IV. Tài sản lưu
1. Đánh giá chung.
Trải qua một thời gian dài xây dựng và phát triển, Công ty cổ phần lâm sản Nam Định đã gặp phải những bước thăng trầm đáng kể. Song công ty cũng đã khẳng định mình thơng qua việc khai thác tốt tiềm năng, thế mạnh sẵn có đồng thời hạn chế, khắc phục được những khó khăn gặp phải.
+ Trong những năm gần đây công ty luôn làm ăn có lãi. Nếu lợi nhuận trước thuế năm 2003 là 696.071.832đ thì năm 2004 con số đó đã tăng lên là 1.178.680.386đ (gấp 1,69 lần so với 2003). Đồng thời các khoản nộp ngân sách cũng tăng lên không ngừng, thu nhập người lao động ngày càng cao, đời sống luôn được cải thiện.
+ Cơ cấu tài sản tương đối hợp lý, phù hợp với đặc điểm, ngành nghề sản xuất kinh doanh của công ty.
+ Tổng nguồn vốn của cơng ty lớn, trong đónguồn vốn chủ sở hữu ngày càng có xu hướng tăng (từ 52,05% Ỉ 52,81%). Từ đó giảm nhu cầu vay vốn, do đó tiết kiệm được một khoản đáng kể chi phí lãi vay. Điều này, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và hiệu quả kinh doanh.
+ Hiệu quả sử dụng VLĐ tăng. Trong q trình kinh doanh cơng ty đã đẩy nhanh tốc độ chu chuyển VLĐ từ 3,713 vòng trong năm 2003 lên 5,226 vòng năm2004 làm giảm số ngày luân chuyển 1 vòng VLĐ đi 27ngày. Kết quả này có tác động mạnh đến hiệu quả kinh doanh thể hiện qua hệ số đảm nhiệm của VLĐ giảm xuống từ 0,269 xuống còn 0,191 trong năm 2004. Điều này có nghĩa là cơng ty đã tiết kiệm được 1 lượng vốn đáng kể.
+ Tình hình khả năng thanh tốn của cơng ty khả quan, cơng ty hồn tồn có khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn. Tổng số vốn cơng ty bị chiếm dụng có xu hướng giảm và khoảng thời gian thu hồi các khoản phải thu được giảm xuống đáng kể.
Bên cạnh những mặt tích cực vừa nêu trên, hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung cũng như công tác quản lý sử dụng VLĐ nói riêng, cơng ty cịn thể hiện một số nhược điểm cần khắc phục.
- Khoản phải thu khách hàng tuy đã giảm nhưng so với định mức đề ra thì vẫn chưa đạt và nó cịn chiếm tỷ trọng lớn trong công nợ phải thu.
- Các khoản tạm ứng và các khoản phải thu tăng lên thể hiện quản lý trong khâu thanh tốn nội bộ cơng ty không được tốt gây ứ đọng vốn sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Hơn nữa, khoản dự phòng phải thu khó địi tăng lên rất nhiều (hơn 435 triệu) là do kế tốn các đơn vị khơng đối chiếu công nợ thường xuyên và việc quản lý hồ sơ khách hàng không khoa học dẫn đến mất hồ sơ khách hàng, khơng có biện pháp thu hồi công nợ thường xuyên suy ra mất khả năng thanh tốn hoặc rơi vào tình trạng cơng nợ khó đòi.
- Nợ phải trả vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn (49,19%) với giá trị lớn hơn 118 tỷ.