sản. Qua bảng phân tích thể hiện như sau:
Bảng 2.2: Bảng phân tích sự biến động qui mô, cơ cấu tài sản Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội
ĐVT: đồng
31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 Chênh lệch năm 2019 so với năm Chênh lệch năm 2018 so với năm
2018 2017
Chỉ tiêu Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ
Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng lệ (%) Số tiền trọng (%) lệ
(%) (%) (%) (%) (%)
A – Tài sản ngắn hạn 280.330.070.008 100,00 247.073.312.456 100,00 187.792.917.503 100,00 33.256.757.552 0,26 113,46 59280394953 -1,34 131,6
I. Tiền và CK tƣơng đƣơng 9513386331 1,84 160,4
tiền 41.229.723.330 14,71 25.268.072.516 10,23 15.754.686.185 8,39 15.961.650.814 4,48 163,17
1. Tiền 41.229.723.330 14,71 25.268.072.516 10,23 15.754.686.185 8,39 15.961.650.814 4,48 163,17 9513386331 0,00 160,4
II. Đầu tƣ tài chính ngắn hạn 1.500.000.000 0,80 -1500000000 -0,80 0
3. Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo -1500000000 -100,00 0
hạn 1.500.000.000 100,00
III. Các khoản phải thuNH 176.028.323.925 85.29 169.872.190.712 68,75 132.900.791.299 70,77 6.156.133.213 (5,96) 103,62 36971399413 -2,02 127,8
1. Phải thu ngắn hạn của KH 48.498.877.868 27,55 29.690.135.061 17,48 42.024.124.263 31,62 18.808.742.807 10,07 163,35 -12333989202 -14,14 70,65 2. Trả trước cho người bán NH 56.719.909.766 32,22 29.368.289.491 17,29 21.237.870.756 15,98 27.351.620.275 14,93 193,13 8130418735 1,31 138,3 5. Phải thu về cho vay ngắn hạn 53.140.944.878 30,19 93.074.712.878 54,79 63.004.257.912 47,41 (39.933.768.000) (24,60) 57,09 30070454966 7,38 147,7 6. Phải thu ngắn hạn khác 17.668.591.413 10,04 17.739.053.282 10,44 6.634.538.368 4,99 (70.461.869) (0,41) 99,60 11104514914 5,45 267,4 IV. Hàng tồn kho 57.198.066.659 20,40 49.366.331.181 19,98 36.327.858.699 19,34 7.831.735.478 0,42 115,86 13038472482 0,64 135,9 1. Hàng tồn kho 58.873.713.458 102,93 51.041.977.980 103,39 38.003.505.498 104,61 7.831.735.478 (0,46) 115,34 13038472482 -1,22 134,3 2. Dự phòng giảm giá HTK (*) (1.675.646.799) (2,93) (1.675.646.799) (3,39) (1.675.646.799) (4,61) - 0,46 100,00 0 1,22 100 V. Tài sản ngắn hạn khác 5.873.956.094 2,10 2.566.718.047 1,04 1.309.581.320 0,70 3.307.238.047 1,06 228,85 1257136727 0,34 196 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 79.370.531 1,35 121.386.148 4,73 204.030.692 15,58 (42.015.617) (3,38) 65,39 -82644544 -10,85 59,49 2. Thuế GTGT được khấu trừ 5.004.232.295 85,19 1.719.038.645 66,97 560.839.792 42,83 3.285.193.650 18,22 291,11 1158198853 24,15 306,5
31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 Chênh lệch năm 2019 so với năm Chênh lệch năm 2018 so với năm
2018 2017
Chỉ tiêu Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ Tỷ
Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng Số tiền trọng lệ (%) Số tiền trọng (%) lệ
(%) (%) (%) (%) (%)
3. Thuế và CK khác phải thu NN 790.353.268 13,46 726.293.254 28,30 544.710.836 41,59 64.060.014 (14,84) 108,82 181582418 -13,30 133,3
B - TÀI SẢN DÀI HẠN 36.080.607.841 11,40 32.629.589.476 11,67 21.626.275.348 10,33 3.451.018.365 (0,26) 110,58 11003314128 1,34 150,9
I. Các khoản phải thu dài hạn 510.787.098 1,42 510.787.098 1,57 - 0 (0,15) 100,00 510787098 1,57 -
6. Phải thu dài hạn khác 510.787.098 100,00 510.787.098 100,00 - 0 0 100,00 510787098 100,00 -
II. Tài sản cố định 7.360.499.358 20,40 6.534.683.017 20,03 7.751.792.838 35,84 825.816.341 0,37 112,64 -1217109821 -15,82 84,3
1. Tài sản cố định hữu hình 7.360.499.358 100,00 6.534.683.017 100,00 7.751.792.838 100,00 825.816.341 0 112,64 -1217109821 0,00 84,3 - Nguyên giá 12.961.841.910 176,10 10.855.946.183 166,13 12.154.917.092 156,80 2.105.895.727 9,97 119,40 -1298970909 9,33 89,31 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) (5.601.342.552) (76,10) (4.321.263.166) (66,13) (4.403.124.254) (36,23) (1.280.079.386) (9,97) 129,62 81861088 -29,90 98,14
IV. Tài sản dở dang dài hạn 14.295.957.327 39,62 13.019.177.773 39,90 3.801.367.497 17,58 1.276.779.554 (0,28) 109,81 9217810276 22,32 342,5